Бои на Ближнем Востоке дошли до одежды, хлеба, мусорных мешков… Повышаются цены не только на «нефть»

Напряжённая обстановка на Ближнем Востоке в этом раунде продолжается уже больше месяца. Проход через пролив Гормуз оказался затруднён, что вызвало резкий рост цен на энергоносители и распространилось на все производственные звенья, ударив по глобальным цепочкам поставок.

Как влияет напряжённость на Ближнем Востоке на разные сферы — энергетику, нефтехимию, логистику, сельское хозяйство, финансы и т. д.? Какие цепные реакции возникнут, если надолго закрепится затруднение прохода через пролив Гормуз?

Блокада пролива Гормуз вскрывает дефицит поставок сырой нефти

Усиление турбулентности на глобальном энергетическом рынке

• Ежедневный дефицит 10–16 млн баррелей! Глобальная «главная артерия» энергетики в беде

Корреспондент Центрального телевидения Китая (CCTV) Гао Янь: Пролив Гормуз — ключевое «горлышко» для мировых поставок нефти. Согласно Международному энергетическому агентству, то есть IEA, в опубликованном в этом году в марте «Отчёте о рынке нефти», в течение всего 2025 года среднесуточная транспортировка сырой нефти и нефтепродуктов через пролив Гормуз составит порядка 20 млн баррелей, что соответствует 25% от общего объёма перевозок морем нефти в мире; при этом он также обслуживает около 20% мировых перевозок сжиженного природного газа — это ключевой коридор для экспорта газа стран Персидского залива, таких как Катар и ОАЭ.

С точки зрения направлений: более 70% нефти через этот пролив отправляется на рынок Азии. Доля импортируемой по этому маршруту нефти — около 90% для Японии и 95% для Южной Кореи. По расчётам IEA, по состоянию на конец марта затруднение прохода через пролив Гормуз привело к дефициту мировых поставок сырой нефти в размере 10–16 млн баррелей в сутки.

• Выпуск стратегических нефтяных резервов не может сгладить быстрое удорожание нефти на международном рынке

Хотя IEA в прошлом месяце запустило самый масштабный в истории план выпуска стратегических нефтяных резервов — общий объём свыше 400 млн баррелей, — это всё равно не способно сгладить быстрое удорожание нефти на международном рынке. Фьючерсы на нефть Brent и на лёгкую нефть WTI сейчас находятся на высоком уровне: по сравнению с периодом до начала конфликта они как минимум подскочили на 60%; в последнее время цена фьючерсного основного контракта на европейский газ TTF (Нидерланды) в какой-то момент достигала 69 евро за МВт·ч, то есть удвоилась по сравнению с периодом до конфликта.

Корреспондент CCTV Гао Янь: В свежем аналитическом отчёте международное рейтинговое агентство Fitch указало: если ближневосточный конфликт продлится до конца июня этого года, то мировая экономика в текущем году будет расти на 0,8 процентного пункта меньше. В отчёте прогнозируется, что темп роста реального ВВП США в 2026 году снизится с недавно ожидаемых 2,2% до 1,5%; темп роста экономики еврозоны в этом году, как ранее прогнозировалось, упадёт с 1,3% до уровня ниже 1%. Страны с формирующимися рынками в целом столкнутся с такими вызовами, как сбои в цепочках поставок и рост рисков по задолженности.

Рост цен на синтетические волокна. Гибкое планирование производства у предприятий химволокна

В нашей стране текстильная промышленность занимает лидирующие позиции в мире, а синтетические волокна, являясь ключевым сырьём текстильной отрасли, напрямую завязаны на цену нефти. С момента вспышки конфликта между США и Ираном как он повлиял на производство отечественных компаний химволокна?

Корреспондент CCTV Ян Цзывэй: По мере роста нефти, который тянет за собой удорожание синтетических волокон, в целом цены на полиэстер за последний месяц выросли более чем на 10%.

Руководитель химволоконной компании из посёлка Шэнцзе провинции Цзянсу (Сучжоу) заявил, что сейчас фабрика сохраняет производство на полной мощности, а портфель заказов уже расписан на 30 дней. Однако поскольку химволоконная продукция не может обойтись без базовых химических сырьевых материалов, получаемых из нефти путём переработки, каждая новая волна удорожания нефти напрямую отражается на производственных этапах компании.

