Акции химической промышленности на рынке A-share массово радуются, Dongyue Silicon Materials за 1 минуту поднялась на 20 см до лимита, а Cambrian возвращается к отметке 1100 юаней

Вопрос к AI · Как геополитический конфликт может стать катализатором ралли акций химической промышленности?

7 апреля четыре основных индекса на A-акциях одновременно резко пошли вверх и затем откатились, индекс Чуаньбань (创业板指) перешёл в отрицательную зону; ранее он на короткое время поднимался более чем на 1%. Объём торгов на фондовых рынках Шанхая и Шэньчжэня за полдня составил 1,07 трлн юаней, что на 10.7k больше, чем в предыдущую торговую сессию. Весь рынок — более 3600 акций в росте.

Источник изображения: приложение 21jingcai

С точки зрения секторов химическая отрасль выросла полностью, множество акций достигли лимита дневного роста. Среди них Dongyue Silicium Materials (东岳硅材) за первые 1 минуту торгов поднялась до предела роста 20 cm; затем также до предела роста 20 cm поднялись Tongyu New Materials (同宇新材), Lingwei Technology (凌玮科技). До лимита роста дошли также Jinniu Chemical (金牛化工), Xin’an Shares (新安股份), Youfu Shares (尤夫股份), Hengyi Petrochemical (恒逸石化) и другие; у 13 акций рост превысил 10%.

Сектор натрий-ионных аккумуляторов тоже демонстрировал сильную динамику: Bolivi (博力威) вырос более чем на 15% и лидировал; в течение 10 минут Blue-Omni Lithium Core (蔚蓝锂芯) поднялась до лимита роста. Также до лимита роста дошли Shengquan Group (圣泉集团), ChuanYi Technology (传艺科技), Gaole Shares (高乐股份). Согласно газете «Science and Technology Daily», 6 апреля команда Ху Юншэн (胡勇胜) из Института физики Китайской академии наук опубликовала прорывной результат в журнале «Nature · Energy»: команда успешно разработала полимеризуемый негорючий электролит (PNE) с функцией самозащиты; впервые в мировом масштабе в натрий-ионных аккумуляторах уровня ампер-часа удалось полностью блокировать тепловой разгон.

Концепция вычислительных чипов продолжила устойчивый отскок: Cambricon (寒武纪) вырос почти на 11%, цена поднялась выше 1100 юаней. Также в лидерах по росту находился агросектор: росли темы, связанные со свининой и курятиной; Huatuan Shares (华统股份) и Juxing Agri & Animal (巨星农牧) достигли лимита роста.

Со стороны снижения: страховой сектор опускался коллективно, China Taiping (中国太保) и China Life (中国人寿) колебались и снижались. В части концепции инновационных лекарств многие акции слабели: Lianhuan Pharmaceuticals (联环药业) и Lamei Pharmaceuticals (莱美药业) упали сильнее всего.

Открывая «Kaiyuan Securities» (开源证券) старший аналитик по химической промышленности Цзинь Итен (金益腾) считает, что нынешний геополитический конфликт имеет шансы добавить импульс подъёму китайской химической промышленности, а логика долгосрочного роста отраслевой конъюнктуры продолжит усиливаться. Из-за удара текущего энергетического кризиса коэффициент загрузки мощностей у глобальных химических компаний существенно снизился, однако потребности конечных рынков с жёсткой/неэластичной структурой не исчезли. В настоящее время отрасль проходит период крупномасштабного «разгрузочного» цикла (去库) в глобальном масштабе. После смягчения геополитического конфликта мировая химическая отрасль получит более определённую ситуацию по пополнению запасов (补库), в сочетании с ожиданиями восстановления спроса конечных пользователей прибыльность по химической продукции имеет шанс улучшиться.

В долгосрочном измерении кризис ускоряет вывод/очистку избыточных зарубежных мощностей: и глобальная доля китайской химической промышленности, и центральная линия прибыли растут. В 2022—2025 годах европейская химическая отрасль суммарно остановила 9% от своей общей производственной мощности. В будущем китайские химические компании благодаря ключевым преимуществам — комплектности по всей производственной цепочке, контролю затрат и др. — будут ещё активнее отвоёвывать долю на глобальном рынке и продолжать получать выгоду от высокомаржинальных прибылей.

(Заявление: материалы статьи предназначены только для справки и не являются инвестиционной рекомендацией. Инвесторы действуют на свой риск и ответственность.)