Повторение рискованных инвестиций в формате «публичного выдвижения»! Лиань Жизнь планирует передать 5% акций Zhongshan Public с премией почти 10%, в результате доля владения вырастет до 8,12%.

2 апреля вечером, Zhongshan Public объявила, что ее контролирующий акционер — Zhongshan Investment Holding Group Co., Ltd. (далее — «Zhongshan Toukong») — и Anren Life Insurance Co., Ltd. (далее — «Anren Life») 1 апреля подписали «Договор о передаче акций». Zhongshan Toukong планирует передать принадлежащие ей акции компании примерно 73.76M акций (что составляет 5% от текущего общего капитала компании) по цене 12,19 юаня за акцию; общая сумма сделки составляет примерно 899 млн юаней.

Согласно объявлению, после изменения прав участия доля Zhongshan Toukong снизится до 43,73% и останется контролирующим акционером; доля Anren Life увеличится до 8,12% и станет акционером, владеющим более 5% акций. Данная передача по договору не затрагивает обязательное предложение о поглощении, не является связанной сделкой, не приведет к изменению контролирующего акционера или фактического контролирующего лица компании, не окажет влияния на структуру корпоративного управления и непрерывную деятельность компании. При этом также отсутствуют обстоятельства, которые могли бы причинить ущерб интересам компании и ее миноритарных инвесторов. Однако сделка может быть реализована только после получения одобрения соответствующими органами по надзору за государственными активами и после проверки биржей Shenzhen Stock Exchange.

В объявлении указано, что Zhongshan Toukong планирует осуществить передачу принадлежащих ей акций компании примерно 73.76M акций (5% от текущего общего акционерного капитала компании) путем договорной передачи через публичный сбор заявок. После комплексной оценки Zhongshan Toukong было определено, что Anren Life станет конечным получателем.

Согласно объявлению, Zhongshan Toukong по цене 12,19 юаня за акцию планирует передать Anren Life примерно 73.76M акций компании, находящихся в ее собственности, которые представляют собой неограниченно оборотные акции. По состоянию на 2 апреля вышеуказанные акции еще не были оформлены по передаче права собственности. Цена передачи 12,19 юаня за акцию, относительно цены закрытия на дату подписания «Договора о передаче акций» Zhongshan Public (1 апреля), которая составляла 11,12 юаня за акцию, предусматривает премию примерно 9,62%.

В раскрытии информации говорится, что Anren Life была создана 14 июля 2011 года, при этом International Trust Co., Ltd. (Jiangsu) владеет 22,7857%. Согласно объявлению, в 2024 году после аудита выручка Anren Life составила 29.77B юаней, чистая прибыль — 47,65 млн юаней; в 2025 году (без аудита) выручка — 31.73B юаней, чистая прибыль — 185 млн юаней.

Zhongshan Public в своем объявлении упомянула, что в целях содействия устойчивому и стабильному развитию компании получатель обязуется в течение 12 месяцев после завершения оформления передачи по настоящему договору не уменьшать долю переданных ему целевых акций. Одновременно, чтобы оптимизировать структуру корпоративного управления листинговой компании и использовать преимущества долгосрочных стратегических инвестиций акционера в страхование, после завершения оформления передачи акций получатель планирует направить компании одного не независимого директора.

Относительно влияния данной передачи капитала на листинговую компанию Zhongshan Public заявила, что в случае успешного завершения это будет способствовать корректировке структуры акционерного капитала и усилению ключевой конкурентоспособности компании. Данная договорная передача не затрагивает обязательное предложение о поглощении и не является связанной сделкой. Данное изменение прав участия не приведет к изменению контролирующего акционера и фактического контролирующего лица листинговой компании, не окажет существенного влияния на непрерывную деятельность компании, а также отсутствуют обстоятельства, которые могли бы причинить ущерб листинговой компании и интересам других акционеров.

Zhongshan Public также сообщила, что вопрос о передаче акций по настоящему договору еще требует получения одобрения со стороны органов надзора за государственными активами и других соответствующих государственных ведомств, а также прохождения соответствующей проверки на соответствие требованиям со стороны Shenzhen Stock Exchange; только после этого компания сможет оформить регистрационные процедуры передачи акций в Shenzhen филиале China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. В дальнейшем возможность получения одобрения со стороны соответствующих органов надзора за государственными активами и возможность успешного осуществления данной публичной передачи через сбор заявок остаются неопределенными.

Корреспондент «Ежедневных экономических новостей» отметил, что в последние годы Anren Life часто осуществляла действия на рынке A-акций и котируемом в Гонконге рынке. В период 2024–2025 годов Anren Life последовательно проводила «выкуп значительной доли» компаний Jiangnan Waterworks и Shenzhen International, а также продолжала владеть такими акциями, как Wuxi Bank и Changshu Bank. Предпочтения Anren Life по владению акциями являются четкими: она преимущественно ориентируется на такие сферы, как коммунальные услуги, транспорт и городские коммерческие банки.

Однако следует отметить, что хотя общая рыночная капитализация Zhongshan Public в настоящее время составляет лишь около 16 млрд юаней, крупнейшей частью ее «скрытых активов» в активной структуре является доля, которой она владеет в 广发证券 (Guangfa Securities). Согласно годовой отчетности Guangfa Securities за 2025 год, по состоянию на конец 2025 года Zhongshan Public владела 687 млн акций Guangfa Securities, что составляет 9,03% от общего количества акций Guangfa Securities. По расчетам исходя из цены закрытия Guangfa Securities на 2 апреля — 17,99 юаня за акцию — текущая стоимость пакета акций, принадлежащего Zhongshan Public, оценивается примерно в 12.36B юаней.

Обширный объем информации и точная интерпретация — в приложении Sina Finance

(Редактор: Лю Сыцзя)

     【Отказ от ответственности】Настоящая статья отражает только личные взгляды автора и не связана с Hexun. Сайт Hexun сохраняет нейтральную позицию по изложенным в тексте заявлениям и оценкам мнений. Никаких явных или подразумеваемых гарантий в отношении точности, надежности или полноты содержащегося контента не предоставляется. Пожалуйста, рассматривайте материалы только как справку и несите полную ответственность самостоятельно. Email: news_center@staff.hexun.com

Пожаловаться