В целом по рынку синтетические волокна демонстрируют рост в разной степени: например, в марте этого года одна из основных категорий полиэстера — полиэфирные жгуты/нити (полиэстер-филамент) — подорожала с примерно 7180 юаней за тонну до 9300 юаней за тонну; по нейлону (полиамиду) рост в течение недели по нескольким видам превышает 6%, а по некоторым моделям в пересчёте на тонну — скачок в один день на 2000 юаней.

Некоторые компании отмечают, что сейчас производственные линии не будут легко сокращать выпуск. Во‑первых, у нижестоящих звеньев сохраняется постоянный спрос на закупки. Во‑вторых, остановка и последующий перезапуск приводят к более высоким потерям. Они также компенсируют риски ценовых колебаний за счёт динамического управления запасами и увеличения закупок разных видов сырья, чтобы хеджировать угрозу.

• Колебания цен на сырьё. Тканевые компании оперативно корректируют расценки

Для текстильных предприятий химволокно — базовое сырьё для производства тканей, на него приходится более 60% совокупной себестоимости тканей. Цзешань (Кяоцяо) — крупнейший в мире центр оптового сбыта текстильных товаров; местный продавец рынка China Light Textile City (китайская лёгкая текстильная биржа) Ма Цзыи сообщил корреспонденту: компания организует производство по заказам, и многие контракты были подписаны ещё до года, так что потери по этой части заказов из‑за удорожания сырья компания вынуждена брать на себя сама.

Генеральный директор Zhejiang Jinchán Cloth Art Co., Ltd. Ян Вэй заявил, что их предприятие пока не переложило рост цен на нижестоящих клиентов, а вместо этого решает вопрос через заготовку запасов, переброску партий и сокращение сроков поставки; одновременно они ускоряют разработку тканей с большей дифференциацией, чтобы усилить переговорные позиции.

• Преодоление давления из-за роста затрат. Текстильные экспортёры корректируют сырьевую базу и размещение рынка

Давление по себестоимости, вызванное ростом цен на нефть, будет последовательно передаваться вниз по текстильной цепочке — на уровень конечных потребителей.

Один из продавцов, который ведёт торговлю одеждой для защиты от солнца на Международном торговом городе Иу, Лу Цяопин, рассказал: в их магазине в составе одежды для защиты от солнца содержание нейлона (полиамида) превышает 85%. В последнее время при одновременном удорожании сырья они ещё сталкиваются с дефицитом поставок: многие заказы их верхнеуровневых фабрик не могут полностью укомплектовать товарами.

А некоторые компании, производящие новую чжунши-одежду (одежду в стиле «нового китайского стиля»), отмечают: сырьё для готовых изделий в основном — натуральные волокна, доля химволокна относительно меньше, что даёт предприятиям определённый «буфер».

Генеральный директор Zhejiang Haining Zhongfang Textile Fabric Technology Co., Ltd. Хэ Жун: Некоторые вещи используют химволоконные материалы, чтобы получить эффект объёмной «вытяжной» (抛花) фактуры. Удорожание на одно изделие примерно 5–10 юаней. Если сырьё продолжит дорожать, дизайнеры переведут химволоконные материалы напрямую в искусственные нити.

Тень «разрыва поставок» сырья затрагивает нервы глобальной нефтехимии и индустрии высоких технологий

В условиях влияния геополитической напряжённости на Ближнем Востоке текущая ситуация постепенно распространяется с энергетического сектора на цепочки нефтехимии и высокотехнологичного производства.

• Южная Корея: цены на этилен резко выросли. Пакеты для мусора стали дефицитным товаром

В Сеуле в последние недели среди жителей районов в разговорах звучит почти безнадёжное приветствие: «Вы смогли купить пакеты для мусора?» Из-за ситуации на Ближнем Востоке ставшие незаменимыми для повседневной жизни Южной Кореи пакеты для мусора уже в некоторых супермаркетах превратились в «дефицитный товар», а местами и вовсе распроданы.

То, что в Южной Корее дорожают пластиковые пакеты, объясняется тем, что объёмы импорта нафти/нафты (石脑油) резко сократились, что привело к росту цен на этилен — сырьё для производства пластиковых пакетов.

