После достижения соглашения о прекращении огня в Иране фьючерсы резко выросли, а цены на нефть обвалились — обзор рыночных событий

Investing.com — после того как США и Иран достигли временного соглашения о прекращении огня, которое продолжается более месяца, фьючерсы, привязанные к основным фондовым индексам США, резко взлетели. Иран согласился разрешить танкерам безопасно проходить через Ормузский пролив, что частично сняло опасения дефицита глобальных энергопоставок, в результате чего цены на нефть существенно упали. На фоне ослабления доллара золото также отыграло часть потерь. Однако Shell снизила прогноз по добыче природного газа на первый квартал и предупредила о неопределенности, связанной с конфликтом.

Используйте InvestingPro, чтобы получить самые свежие рыночные идеи — сейчас скидка 50%

1. Фьючерсы резко выросли

В среду фьючерсы на американские фондовые индексы значительно поднялись, отражая удовлетворение инвесторов соглашением о прекращении огня. Это соглашение предотвращает войну в регионе Ближнего Востока, которая могла бы причинить ущерб экономике.

По состоянию на 03:19 по восточному времени США (15:19 по пекинскому времени) фьючерсный контракт на Dow взлетел на 1,076 пункта, рост составил 2.3%; фьючерсы на S&P 500 выросли на 168 пунктов, рост составил 2.5%; фьючерсы на Nasdaq 100 подскочили на 799 пунктов, рост составил 3.3%.

Основные индексы Уолл-стрит в предыдущий торговый день в основном торговались без ярко выраженного движения, трейдеры напряженно следили за последним дедлайном США, который должен был наступить — и которого в итоге удалось избежать — в отношении требования к Ирану вновь открыть Ормузский пролив, иначе ему грозили разрушительные военные удары. Президент США Дональд Трамп ранее во вторник заявил, что если его требование не будет выполнено, США «уничтожат» «цивилизацию» Ирана. Это заявление вызвало споры о том, являются ли такие резкие формулировки стандартной риторикой Трампа или же реальной угрозой.

В итоге, благодаря посредничеству Пакистана, стороны в последний момент договорились — рынок встретил эту новость с одобрением. Помимо резкого роста мировых фондовых рынков и падения цен на нефть, также наблюдался отскок на рынке государственных облигаций США: рынок вновь сделал ставку на то, что Федеральная резервная система может снова снизить ставки позже в этом году. Ранее ожидания снижения ставок на 2026 год практически были полностью «сведены на нет» из‑за перспективы того, что энергетический шок, вызванный войной, может усилить инфляционное давление.

Аналитики Vital Knowledge в докладе отметили, что акции, которые выигрывают от конфликта, — например, энергетические компании, производители оптовой химии и оборонные подрядчики, — «могут столкнуться с агрессивной фиксацией прибыли», а нециклические отрасли, такие как товары повседневного спроса, «должны показать наибольший рост».

2. Соглашение о прекращении огня США и Ирана в центре внимания

В сообщении в соцсети Трамп заявил, что договор был достигнут после разговора с лидерами Пакистана. Пакистан в последние дни выступал посредником между США и Ираном. По мере того как Пакистан призывал Трампа отказаться от последнего срока — 8:00 вечера по восточному времени США во вторник, — президент пообещал приостановить удары по Ирану на две недели.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи также заявил, что Тегеран «прекратит свои оборонительные действия», если судоходство будет координироваться с иранскими военными, и это сделает возможной «безопасную проходку» через Ормузский пролив. Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф пригласил представителей США и Ирана на переговоры в Исламабад до пятницы.

В заявлении канцелярии премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху говорится, что Израиль поддерживает решение Трампа. Израиль в конце февраля совместно с США нанес удар по Ирану. Однако в этом заявлении не упоминался Ливан, где ливанская проиранская группировка «Хезболла» постоянно оставалась одной из целей для ударов Израиля.

Соглашение оставляет некоторый простор для выработки долгосрочного мирного соглашения между сторонами, хотя аналитик BCA Research отметил, что «краткосренное смягчение иранского конфликта не устранит среднесрочную и стратегическую напряженность».

