Добавлены 2 пункта: «чёрный список» в сфере личного страхования снова расширяется — недопустимы завышенные суммы, не подлежащие возмещению, по медицинскому страхованию и слишком низкие коэффициенты выплат. Нельзя также «кормить обещаниями» в страховании с участием в прибыли.

Ежедневные репортеры | Ту Иньхао    Ежедневные редакторы | Ляо Дань

Как стало известно репортерам 《Ежедневных экономических новостей》, в последнее время Департамент по страхованию жизни и личным видам страхования Китайской комиссии по регулированию банковского и страхового сектора разослал 《“негативный перечень” продуктов по страхованию жизни и личному страхованию (версия 2026 года)》 (далее — “негативный перечень”).

С момента публикации первого “негативного перечня” продуктов по страхованию жизни в 2018 году регулятор постоянно итеративно обновлял и совершенствовал этот перечень: со стартовых 52 пунктов он постепенно расширился до 103 пунктов в версии 2025 года, став ключевым инструментом для урегулирования рыночных беспорядков и направления отрасли к возвращению к первооснове — защите.

В отрасли отмечают, что на этот раз поправки тесно привязаны к самым актуальным нарушениям и проблемам в отрасли, и дополнительно фокусируются на таких вопросах, как проектирование ответственности по медицинскому страхованию, искажение в виде повышаемого пожизненного страхования на сумму с увеличением (增额终身寿) в продуктах с единовременной выплатой с увеличением, необоснованность актуарных предположений, а также недоработанное исполнение принципа “продажа-отчетность-согласование” (“报行合一”). Регуляторные красные линии снова ужесточены, а требования к нормативности продуктов для отрасли стали еще строже.

Фокус на медицинском страховании: слишком высокий размер франшизы, слишком низкие суммы пособий и т.п.

В версии 2026 года “негативный перечень” на основе 103 пунктов версии 2025 года добавляет 2 пункта и детализирует ряд положений, в результате чего окончательно формируется 105 пунктов запретительных оговорок, охватывающих четыре раздела: формулировки пунктов продукта, дизайн ответственности продукта, определение ставок премий и актуарных предположений, а также управление подачей продукта.

В части формулировок условий продукта добавлено: “В условиях страхового продукта по медицинскому страхованию договор о проверке рецептов является необоснованным: предусмотрено, что субъект проверки рецептов — сторонний провайдер услуг, а не страховая организация; не указано, что страховая компания должна нести ответственность за проверку”.

В части проектирования ответственности продукта, на базе ранее в “негативном перечне” положения “функция страхового покрытия ослабляется; продукт по страхованию по уходу содержит только ответственность по уходу, возникающую вследствие несчастного случая; продукт по аннуитетному страхованию не имеет ни функции покрытия, ни функции накопления” добавлено содержание: “медицинское страхование устанавливает слишком высокую франшизу или слишком низкую долю возмещения; страховая сумма для фиксированно выплачиваемых медицинских пособий слишком низкая” и т.п.

Генеральный директор Beijing Paipaiwang Insurance Brokerage Co., Ltd. Ян Фань считает, что расширение данного “негативного перечня” напрямую нацелено на структурные недостатки в дизайне медицинских продуктов, когда низкая эффективность покрытия маскируется низкой стоимостью привлечения клиентов. Необоснованные настройки франшизы, слишком низкая доля возмещения и размер пособий, серьезно отклоняющийся от разумного диапазона, по сути ослабляют ключевую функцию страхования по хеджированию рисков; такие продукты легко могут превратиться в инструмент для привлечения продаж через низкие цены.

В части объема ответственности по страхованию на случай болезни в исходной редакции было: “продукты страхования болезни включают ответственность по выплате страховых сумм за выживание или ответственность за смерть в результате несчастного случая”, а корректировка сделала формулировку: “продукты страхования болезни включают ответственность по выплате страховых сумм за выживание”. Версия 2026 года удаляет ответственность за смерть в результате несчастного случая — это является послаблением ответственности по страхованию болезни. Согласно положениям 《Методов управления страхованием здоровья》, долгосрочные продукты страхования на длительную болезнь могут включать ответственность за смерть; при этом сумма выплаты при смерти не должна превышать максимальную сумму выплат по болезни.

Что касается пункта в версии 2026 года о “проектировании формы с увеличением (增额) для аннуитетного страхования, страхования на условиях “дожитие и смерть” (两全) и ухода/ухода застрахованных при страховом периоде, не равном пожизненному, по образцу формы с увеличением пожизненной страховой суммы (增额终身寿)”, заместитель директора Центра инноваций и управления рисками Шанхайского университета внешней торговли (对外经济贸易大学) Лунгэ отметил, что продуктовая диверсия — это хроническая болезнь, давно существующая в отрасли страхования жизни и личных видов страхования, и также является одним из ключевых приоритетов данного надзорного регулирования. На основе запрета в версии 2025 года, где было запрещено проектировать аннуитетное страхование и страхование “дожитие и смерть” по образцу страхования с увеличением пожизненной суммы, в версии 2026 года добавлен запрет на то, чтобы страхование по уходу при страховом периоде, не равном пожизненному, применяло такую конструкцию; тем самым полностью перекрывается “продуктовая лазейка по превращению в страхование с увеличением пожизненной суммы”.

