Нефть продолжает расти!

【Вступление】«Бежевая книга» ФРС США: занятость в целом стабильна, цены растут умеренно. Нефть продолжает резко расти

Доброе утро всем! Прошлой ночью и этим утром снова произошло много важных событий.

Три главных фондовых индекса США завершили торги ростом, большинство акций крупных технологических компаний поднялись, а большинство бумаг китайского сегмента выросли. В «Бежевой книге» ФРС говорится, что занятость в США в целом стабильна, а цены растут умеренно. Фьючерс на нефть марки WTI открылся с гэпом вверх, а член Совета управляющих ФРС Мильан заявил, что в марте следует продолжить снижать ставки.

Три главных фондовых индекса США — все в плюсе

Три главных фондовых индекса США завершили торги ростом: индекс Dow вырос на 0,49%, S&P 500 — на 0,78%, Nasdaq — на 1,29%.

Amazon вырос на 3,88%, Cisco — на 2,42%, IBM — на 1,91%, лидировал по росту индекс Dow.

Крупные технологические акции в основном растут

Крупные технологические акции в основном растут, индекс семи крупнейших технологических компаний США поднялся на 1,13%.

Amazon вырос на 3,88%, Tesla — на 3,44%, Facebook — на 1,93%, лидером среди «семи техногигантов» стала технологическая компания.

Акции китайского сегмента в основном растут

Акции китайского сегмента в основном растут: индекс Nasdaq China Golden Dragon вырос на 0,8%, а индекс китайских технологических лидеров — на 0,58%.

Акции Xiaomi Group выросли на 4,40%, BYD (002594) — на 1,74%, NetEase — на 1,32%, лидировали среди компонентов индекса китайских технологических лидеров.

«Бежевая книга» ФРС:

Занятость в целом стабильна, цены растут умеренно

Местное время 5 марта, ФРС опубликовала «Бежевую книгу», сообщив, что число округов, где экономическая активность стабилизировалась или снизилась, выросло с 4 в предыдущем выпуске до 5 в текущем выпуске. В последние недели уровень занятости в целом стабилен, а цены растут умеренно.

Относительно общей экономической активности в «Бежевой книге» говорится, что в 7 из 12 федеральных округов общая экономическая активность растет темпами от незначительных до умеренных; число округов, где активность стабилизировалась или снизилась, выросло с 4 в предыдущем выпуске до 5 в текущем.

В целом активность в сфере финансовых услуг стабилизировалась или выросла, а бизнес-кредитование является основной сильной стороной. В большинстве регионов, включающих жилую недвижимость и строительную отрасль, продажи и активность слегка снизились; низкие запасы и доступность по-прежнему остаются ключевыми проблемами. В округах, отраженных в отчете, активность в нежилом строительстве неоднородна, но чистое изменение слегка увеличилось.

Среди округов, упомянутых в отчете, в сельском хозяйстве условия в большинстве случаев оставались без изменений, а в энергетике в целом наблюдается умеренный рост. В целом экономические ожидания оптимистичны: в большинстве округов ожидают появление незначительного либо умеренного роста в ближайшие несколько месяцев.

Что касается рынка труда, «Бежевая книга» указывает, что в последние недели уровень занятости в целом стабилен: из 12 федеральных округов 7 сообщили об отсутствии изменений в найме. Некоторые контакты в нескольких округах отмечали, что рост издержек на труд вне производственного персонала, слабость спроса или неопределенность относительно общих условий экономики являются причинами, по которым уровень занятости остается на прежнем уровне или снижается. В ряде округов и в компаниях из разных отраслей продолжают искать способы использовать искусственный интеллект или другие формы автоматизации для повышения эффективности; при этом большинство подчеркивает, что цель — повысить производительность, а не заменить работников.

В большинстве округов зарплаты растут умеренными или мягкими темпами, потому что компании в отдельных сферах (включая технологические отрасли) конкурируют за таланты. Некоторые округа продолжают сообщать, что совокупное вознаграждение испытывает повышательное давление из‑за роста страховых взносов на медицинское страхование.

Что касается цен, «Бежевая книга» отмечает, что в последние недели цены росли умеренно: 8 округов сообщили об умеренном росте цен, а 4 округа — о незначительном либо умеренном росте. Многие округа сообщают о повышении затрат по ряду не относящихся к труду факторов производства, включая страхование, коммунальные услуги и энергетику, металлы и другие сырьевые материалы.

9 округов упомянули, что тарифы привели к росту издержек. Некоторые компании продолжают перекладывать увеличение тарифных расходов на клиентов, а другие компании начали делать это после того, как ранее были поглощены прошлые повышения. Тем не менее большинство округов получило сообщения о том, что некоторые компании сохраняют отпускные цены на прежнем уровне, несмотря на рост затрат, поскольку их клиенты становятся все более чувствительными к ценам. В целом компании ожидают, что темпы роста цен в ближайший период будут замедляться.

Фьючерс на нефть марки WTI открылся с гэпом вверх

5 марта фьючерс на нефть марки WTI (основной контракт) открылся с ростом и в какой-то момент прибавил 2,05%.

4 марта основной контракт на нефть WTI закрылся ростом на 2,08% — до 76,11 доллара за баррель; основной контракт на нефть Brent вырос на 1,36% — до 82,51 доллара за баррель. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется: судоходство через пролив Хормуз продолжает быть парализованным, а поставки нефти и природного газа с Ближнего Востока продолжают сталкиваться с перебоями.

Согласно данным Управления энергетической информации США, на прошлой неделе запасы нефти в США увеличились на 3.48M баррелей; хотя это выше ожиданий в 2.31M баррелей, рынок больше обращает внимание на риски поставок, связанные с геополитикой.

Goldman Sachs считает, что если закрытие пролива Хормуз сохранится еще пять недель, цена Brent может достичь 100 долларов за баррель, а прогноз средней цены Brent на 2 квартал 2026 года будет повышен на 10 долларов — до 76 долларов за баррель; при этом цена WTI будет повышена на 9 долларов — до 71 доллара за баррель.

Согласно замечанию инвесткомпании China Galaxy (601881), ожидается, что в марте диапазон цен на Brent составит 75–90 долларов за баррель; в краткосрочной перспективе внимание сосредоточат на нефтегазовых активах с высокой дивидендной доходностью.

Президент Трамп объявил о предоставлении страхования морских перевозок сырой нефти; при необходимости — охрана военно-морским флотом. По сообщениям иранских СМИ от 4 числа, Иран определил несколько кандидатов на пост высшего руководителя, из которых вскоре будет выбран высший руководитель.

Местное время 4 марта, пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт на брифинге для журналистов заявила, что основные цели операции «Эпическое пламя гнева», начатой по итогам прошлых выходных, включают: уничтожение иранских баллистических ракет и их производственной системы, удар по военно-морским силам Ирана, ослабление иранских прокси‑вооруженных формирований в регионе Ближнего Востока, а также обеспечение того, чтобы Иран не получил доступ к ядерному оружию.

Она сказала, что по состоянию на настоящее время вооруженные силы США нанесли удары по более чем 2000 целям, уничтожив множество ракет, пусковых установок и беспилотников, а также потопив более 20 иранских кораблей, включая одну подводную лодку.

Член Совета управляющих ФРС Мильан: в марте следует продолжить снижать ставки

Член Совета управляющих ФРС Мильан заявил, что снижение ставок на один процентный пункт в этом году является уместным.

Он отметил, что целесообразно продолжить снижение ставок на мартовском заседании, и что он не изменил прогнозы из‑за вспышки конфликта с Ираном.