Чаньюань Дунгу планирует увеличить капитал для приобретения Каньхао Электроника

Журналист «Сэнчжэн Тэйбао» Кан Инь

Changyuan Donggu (603950) в вечернем объявлении от 7 апреля сообщила, что компания намерена приобрести у контрагента 100% акций Kanghao Electromechanical через выпуск акций, а также выпустить акции для привлечения сопроводительного финансирования не более чем для 35 конкретных инвесторов. Согласно соответствующим положениям, акции Changyuan Donggu возобновят торги с начала торгов 8 апреля.

По состоянию на дату подписания предварительного плана аудиторские и оценочные работы по Kanghao Electromechanical еще не завершены, а конкретная цена сделки по данной сделке пока не определена. Changyuan Donggu заявила, что данная сделка представляет собой связанную сделку, по оценке, будет относиться к крупной сделке по реорганизации активов, однако не будет являться сделкой с «выкупом/реорганизацией для листинга» и не приведет к изменению контролирующего акционера компании и фактического контролера.

Согласно объявлению, Kanghao Electromechanical сосредоточена на НИОКР, производстве и продажах систем теплопередачи, а также интеграции модулей дизельной тяги. Kanghao Electromechanical с 2008 года фокусируется на ключевых технологиях управления тепловыми процессами. Опираясь на технологии металлообработки, серийное производство в масштабах, контроль качества, инновации в НИОКР и способность быстро реагировать, компания уже выстроила глубокое сотрудничество с ведущими отечественными и зарубежными производителями, включая группу Cummins, Caterpillar, MTU, Guangxi Yuchai, Weichai Power, Sumida и Kotei Power и др.

В рамках Kanghao Electromechanical имеются две государственные компании уровня «специализированных, усовершенствованных, уникальных и инновационных» «малых гигантов»: Wuhan Beiwode Heat Technology Group Co., Ltd. и Xiangyang Langhong Heat Technology Co., Ltd. Компания разместила производственные базы для систем теплопередачи и электронных регуляторов оборотов, связанных с модулями дизельной тяги, в таких местах, как Пекин, Ухань, Сиань, Сянъян и Гонконг, а также создала несколько высокопроизводительных лабораторий.

По показателям деятельности, в 2024 и 2025 годах Kanghao Electromechanical обеспечила выручку соответственно 14,46 млрд юаней и 16,37 млрд юаней; чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, соответственно составила 2,37 млрд юаней и 2,78 млрд юаней.

Согласно плану сделки, данная сделка состоит из двух частей: приобретение активов путем выпуска акций и привлечение сопроводительного финансирования. Changyuan Donggu намерена приобрести 100% акций Kanghao Electromechanical, принадлежащих Xin Yuan Power, посредством выпуска акций. По итогам переговоров между сторонами сделки цена размещения в рамках данного выпуска составляет 29,87 юаня за акцию. После завершения сделки Kanghao Electromechanical станет 100% дочерней компанией Changyuan Donggu.

Одновременно Changyuan Donggu намерена выпустить акции для привлечения сопроводительного финансирования, которое будет направлено на оплату расходов посреднических организаций по данной сделке, соответствующих налогов и сборов, строительства проекта Kanghao Electromechanical, а также на пополнение оборотного капитала для публичной компании и компании-объекта сделки.

Как стало известно, основным видом деятельности Changyuan Donggu является разработка, производство и продажа ключевых компонентов двигателей внутреннего сгорания, работающих на дизельном, природном газе и бензине (включая блоки цилиндров, головки цилиндров, шатуны и т. п.). Публичная компания работает в отрасли более 20 лет; основными клиентами являются Foton Cummins, Dongfeng Cummins, Dongfeng Commercial Vehicles, Guangxi Yuchai и т. д. В последние годы компания постепенно расширяла присутствие в сегменте новых энергетических гибридных пассажирских автомобилей, включая BYD и Seres, а номенклатура продукции продолжает постоянно обогащаться и оптимизироваться.

Changyuan Donggu заявила, что после завершения данной сделки компания сможет расширить бизнес на нижестоящие сегменты производственной цепочки, такие как системы теплопередачи и интеграция модулей дизельной тяги, одновременно получая у компании-объекта сделки группу качественных клиентов в таких областях оборудования, как системы дизельной тяги, нефтегазовые месторождения, железнодорожный транспорт, а также ресурсы для НИОКР высокопроизводительных лабораторий и профессиональные технические кадры. Это позволит реализовать расширение производственной цепочки и стратегическую компоновку от «производства ключевых компонентов двигателя» к «ключевой комплектации, такой как системы теплопередачи, + интеграции модулей дизельной тяги», выполнить повышение статуса от производителя ключевых компонентов к поставщику систем ключевой комплектации и модульной интеграции, дополнительно обогатить матрицу продуктов, усилить согласованное привязывание к нижестоящим клиентам и продолжать устойчиво укреплять и повышать позиции компании на отраслевом рынке.

После завершения сделки Kanghao Electromechanical будет включена в консолидированный периметр публичной компании, что повысит уровень выручки компании и ее способности к устойчивому ведению деятельности, а также будет способствовать повышению общего качества операционной деятельности компании.