Краткосрочная волатильность биткоина не изменит среднесрочный медвежий тренд, HYPE вновь предоставляет хорошую возможность для покупки | Эксклюзивный анализ

На прошлой неделе биткоин продолжил торговаться в рамках бокового диапазона, что в высокой степени совпало с нашими прежними прогнозами.

На этой неделе мы сосредоточимся на двух основных линиях: во‑первых, коррекция Ⅳ волны HYPE уже в достаточной степени приблизилась к выполнению как по времени, так и по пространству; усиливается формирование “дна” на дневном графике, а также количественная модель срабатывает с сигналом о дне — на этой неделе мы в первую очередь будем отслеживать возможности для входа в лонг; во‑вторых, среднесрочный медвежий тренд по биткоину не изменился — на этой неделе сохраняем оценку бокового диапазона и будем гибко выполнять два набора краткосрочных торговых сценариев A/B в зависимости от уровней поддержки/сопротивления и сигналов модели.

Краткое резюме ключевых торговых тезисов на этой неделе:

• Анализ структуры движения HYPE на нескольких временных циклах. (См. первую часть)

• Прогноз по рынку HYPE на этой неделе и стратегии краткосрочных операций. (См. вторую часть)

• Интерпретация структуры движения BTC на нескольких временных циклах. (См. третью часть)

• Прогноз по рынку BTC на этой неделе и стратегии среднесрочных и краткосрочных операций. (См. четвертую и пятую части)

Проверка на рынке ключевых тезисов прошлой недели:

• Эффективность краткосрочной торговли BTC: на прошлой неделе биткоин завершил одну краткосрочную сделку на шорт (кредитное плечо 1x), успешно реализовав прибыль примерно 2,45%. (См. таблицу 1)

• Подтверждение эффективности среднесрочной торговли BTC: на прошлой неделе биткоин следовал заранее установленной среднесрочной стратегии; продолжал удерживать шорт, открытый на 89,000 долларов (плечо 1x). По итогам закрытия прошлой недели (примерно 69,031 доллар) прибыль составила примерно 22,43%, при этом максимальная прибыль за период — около 32,58%.

• Проверка рыночного прогноза движения: в статье прошлой недели мы указали: рынок сохранит режим бокового диапазона. Текущее движение рынка подтверждает наш прежний прогноз.

I. HYPE: анализ структуры движения

**1、Разделение структуры движения HYPE на дневном уровне: **(на основе эволюции котировок после 21 января)

HYPE_ дневной график K-линий

Рисунок 1

Как показано на (Рис. 1):

• I волна (импульсная волна): от минимума 20,46 доллара 21 января до максимума 38,41 доллара 3 февраля, длительность 14 дней, при этом максимальный рост составил 87,73%.

• II волна (коррекция): от максимума 38,41 доллара 3 февраля до минимума 25,60 доллара 24 февраля, длительность 20 дней, при этом максимальное падение составило 33,35%.

• III волна (основной рост): от минимума 25,60 доллара 24 февраля до максимума 43,78 доллара 18 марта, длительность 23 дня, при этом максимальный рост составил 71,02%.

• IV волна (коррекция): от максимума 43,78 доллара 18 марта до настоящего момента, уже идет 18 дней, при этом максимальное падение составило 21,33%.

2、Глубокий разбор текущей структуры движения HYPE (анализ по 4-часовому циклу)

HYPE_ 4-часовой график K-линий

Рисунок 2

• На основе разделения движения коррекции Ⅳ волны после максимума 43,78 доллара 18 марта.

• Как показано на (Рис. 2), Ⅳ волна может быть подразделена на более мелкие: сложная коррекционная структура, состоящая из 9 участков — от конечной точки 19 до конечной точки 28 — именно: 19-20, 20-21, 21-22, 22-23, 23-24, 24-25, 25-26, 26-27 и 27-28.

• Центральный узел A: в 5‑участковой структуре 20-21, 21-22, 22-23, 23-24, 24-25 они взаимно перекрываются, образуя нисходящий центральный узел (то есть центральный узел A).

• Сейчас рынок проходит участок 28-29. На рисунке видно, что уже появился сигнал расхождения по ключевому импульсу: по сравнению с входящим в участок (19-20) и выходящим участком (25-26), а также по сравнению с участком 25-26 и участком 27-28 наблюдается ослабление нисходящего импульса. Это указывает на то, что коррекция IV волны с высокой вероятностью завершилась в районе конечной точки 28.

• По модели спред-торговли, которую мы построили самостоятельно, сигналы о достижении дна срабатывали на конечных точках 26 и 28 (красная точка, белая точка на рисунке).

II. HYPE: прогноз по рынку на этой неделе и стратегия краткосрочных операций

1、Прогноз движения рынка HYPE на этой неделе:

• На дневном уровне: коррекция Ⅳ волны, запущенная от максимума 43,78 доллара 18 марта, продолжается 19 дней; учитывая, что предыдущая коррекция II волны длилась около 20 дней, данная коррекция, вероятно, уже близка к завершению.