Долгосрочные продукты подают одновременно по многим каналам, и нужно соответствовать “报行合一”

В части определения тарифных ставок и актуарных предположений скорректировано отнесение событий по таблице смертности. Версия 2026 года “негативного перечня” уточняет: использование таблицы смертности должно быть несогласованным с требованиями 《О поручении подготовить надлежащие меры по публикации и использованию ＜ Китайской таблицы эмпирической жизни по страхованию жизни и личным видам страхования (2025) ＞ в Китайской системе регулирования финансового надзора》（中国国家金融监督管理总局关于做好＜中国人身保险业经验生命表（2025）＞发布使用有关事项的通知）. Не проводится осторожная оценка в соответствии с требованиями по выбору категории таблиц вероятностей наступления событий, которая подходит для основных обязательств продукта. Для медицинской ответственности по компенсации расходов, включаемой в медицинское страхование, оценки предположений, связанных с медицинскими расходами, не учитывают фактор инфляции медицинских расходов в соответствии с требованиями.

Как известно, 《Китайская таблица эмпирической жизни по страхованию жизни и личным видам страхования (2025)》 — это четвертая серия эмпирических таблиц жизни в китайской индустрии страхования жизни, отражающая улучшение смертности среди застрахованных (ожидаемая продолжительность жизни продолжает расти); она применяется с 1 января 2026 года.

С начала 2025 года продукты с распределением прибыли (分红险) стали основным продуктом на рынке страхования жизни, и стоит обратить внимание на потенциальные проблемы введения в заблуждение при продаже. В части определения тарифных ставок и актуарных предположений в “негативный перечень” версии 2026 добавляет: “доля распределения дивидендов, обещанная в политике распределения дивидендов в брошюре продукта страховки с распределением прибыли, которая превышает уровень доли распределения, используемой в демонстрации выгод”.

Актуарный менеджер Марк (Mark) в интервью репортерам 《Ежедневных экономических новостей》 заявил, что в соответствии с требованиями, действовавшими ранее, доля распределения в демонстрации дивидендов унифицирована на уровне 70%. Некоторые компании, чтобы обойти это ограничение, хотят “поправить формулировки” в брошюре продукта, добавив одну дополнительную оговорку и пообещав более высокую долю распределения дивидендов, тем самым сделав продукт более привлекательным. Однако это также приведет к тому, что потребители будут иметь слишком высокие ожидания относительно дивидендов. В сочетании с последними указаниями регулятора на “окна руководства” (window guidance), ставка в демонстрации дивидендов снижена до 3,5%; в будущем действия страховых компаний, стремящихся продемонстрировать более высокий уровень дивидендов или косвенно пообещать клиентам более высокий уровень ожиданий дивидендов, будут строго запрещены.

В части управления подачей продукта изменился перечень продуктов, по которым подаются материалы. В формулировке прежнего “негативного перечня” “часть продуктов подает материалы для备案 (регистрации/архивации) по отчетности о продукте через систему передачи электронных официальных документов” заменена на “подает материалы для备案 по отчетности о продукте через систему передачи электронных официальных документов”; “часть материалов, подаваемых по некоторым страховым продуктам, не относится к категории материалов для备案” заменена на “подаваемая часть материалов не относится к категории материалов для备案”.

Как известно, различия по уровню расходов между разными каналами естественным образом существуют: комиссии по каналам банковского страхования обычно выше, а у интернет-каналов — относительно ниже. Некоторые компании при备案 продукта подают одновременно версии для нескольких каналов продаж — подают на备案 под названием канала с низкими расходами, но фактически продают через канал с высокими расходами, пытаясь обойти ограничения “报行合一”.

В связанных требованиях “报行合一” в новой версии “негативного перечня” особо выделены долгосрочные продукты. В прежней версии “негативного перечня” было указано: “каналы продаж одновременно подают несколько из ‘личные агенты, интернет-агенты, агенты по банковской и почтовой сети, брокерские агенты’”, что не соответствует связанным требованиям “报行合一”. В “негативном перечне” версии 2026 года данная формулировка изменена на: “каналы продаж долгосрочных продуктов одновременно подают несколько из ‘личные агенты, интернет-агенты, агенты по банковской и почтовой сети, брокерские агенты’”, что не соответствует связанным требованиям “报行合一”.

Источник обложки: медиа-архив 《Ежедневных экономических новостей》