Когда-нибудь задумывались, в чем именно заключается разница между полноценной брокерской компанией и теми дисконтными брокерами, о которых все говорят? Я немного изучил этот вопрос, потому что честно говоря, терминология становится запутанной.

Итак, вот в чем дело. Полноценная брокерская компания — это в основном бизнес, где брокеры занимаются покупкой и продажей активов за вас. Но в отличие от онлайн-дисконтных брокеров, которые ограничивают ваши возможности, чтобы снизить комиссии, полноценная брокерская фирма предоставляет доступ к гораздо большему количеству инвестиционных продуктов. За это вы платите больше, но получаете больше гибкости.

Что касается лидеров этого рынка, то Charles Schwab действительно выделяется довольно заметно. Им удалось совмещать как полноценное обслуживание, так и дисконтное брокерство, что довольно редкое явление. Согласно исследованиям удовлетворенности, Schwab сохраняет высокие оценки по сравнению с конкурентами, такими как Edward Jones и Fidelity.

Что вы можете получить от полноценной брокерской компании помимо покупки акций? Они работают с облигациями, опционами, взаимными фондами, ETF — стандартный набор. Но они также предоставляют доступ к вещам, которые онлайн-брокеры не могут предложить. Пирамидные акции, ценные бумаги иностранных эмитентов, доступ к IPO, специализированные долговые предложения, ограниченные партнерства. Ассортимент довольно широк, если найти подходящую фирму.

Вот что действительно выделяет их среди остальных. Вам назначают личного финансового советника. Он помогает с финансовым планированием, стратегией выхода на пенсию, иногда даже с налоговыми советами. Это персонализированное обслуживание, а не просто клики по сайту.

Теперь о минусе. Полноценная брокерская компания обычно взимает 1–2 процента от ваших активов ежегодно. Так что, если вы вложите 100 тысяч, то каждый год с вашего счета будет уходить 1–2 тысячи только за их услуги. Это значительно уменьшает доходность.

Настоящий вопрос — оправдывает ли получаемый совет эти затраты? Если ваш портфель не растет как минимум на 12 процентов в год после комиссий, вероятно, вам лучше перейти к дисконтному брокеру и управлять инвестициями самостоятельно. Математика должна сходиться, иначе вы просто платите за удобство, которое не окупается.