3. Нефть упала ниже $100 за баррель

После заключения соглашения нефть рухнула — цена опустилась ниже порога $100 за баррель, но все еще значительно выше уровня «до войны».

По состоянию на 03:44 по восточному времени США (15:44 по пекинскому времени) глобальный бенчмарк Brent упал более чем на 13% до $94.85 за баррель, в то время как фьючерсы на WTI в США снизились на 14.8% до $96.23 за баррель.

До вспышки конфликта в конце февраля цена Brent держалась примерно около $70 за баррель. После начала наступательных действий нефтяные цены на короткое время подскочили примерно до $120 за баррель, что вызвало широкие опасения относительно того, что рост инфляционного давления может сдержать глобальный рост.

Повышение цен поддерживало Ормузское проливное сообщение — узкий водный путь у южного побережья Ирана, через который проходит примерно пятая часть мировой нефти. Тегеран фактически заблокировал этот пролив, почти полностью перекрыв доступ к ключевым поставкам энергии для стран мира.

Особенно сильно пострадали азиатские страны, которые в значительной степени зависят от импорта нефти через этот маршрут. Между тем атаки на энергетическую инфраструктуру стран Персидского залива дополнительно ухудшили ситуацию с поставками природного газа в Европу. Хотя США являются нетто-экспортером нефти, по мере роста мировых затрат на нефть цены на заправках по‑прежнему растут.

Аналитики ING в докладе заявили, что теперь все взгляды сосредоточены на том, начнут ли восстановляться перевозки танкерами через Ормузский пролив.

Они написали: «Значительное увеличение объемов перевозок еще сильнее снизит цену на нефть и развернет в обратную сторону инфляционно‑стагнационные инвестиционные тенденции, которые наблюдались на рынке в течение прошлого месяца». Инфляционно‑стагнационные — это экономическая тенденция, при которой упорная инфляция сочетается с застойным ростом.

4. Золото растет; доллар снижается

В среду, по мере того как на фоне прекращения огня вновь пересматривались оценки текущих рисков, цены на золото поднялись до максимума почти за три недели.

По состоянию на 03:57 по восточному времени США (15:57 по пекинскому времени) спотовое золото выросло на 2.4% до $4,818.63 за унцию; ранее оно достигало максимума с 19 марта. Американские фьючерсы на золото с поставкой в июне выросли на 3.4% до $4,843.57 за унцию.

Хотя золото традиционно привлекает как защитный актив, в период конфликта оно в целом демонстрировало слабость. Рост цен на нефть вызвал опасения по поводу инфляции и повысил ожидания того, что ФРС может дольше удерживать высокие процентные ставки — это потенциально является сдерживающим фактором для бездоходных активов вроде золота.

Напротив, инвесторы устремились в доллар, что еще больше снижает привлекательность золота, поскольку это делает покупку золота зарубежными покупателями более дорогой. Однако на фоне появления новых надежд на завершение враждебных действий на Ближнем Востоке индекс, отслеживающий курс доллара к корзине валют, в итоге снизился более чем на 1%.

5. Shell резко снизила прогноз по добыче газа и предупредила о неопределенности, связанной с войной

Хотя рынок пытается скорректировать свою позицию после прекращения огня, некоторые аналитики отмечают, что последствия боевых действий могут ощущаться до конца года.

В среду нефтяной гигант Shell дал потенциальный сигнал о влиянии: компания снизила прогноз по добыче природного газа на первый квартал и ожидает удар по краткосрочной ликвидности — при том, что прибыль от торговли нефтью, как ожидается, вырастет.

В обновлении по квартальным торгам эта британская компания сообщила, что оборотный капитал (показатель краткосрочной ликвидности) теперь, как ожидается, будет колебаться в диапазоне от −$10 млрд до −$15 млрд. Это главным образом связано с тем, что недавняя сильная волатильность цен на сырую нефть ударила по запасам.

Shell добавила, что на фоне сохраняющейся ситуации на Ближнем Востоке ее финансовые перспективы «сталкиваются с большей неопределенностью». Акции Shell, котирующиеся в Лондоне, упали более чем на 6%.

Эта статья переведена с помощью искусственного интеллекта. Подробнее см. в наших Условиях использования.