• Несколько мировых химических компаний одна за другой объявляют планы по повышению цен

На фоне кризиса с «обрывом поставок» сырья и связанного с ним давления по себестоимости в марте несколько мировых химических компаний подряд объявили о планах повышения цен. Американский химический гигант Dow Chemical увеличил надбавку к цене на полиэтилен до уровня, вдвое превышающего ранее объявленный. Немецкая Wacker Chemie подняла цены на продукты из органического кремния по всем направлениям — в зону затронутых товаров входит около 2800 позиций.

• Объекты по производству гелия в Катаре подверглись нападению. Цены на наличном рынке в последние дни выросли более чем на 50%

Кроме того, этот конфликт в регионе Ближнего Востока вывел на первый план ещё один объект внимания — инертный газ без цвета и запаха, гелий. Катар обеспечивает почти треть мирового спроса на гелий. Из‑за удара по объектам по сжижению природного газа линии по производству гелия оказались повреждены, а на восстановление потребуется несколько лет; в последние дни цены на гелий на спотовом рынке уже выросли более чем на 50%.

Удорожание удобрений: «обрыв цепочки» из‑за пролива Гормуз бьёт по глобальному сельскому хозяйству

Цепные реакции, вызванные перебоями в перевозке через пролив Гормуз, давят не только на предприятия, связанные с химической отраслью: через ключевое сельскохозяйственное сырьё — «удобрения» — они влияют на производство сельхозпродукции и цены во всём мире.

Всемирная продовольственная программа (WFP) предупреждает: если конфликт на Ближнем Востоке будет продолжаться, то число людей, которым угрожает продовольственная безопасность в этом году, может установить исторический максимум.

• Почему одна только линия пролива способна потянуть цену хлеба?

На этот раз пролив Гормуз заблокирован одновременно, что ударило по производству природного газа и азотных удобрений, а также по глобальному фрахту удобрений морем; в результате образовался «тройной разрыв цепочки» — сырьё‑производство‑транспорт — почти затрагивающий всех производителей основных зерновых культур. Это напрямую приводит к снижению урожайности, корректировке структуры посевов и, в итоге, к «структурной инфляции продовольствия».

Аналитики в целом ожидают: в условиях, когда дисбаланс спроса и предложения удобрений сложно быстро устранить, а геополитические риски сохраняются, повышательное давление на цены на зерно в мире — включая кукурузу и пшеницу — будет сохраняться ещё некоторое время.

От остановки в поисках безопасности к новой тарификации

Кризис пролива Гормуз меняет мировую логистику

Сложившееся из‑за ситуации на Ближнем Востоке затруднение прохода через пролив Гормуз наносит серьёзный удар по мировой логистике. На данный момент это положение продолжается уже более месяца: отрасль логистики постепенно перешла от первоначального сценария «остановки ради безопасности» к «обходу и перераспределению потоков» и «новой тарификации».

По мере того как постоянно корректируются маршруты и способы перевозки, этот удар также заставляет по‑новому распределять риски и выгоды в мировой логистической цепочке. По мере того как кризис пролива Гормуз продолжает обостряться, из‑за затруднений с вывозом ближневосточной нефти покупатели в Азии и Европе начинают активнее переключаться на США, Западную Африку и другие регионы в поисках альтернативных источников поставок.

Как сообщили заинтересованные лица: «Для судоходства это примерно как если бы 30% от нормального объёма нефтяных перевозок не могли бы выйти, потому что страны‑импортёры в срочном порядке пытаются найти нефть в других местах, но у судов ещё нет времени заново перестроить распределение».

В сравнении с этим, воздушная логистика в условиях этого кризиса сталкивается со ещё более сложной ситуацией. С одной стороны, после того как морские перевозки оказались затруднены, часть грузов с высокой оперативностью/высокой добавленной стоимостью переключается на авиаперевозки, что напрямую повышает тарифы. С другой стороны, хотя цены на авиаперевозки растут, авиалогистические компании также одновременно сталкиваются с многими давлениями, включая резкое удорожание топлива. Сейчас, пока в регионе нет признаков завершения конфликта, перестройка этой логистической цепочки продолжается.

Огромные объёмы информации и точная аналитика — всё в приложении Sina Finance