Hormel Foods (NYSE:HRL) сообщает о продажах ниже оценок аналитиков в результатах за 4 квартал календарного 2025 года

Hormel Foods (NYSE:HRL) сообщает о продажах ниже оценок аналитиков в результатах за 4 квартал календарного 2025 года

Радек Стрнад

Чт, 26 февраля 2026 г., 20:38 по Гринвичу+9, 4 мин чтения

В этой статье:

HRL

-0.91%

Компания Hormel (NYSE:HRL), занимающаяся фасованными продуктами питания, не оправдала ожиданий рынка по выручке в 4 квартале календарного 2025 года: продажи выросли только на 1,3% в годовом исчислении до $3,03 млрд. С другой стороны, прогноз компании на весь год был близок к оценкам аналитиков: выручка была направлена на $12,35 млрд в середине диапазона. Ее прибыль по методике non-GAAP в размере $0,34 на акцию была на 6,1% выше консенсус-оценок аналитиков.

Пришло ли время покупать Hormel Foods? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные итоги Hormel Foods (HRL) за 4 квартал календарного 2025 года:

**Выручка:** $3,03 млрд против оценок аналитиков $3,07 млрд (рост 1,3% год к году, отклонение на 1,5% ниже)

**Скорректированная EPS:** $0,34 против оценок аналитиков $0,32 (опережение на 6,1%)

**Скорректированная EBITDA:** $310,8 млн против оценок аналитиков $308,1 млн (маржа 10,3%, опережение на 0,9%)

Компания **подтвердила прогноз по выручке на весь год** $12,35 млрд в середине диапазона

Руководство **повторило прогноз по скорректированной EPS на весь год** $1,47 в середине диапазона

**Операционная маржа:** 8%, в соответствии с тем же кварталом год назад

**Маржа свободного денежного потока:** 9,3%, выше 7,9% в том же квартале год назад

**Объемы продаж** снизились на 3,9% год к году, в соответствии с тем же кварталом год назад

**Рыночная капитализация:** $13,92 млрд

«Мы показали сильные результаты за первый квартал финансового 2026 года: скорректированная разводненная прибыль на акцию1 составила $0,34, что поддержано нашим пятым подряд кварталом роста органических чистых продаж1», — сказал Джефф Иттингер, исполняющий обязанности главного исполнительного директора.

Обзор компании

Наиболее известная своим брендом SPAM, компания Hormel (NYSE:HRL) — производитель фасованных продуктов питания, ассортимент которых охватывает мясо, птицу, продукты длительного хранения и пасты (намазки).

Рост выручки

Долгосрочные показатели продаж компании могут указывать на ее общее качество. Любой бизнес может показать хороший квартал-два, но лучше всего стабильно растут на протяжении долгого времени.

При выручке $12,14 млрд за последние 12 месяцев Hormel Foods — одна из более крупных компаний в сегменте товаров повседневного спроса, и она выигрывает от хорошо известного бренда, который влияет на решения о покупках. Однако ее масштабы — это палка о двух концах, потому что найти дополнительный рост сложнее, когда ваши существующие бренды уже проникли на большую часть рынка. Чтобы ускорить продажи, Hormel Foods, вероятно, необходимо оптимизировать ценообразование или сделать упор на новые продукты и международную экспансию.

Как видно ниже, Hormel Foods испытывала трудности с ростом спроса: ее продажи за последние 12 месяцев составили $12,14 млрд, что близко к выручке трехлетней давности. Это в основном потому, что потребители покупали меньше ее продукции — мы разберем, что это значит, в разделе «Рост объема».

Квартальная выручка Hormel Foods

В этом квартале выручка Hormel Foods выросла на 1,3% год к году до $3,03 млрд, не дотянув до оценок Уолл-стрит.

История продолжается  

Впереди аналитики со стороны продавцов ожидают, что выручка вырастет на 2,7% в течение следующих 12 месяцев. Хотя эта проекция подразумевает, что ее более новые продукты будут стимулировать более сильные показатели по верхней строке, она все равно ниже среднего по сектору.

Программное обеспечение пожирает весь мир, и практически не осталось ни одной отрасли, которая не была бы затронута им. Это ведет к росту спроса на инструменты, помогающие разработчикам ПО выполнять свою работу — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункций или обеспечение бесперебойной потоковой передачи контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших 3 любимых акциях, чтобы воспользоваться этим мегатрендом нового поколения.

Рост объема

Рост выручки можно разложить на изменения цены и объема (количества проданных единиц). Хотя оба фактора важны, объем — это основа успешного бизнеса в категории товаров повседневного спроса, поскольку существует потолок того, сколько потребители готовы платить за товары на каждый день; они всегда могут перейти на немаркированную продукцию, если брендированные версии оказываются слишком дорогими.

Средние квартальные объемы продаж Hormel Foods сократились на 3,4% за последние два года. Это снижение неидеально, потому что спрос на товары повседневного спроса обычно остается стабильным.

Год к году: рост объема у Hormel Foods

В 4 квартале 2026 года объемы продаж у Hormel Foods снизились на 3,9% в годовом исчислении. Этот результат означает дальнейшее замедление по сравнению с ее историческими уровнями, показывая, что бизнес испытывает трудности с тем, чтобы продвигать свою продукцию.

Ключевые выводы по результатам Hormel Foods за 4 квартал

Было обнадеживающе видеть, что в этом квартале Hormel Foods превзошла ожидания аналитиков по валовой марже. Мы также были рады тому, что ее EPS оказалась выше оценок Уолл-стрит. С другой стороны, ее выручка немного не дотянула. В целом это был более слабый квартал. Акция оставалась без изменений на уровне $25,38 сразу после публикации отчета.

Является ли Hormel Foods сейчас привлекательной инвестиционной возможностью? Последний квартал важен, но далеко не так сильно, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка при решении вопроса о том, покупать ли акцию. Мы рассматриваем это в нашем прикладном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь — он бесплатный.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления приватностью

Дополнительная информация