В последнее время я глубоко изучаю, как на самом деле работает proprietary trading, и честно говоря, вокруг этих фирм существует много заблуждений. Позвольте мне рассказать, что я узнал.

Итак, что такое proprietary trading — эти фирмы работают совершенно иначе, чем обычные брокеры. Вместо управления клиентскими деньгами они торгуют за свой собственный капитал. Это означает, что их успех напрямую зависит от рыночной ситуации. Нет посредников и комиссий, только чистая прибыль и убытки. Такое совпадение интересов действительно создает интересные стимулы для управления рисками и инноваций.

Что привлекло мое внимание, так это то, как эти фирмы способствуют общему состоянию рынка. Они постоянно перемещаются между акциями, форексом, товарами, криптовалютами — всем, что только можно представить. Всё то торговое объемы, которые они создают? Это ликвидность, которая обеспечивает плавное функционирование рынков. Они по сути — смазка в финансовой машине.

Структура довольно проста, как только вы ее понимаете. Фирма выделяет капитал опытным трейдерам, предоставляет им торговые платформы и инструменты, а прибыль делится в зависимости от результатов. Большинство фирм работают по модели раздела прибыли — от 50/50 до 90/10 в пользу трейдера, в зависимости от достижения определенных порогов. Я видел, что некоторые фирмы предлагают до 90 процентов трейдерам после достижения определенных целей.

Если вы думаете о присоединении к такой фирме, будьте готовы к строгому отбору. Они проводят оценочный процесс — обычно это демо-торговля, где вы доказываете свои навыки в симулированной среде. Они ищут стабильную прибыльность и хорошее управление рисками. Можете ли вы выдерживать просадки? Соблюдаете ли свои правила? Вот что для них важно.

Интересно то, что внутри этих фирм есть поддерживающая экосистема. Вам предоставляют обучение, наставничество, торговые комнаты, где можно наблюдать за профессионалами в реальном времени. Технологическая инфраструктура тоже на высоте — потоки данных в реальном времени, аналитические инструменты, платформы высокой скорости. Я заметил, что многие фирмы используют MT4 за его гибкость с пользовательскими индикаторами и советниками.

Варианты финансирования очень разнообразны. Можно начать с счета на 5000 долларов и постепенно увеличивать до 500000 или более, доказывая свою состоятельность. Выплаты происходят еженедельно, так что ждать месяцев, чтобы увидеть результат, не приходится. Масштабирование происходит на основе результатов, что делает систему справедливой.

Существуют разные типы фирм в зависимости от того, что вы торгуете. Некоторые сосредоточены на фьючерсах, другие — на форексе или опционах. Фирмы, специализирующиеся на фьючерсах, такие как Topstep, существуют уже много лет. Форекс-фирмы есть повсюду, хотя репутация у них разная. Фирмы по акциям и опционам обычно более доступны для новичков.

Что мне особенно нравится в proprietary trading — это то, как оно эволюционировало с развитием технологий. Алгоритмическая торговля, системы высокой частоты, автоматизированное исполнение — эти фирмы находятся на передовой. Они используют алгоритмы для обнаружения рыночных неэффективностей и выполнения сделок за микросекунды. Это совершенно другой уровень по сравнению с традиционной торговлей.

Карьера в этом направлении тоже интересна. Вы начинаете с финансируемого счета, доказываете свою состоятельность и получаете доступ к все более крупным счетам. Некоторые трейдеры переходят в наставнические роли, что добавляет еще один источник дохода. Это среда, ориентированная на рост, если вы серьезно настроены масштабироваться.

Если вы рассматриваете этот путь, обратите внимание на репутацию фирмы, их образовательные ресурсы и соответствие их стиля торговли вашему. Процесс оценки отсеет многих, но именно в этом и суть — эти фирмы ищут трейдеров, которые могут стабильно выполнять сделки.

Структура раздела прибыли — это то, где действительно проявляется совпадение интересов. Как только вы достигаете цели во время оценки, вы становитесь партнером фирмы по взаимной прибыли. Они выигрывают, когда выигрываете вы. Вот что отличает proprietary trading от большинства других финансовых схем. Это важно понять, если вы серьезно настроены на развитие в трейдинге.