• По анализу 4-часового цикла вероятность того, что завершение коррекции Ⅳ волны приходится на район конечной точки 28, довольно высока.

• Прогноз рынка на этой неделе: с точки зрения технического анализа коррекция Ⅳ волны HYPE уже в основном достигла целевых параметров по времени и пространству; при этом форма “дневного дна” (stop‑loss по паттерну приостановки падения), сформированная на основе минимума 1 апреля, постоянно усиливается. Кроме того, с учетом сигналов о дне, которые активирует количественная модель. Поэтому на этой неделе мы в первую очередь следим за сигналом завершения коррекции HYPE и возможностями для входа.

2、Стратегия краткосрочных операций HYPE на этой неделе:

• На основе прогнозирования общей восходящей тенденции следует придерживаться стратегии “торговать по тренду, покупать на откатах”.

• Согласно сигналам автономно построенной количественной модели, используя в качестве циклов торговли 30 минут/60 минут, и применяя позицию 30% капитала, мы будем искать возможности для входа в лонг.

• Стратегия открытия: сейчас рынок движется в рамках колебательного роста. Если на этой неделе цена сможет пробить 38 долларов — ключевое сопротивление — и затем, откатившись, подтвердит закрепление выше 34,47 доллара (поддержка, минимум 2 апреля) (чем дальше позиция отката от этого минимума, тем лучше), то это может сформировать возможность покупки с более высокой определенностью “на правой стороне”.

3. Предупреждение о рисках роста HYPE: несмотря на то, что движение HYPE обладает определенной независимостью, оно все равно не может полностью отделиться от общей картины по биткоину. Если в дальнейшем у биткоина начнется заметная коррекция, это может повлиять на силу отскока HYPE.

III. Биткоин: интерпретация структуры движения​

1、Анализ структуры BTC на дневном уровне: (на основе эволюции с момента после 6 февраля)

• В рамках волновой структуры рост после запуска от минимума около 60,000 долларов 6 февраля все еще можно определить как сверхпадение-отскок волны C-2 внутри корректировки более высокого масштаба волны C. Если последующий отскок не сможет пробить примерно 76,000 долларов — максимум 17 марта, то вероятность дальнейшего снижения как волны C-3 будет выше.

• Ключевые точки наблюдения за эволюцией структуры:

Текущий цикл отскока постоянно удлиняется; следует отслеживать, сможет ли последующий отскок пробить максимум 17 марта. Если пробой окажется успешным, то данный отскок может перейти в более сложную волну D (уровень сопоставим с волной C), после чего, вероятно, последует коррекция волной E.

• Ключевые условия подтверждения тренда:

Ключевой сигнал, который определит начало коррекции волны C-3 (или E-волны), — это валидный пробой ценой вниз и эффективное закрепление ниже уровня поддержки предыдущего минимума 6 февраля около 60,000 долларов. До этого момента рынок находится в фазе борьбы между отскоком и сменой тренда.

2、Глубокий разбор текущей структуры движения BTC: (анализ по 4-часовому циклу)

График K-линий BTC _4 часа

Рисунок 3

• Эволюция движения после максимума 17 марта (около 76,000 долларов).

• Как показано на (Рис. 3), BTC начал коррекцию от максимума 17 марта. С конечной точки 13 до конечной точки 21 имеется 8‑участковая структура.

• Центральный узел B: нисходящий центральный узел состоит из 6 участков — 14-15, 15-16, 16-17, 17-18, 18-19, 19-20 — и при этом постоянно “тянется” влево.

• Сейчас рынок проходит участок 20-21; цена касается верхней границы центрального узла — примерно 69,300 долларов.

IV. Биткоин: прогноз по рынку на этой неделе и стратегия краткосрочных операций

1、Прогноз движения рынка BTC на этой неделе:

• Ключевой тезис недели: цена остается в диапазоне 65,000～69.500 долларов при боковом колебании. Если вверх произойдет эффективный пробой в районе 69,500 долларов, то возможно переход в более широкий боковой диапазон 65,000～72,000 долларов. Если же будет пробит уровень 65,000 долларов поддержки, то дальнейшая цель — зона поддержки 60,000～62,500 долларов.

• В начале недели рядом с окном чувствительных новостей рекомендуется в основном занимать позицию ожидания.

**3、Ключевые уровни давления: **

• Первая зона давления: 69,500～72,000 долларов (предыдущий боковой диапазон)

• Вторая зона давления: 74,500～76,000 долларов (рядом с минимумом за ноябрь 2025 года)

**4、Ключевые уровни поддержки: **

• Первая зона поддержки: 65,000～66,000 долларов (предыдущая важная зона поддержки)

• Вторая зона поддержки: 60,000～62,500 долларов (рядом с минимумом 6 февраля)

• Третья зона поддержки: около 57,400 долларов

5、Стратегия операций на этой неделе (исключая влияние внезапных новостей):(04.06～04.12)

①、Среднесрочная стратегия:

График K-линий BTC (дневной): (модель мониторинга позиции)

Рисунок 4

Модель мониторинга позиции: как показано на (Рис. 4), в настоящее время цена находится ниже полосы “бык/медведь” (желтая), и медвежий тренд продолжается. Согласно правилам стратегии, мы продолжаем удерживать 60% шорт-позицию, открытую на 89,000 долларов (28 января).

