Castle Securities: Настроения розничных инвесторов ухудшаются, исторические модели указывают на возможное краткосрочное восстановление рынка США

8 апреля стратеги Castle Securities сообщили, что ослабление настроений среди розничных инвесторов может указывать на потенциальный краткосрочный отскок на фондовом рынке США. Скотт Рубнер, глава стратегии по акциям и акционерным деривативам в Castle Securities, заявил, что, согласно данным платформы компании, в прошлом неделю индивидуальные трейдеры стали чистыми продавцами акций и опционов США. Традиционно розничные инвесторы были одной из самых бычьих групп на фондовом рынке. Такая ситуация случалась лишь 18 раз с января 2020 года. В предшествующие недели война в Иране и рост цен на нефть вызвали существенную волатильность на фондовом рынке. В отчете клиентам во вторник Рубнер написал: «Сейчас мы видим первые признаки капитуляции среди розничных инвесторов как на спотовом, так и на рынке опционов, и розничное участие больше не является односторонним источником спроса». Такое медвежье смещение — явное отклонение от модели поведения розничных инвесторов, которые в последние годы последовательно покупали на просадках. Однако данные Castle Securities показывают, что исторически периоды усталости розничных инвесторов часто совпадают с более сильными краткосрочными доходностями на фондовом рынке США: после подобных сигналов вероятность того, что S&P 500 вырастет в течение следующих двух месяцев, составляет около 82%, при среднем росте на 4.1%.