Только что заметил, что Abbott Labs (ABT) после публикации квартальных результатов потеряла в цене, снизившись на 16% за последние 12 месяцев. На первый взгляд, выглядит непросто — продажи выросли всего на 4,4% до $11,5 млрд, а прогноз на 2026 год тоже не внушает оптимизма. Показатели двух сегментов — питание и диагностика — разочаровали.

Но вот что привлекло мое внимание: основной бизнес по производству медицинских устройств действительно идет хорошо с ростом 12,3%. Их подразделение по уходу за диабетом выросло на 14,5% в годовом выражении, благодаря франшизе FreeStyle Libre. Они умно расширяются за пределы пациентов, зависимых от инсулина — Libre Rio ориентирован на пациентов с типом 2, не использующих инсулин, а Lingo на тех, кто интересуется мониторингом глюкозы без диагноза диабета. Адресный рынок гораздо больше, чем многие думают.

Структурные сердечные устройства, такие как MitraClip и TriClip, по-прежнему показывают хорошие результаты. А приобретение Exact Sciences — это настоящий прорыв для их диагностического подразделения. Exact Sciences предлагает Cologuard $21B — ведущий неинвазивный тест на колоректальный рак ( и новые методы ранней диагностики рака. Диагностика рака растет быстрыми темпами, и наличие ресурсов Abbott за спиной этих продуктов должно раскрыть их настоящий потенциал.

Что действительно важно для инвесторов, ориентированных на доход: Abbott — это настоящий Король дивидендов с 54-летней подряд историей увеличения дивидендов. Такое не встречается каждый день. При цене около ) за акцию вы можете сформировать значимую дивидендную позицию всего за $150. Статус Короля дивидендов сам по себе говорит о том, что компания серьезно относится к возврату средств акционерам, несмотря ни на что.

Да, провал по прибыли был неприятен, но основные драйверы роста остаются сильными. Медицинские устройства показывают хорошие результаты, крупное приобретение увеличивает масштаб, а история с дивидендами говорит сама за себя. Для тех, кто ищет дивидендные акции, Abbott заслуживает серьезного внимания несмотря на недавний шум.