Только что понял кое-что интересное о портфеле Баффета, что большинство людей упускают. В то время как Оракул Омахи славится тем, что избегает гонки за горячими трендами, он тихо держит в своих огромных $317 миллиардных долях акций одни из лучших акций ИИ прямо сейчас.

Позвольте мне объяснить, что привлекло мое внимание. Его команда разместила Berkshire в трех крупных технологических компаниях, которые используют ИИ по-разному, и вместе они составляют значительную часть портфеля.

Первое — Amazon на 0,7% активов. Большинство людей при мысли о Amazon сосредотачиваются на электронной коммерции, но настоящие действия в области ИИ происходят в AWS. У них есть безумный $200 миллиардный заказ на очереди, просто ожидающий расширения дата-центров. В этом году Amazon тратит $125 миллиардов только на развитие инфраструктуры. Что удивительно, они не просто арендуют вычислительные ресурсы — они создали собственные чипы Trainium2, которые стоят на 40% дешевле альтернатив для обучения ИИ. Anthropic уже использует 500 000 таких чипов. Это именно тот тип лучших акций ИИ для покупки, потому что это инфраструктурная игра, а не просто хайп.

Затем идет Alphabet на 1,7%. Можно было подумать, что Google Search будет разрушен ChatGPT, верно? Вместо этого они быстро среагировали. Объединение AI Overviews и AI Mode в поиске с ответами, сгенерированными ИИ, действительно сработало — рост доходов подряд за два квартала. Google Cloud имеет заказ на $155 миллиардов и производит собственные TPU-чипы, чтобы конкурировать с Nvidia. Акции выросли на 62% в этом году. Berkshire только увеличил свои позиции в Q3 2025, что говорит о том, как они видят ценность.

Но вот настоящая позиция — Apple на 20,6% всего портфеля. Да, Баффет продал большую часть своих акций, но это все равно их крупнейшая позиция. 2,35 миллиарда активных устройств по всему миру используют Apple Intelligence. Каждый чип оптимизирован для ИИ, при этом сохраняя хорошее время работы батареи. Это настоящий конкурентный барьер. Новая линейка iPhone 17 стимулирует циклы обновления гораздо сильнее, чем ожидалось.

Общая картина интересная — Баффет не покупает чисто ИИ-компании вроде Nvidia. Он покупает компании с существующей базой клиентов, которые используют ИИ для усиления своего основного бизнеса. Это действительно самый умный способ думать о лучших акциях ИИ для покупки в 2026 году. Реальные доходы, реальная инфраструктура, реальные конкурентные преимущества. А не только поставщики чипов, за которыми все безумствуют.

Если вы задумываетесь, как расставить приоритеты в своем портфеле, это дает вам довольно хорошую дорожную карту того, что на самом деле делают самые умные деньги за кулисами.