• Если цена отскочит и эффективно пробьет полосу “бык/медведь”, закрепившись выше нее, то среднесрочная позиция полностью будет обнулена.

②、Краткосрочная стратегия: используя позицию 30%, установить точки стоп‑лосса; в зависимости от уровней поддержки и сопротивления искать возможности для торговли “на спреде”. (В качестве операционных циклов использовать 30 минут/60 минут).

③、На основе прогнозирования среднесрочного медвежьего тренда рынка в данный момент следует придерживаться принципа операций “шорт по тренду”. Для динамической адаптации к сложной эволюции рынка и с учетом сигналов, выданных нашей собственной торговой моделью, мы подготовим два набора краткосрочных торговых сценариев A/B:

• Сценарий A: отскок встречает сопротивление — продаем на откате (шорт) при движении вверх.

• Открытие: когда цена отскочит в диапазон 69,500～72,000 долларов, сработает сигнал “отскок встретил сопротивление”, и это будет подтверждено сигналом верхней зоны модели — можно открыть 15% шорт‑позицию.

• Донабор: если цена продолжит отскок до 74,500～76,000 долларов, сработает сигнал “отскок встретил сопротивление”, и это подтвердит сигнал верхней зоны модели — можно увеличить шорт‑позицию на 15%.

• Управление рисками: начальные уровни стоп‑лосса для двух шорт‑сделок устанавливаются выше 76,500 долларов.

• Закрытие: когда цена дойдет до зоны важной поддержки и с учетом сигнала модели, можно постепенно закрывать позицию и фиксировать прибыль.

• Сценарий B: шорт по пробою при движении вниз.

• Открытие: когда цена эффективно упадет и пробьет поддержку в районе 65,000 долларов, и при этом будет сигнал верхней зоны модели — можно по тренду открыть 30% шорт‑позицию.

• Управление рисками: начальный стоп‑лосс для шорт‑позиции устанавливается выше 67,000 долларов.

• Закрытие: при снижении к уровню поддержки и с учетом сигнала модели, можно постепенно закрывать позицию и фиксировать прибыль.

V. Биткоин: разбор операций за прошлую неделю

**1、Ретроспектива краткосрочных операций: **(см. таблицу 1)

Мы строго следовали торговому сценарию; на основе сигналов торгового спред‑моделирования и импульсной количественной модели, на прошлой неделе мы выполнили одну краткосрочную операцию (шорт) с торговой прибылью 2.45%.

①、Сводка деталей краткосрочной торговли биткоином: (плечо*1x)

Таблица 1

②、Разбор краткосрочной торговли: (см. рисунок 5)

• Открытие: когда цена отскочила к району 72,000 долларов и встретила сопротивление, одновременно активировался сигнал предупреждения о вершине по модели спред‑торговли (белая точка), и это совпало по времени с сигналом на шорт от импульсной количественной модели. Поэтому мы открыли 30% шорт‑позицию на 68,518 долларов.

• Закрытие: когда цена снизилась и закрепилась в районе 65,000 долларов, при этом модель спред‑торговли активировала сильный сигнал предупреждения о дне (красная точка+белая точка). Поэтому мы полностью закрыли позицию примерно на 66,842 долларов.

• Итог: данная сделка принесла прибыль около 2.45%.

График K-линий BTC на 30 минут: (импульсная количественная модель + спред‑торговля)

Рисунок 5 (иллюстрация краткосрочной торговли)

2、Ретроспектива среднесрочных операций:

Среднесрочная стратегия: продолжать удерживать 60% шорт‑позицию, открытую рядом с 89,000 долларов (28 января). По состоянию на закрытие прошлой недели (цена закрытия около 69,031 долларов) прибыль составила примерно 22.43%.

VI. Особые предупреждения

1. При открытии позиции: немедленно устанавливайте начальный уровень стоп‑лосса.

2. Когда прибыль достигнет 1%: перенесите стоп‑лосс на цену открытия (точку безубыточности), чтобы обеспечить безопасность капитала.

3. Когда прибыль достигнет 2%​​: перенесите стоп‑лосс на уровень прибыли в 1%.

4. Постоянно отслеживайте: после этого, каждый раз когда прибыль увеличивается еще на 1%, стоп‑лосс также будет передвигаться на 1% синхронно — для динамической защиты и фиксации.

Финансовые рынки меняются мгновенно, поэтому любой анализ рынка и торговые стратегии необходимо динамически корректировать. Все взгляды, аналитические модели и стратегии операций, затронутые в этой статье, основаны на личном техническом анализе и предназначены только для личного торгового дневника; это не является никакой инвестиционной рекомендацией или основанием для действий. На рынке есть риски, инвестиции требуют осторожности; не принимайте решения, опираясь на это.