Последнее время я обращаю внимание на надежные дивидендные акции, и заметил один паттерн, которым стоит поделиться. Когда думаешь о лучших долгосрочных инвестициях в акции, большинство сосредотачиваются только на размере дивиденда и упускают из виду более важный вопрос — сможет ли компания ежегодно выплачивать этот дивиденд.

Сейчас я выделяю три компании, которые действительно выделяются: Realty Income, Enterprise Products Partners и Texas Instruments. Их привлекательность заключается не только в выплатах, но и в их послужных списках.

Realty Income показывает доходность 4.9%, что довольно неплохо. Меня поразило, что они увеличивают дивиденды каждый год уже три десятилетия. Это не случайность — это бизнес, который действительно работает. У них более 15 500 объектов с чистой арендой, в основном розничных, так что вы получаете экспозицию как в финансовом, так и в потребительском секторах. При инвестиции в 1000 долларов вы получаете примерно 15 акций. Коэффициент выплаты дивидендов составляет 75% от скорректированных средств от операций, что создает реальный запас прочности. Рост может быть медленным, но если хотите спокойно спать и получать доход, это отличный вариант.

Enterprise Products Partners — другой, но не менее привлекательный пример. Они предлагают доходность по распределениям 6% и увеличивают ее ежегодно уже 27 лет — практически весь их публичный период. Они управляют инфраструктурой среднего звена, транспортируя нефть и газ по Северной Америке. Вот в чем дело: они не зависят от цен на сырье, потому что просто взимают плату за использование своих активов. Это гораздо более стабильная бизнес-модель. В 2025 году их распределение покрывается в 1.7 раза за счет свободного денежного потока, что дает запас для преодоления сложных времен. За 1000 долларов можно купить 27 единиц.

Texas Instruments — здесь исключение с доходностью 2.6%, но это на верхней границе их исторического диапазона. Они увеличивают дивиденды уже 22 года подряд. Производят аналоговые чипы — простые, необходимые компоненты, которые преобразуют физические события в цифровые сигналы. Эти чипы повсюду, а с ростом цифровизации спрос продолжает расти. В сегменте дата-центров их рост составляет 70% год к году в четвертом квартале 2025 года. Сейчас они находятся в фазе капитальных инвестиций, что вызывает некоторое беспокойство, но их послужной список говорит о том, что они знают, что делают.

Общая черта этих компаний — это лучшие долгосрочные инвестиции, потому что это бизнесы, которые покупаешь и действительно держишь. Ты реинвестируешь дивиденды и получаешь сложный процент, или используешь растущий поток доходов в пенсии. В этом и заключается вся идея. Все три доказали, что могут поддерживать и увеличивать выплаты через разные рыночные циклы.

Если у вас есть 1000 долларов для вложений, самое сложное — выбрать ту компанию, которая лучше всего подходит под вашу ситуацию. Или, честно говоря, можно разделить сумму между всеми тремя и получить экспозицию в разные части экономики. Это те акции, о которых не пишут в новостях, но они тихо накапливают богатство со временем.