Последнее время я изучаю акции с низкой стоимостью в секторе аккумуляторов, и честно говоря, сектор лития начинает мне казаться понятным. Продвижение электромобилей реально — примерно 20% новых продаж автомобилей в 2023 году были электромобилями, а спрос на литий всё ещё опережает предложение в течение этого десятилетия.

Я отслеживаю несколько компаний. Piedmont Lithium (PLL) привлекла мое внимание, потому что они действительно вышли на прибыль в Q3 2023 с выручкой в 47,1 миллиона долларов. Они также сокращают издержки, что разумно. Плюс, китайский рынок находится в спаде, поэтому такие компании, как PLL, сейчас могут быть недооценены по сравнению с их долгосрочным потенциалом.

Затем есть Arcadium Lithium (ALTM). Они планируют увеличить производство примерно на 40%, доведя его до 50 000–54 000 метрических тонн. Да, выручка за третий квартал снизилась до 211,4 миллиона долларов, но их скорректированный EBITDA вырос на 8% по сравнению с прошлым годом. Вот тот сигнал, который я ищу в акциях с низкой стоимостью в секторе аккумуляторов — повышение эффективности даже при ослаблении основных показателей.

Standard Lithium (SLI) тоже интересна. Они только что запустили оборудование для прямого извлечения лития в масштабе в Арканзасе, достигнув 97,3% восстановления лития. Это серьёзное конкурентное преимущество, если им удастся реализовать его.

Особенность этих компаний в том, что они всё ещё находятся на ранней стадии. Некоторые из них — до начала производства, поэтому оценки занижены. Если спрос на литий останется сильным, как ожидает большинство, эти акции могут сильно вырасти. Не говорю, что это гарантированно, но риск и потенциал вознаграждения в акциях с низкой стоимостью в секторе аккумуляторов выглядят интересно. Кто ещё следит за литиевой темой?