Продажа страховых полисов вдруг стала «темной лошадкой» в достижениях? В прошлом году доходы банковских агентов по индивидуальному страхованию выросли более чем на 50%, а в этом году канал банковских и страховых продуктов продолжит стремительный рост

Недавно опубликованные банками поэтапно финансовые отчёты за 2025 год показывают: в прошлом году продажа страховых продуктов через банки принесла банкам немалую прибыль.

К концу 2025 года объём бизнеса по продаже страхования в рамках банковского канала в CITIC Bank составил 24.57B юаней, увеличившись на 24,69% в годовом исчислении.

Объём страховых премий по индивидуальному страхованию, продаваемому через Пинъань Банк, вырос на 35,3% г/г. Банк раскрыл: в прошлом году доходы от комиссий за управление капиталом составили 5.06B юаней, +15,8% г/г; в том числе доходы от агентских продаж индивидуального страхования — 1.29B юаней, +53,3% г/г.

Данные от страховых компаний показывают предпочтение банков крупным страховым организациям. По данным China Life, общий объём страховых премий по каналу bancassurance в прошлом году достиг 110.87B юаней, преодолев отметку в 1 трлн юаней; рост составил 45,5%, а премии по новым договорам — 58.51B юаней, +95,7%.

Из годовых отчётов нескольких банков и страховых организаций нетрудно заметить: по мере того как всё больше полисов с участием в прибыли выставляют на полки банков, объёмы продаж таких продуктов в канале bancassurance очень впечатляющие.

По оценке специалистов отрасли на интервью, под влиянием снижения рыночных процентных ставок и спроса жителей на продление договоров в 2026 году рост в канале bancassurance, вероятно, продолжится.

Данные, раскрытые China Life в годовом отчёте, показывают, что в прошлом году в канале bancassurance было внедрено положение «объединение выплат и отчётности» («报行合一»), что позволило контролировать затраты и повышать эффективность, а также существенно увеличить масштаб страховых премий и стоимость новых бизнесов. Ключевые показатели bancassurance: общие страховые премии составили 110.87B юаней, преодолев отметку 1 трлн юаней, +45,5% г/г; премии по новым договорам — 58.51B юаней, +95,7% г/г. Премии по договорам в первый год составили 26.48B юаней, +41,0% г/г; пролонгированные премии — 52.37B юаней, +13,1% г/г.

В части сотрудничества с каналами: в прошлом году число банков-партнёров превысило 100, а количество банковских отделений, оформляющих новые договоры, составило 77 тыс., +25,9%; при этом число «звёздных отделений» выросло на 49,1% г/г. Кроме того, в канале bancassurance работало 20 тыс. менеджеров по работе с клиентами; средняя производительность на одного сотрудника увеличилась на 53,7% г/г.

Канал bancassurance также стал основным драйвером роста Sunny Life. В 2025 году доход от страховых премий в канале bancassurance у Sunny Life составил 67,46 млрд юаней, +34,8%; в том числе премии по новым договорам — 34,09 млрд юаней, +69,0% г/г. Производительность на одного сотрудника, связанного с продажами, составила 148 тыс. юаней, и компания продолжает удерживать высокий уровень производительности.

В сравнении с этим: в канале индивидуального страхования (个险) у Sunny Life доход от страховых премий составил 8B юаней, +13,6%; премии по новым договорам — 77k юаней, −7,6% г/г.

Со стороны иностранных страховых компаний: в 2025 году AIA Insurance в материковом Китае обеспечила рост стоимости новых бизнесов за весь год на 2% до 1,24 млрд долларов США. При этом на долю агентов пришлось 85% стоимости новых бизнесов, а оставшиеся 15% стоимости новых бизнесов были обеспечены bancassurance.

AIA Insurance заявила, что на фоне этого восходящего импульса стоимость новых бизнесов в первые два месяца 2026 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла более чем на 20%.

Индивидуальное страхование и bancassurance — два основных канала продаж в life-сегменте. Начиная с 2018 года индивидуальное страхование вошло в период глубокой корректировки. Чтобы снизить давление по бизнесу, страховые компании снова активизировали bancassurance-канал, чтобы дополнять объём страховых премий. С 2020 года рост popularности накопительных пожизненных страхований с увеличением суммы (增额终身寿险) стимулировал рост премий при оплате в рассрочку в канале bancassurance; при этом его норма стоимости (value rate) была выше, чем у продуктов с разовой оплатой. Крупные страховщики усилили развитие bancassurance-канала. После того как в августе 2023 года начал внедряться режим «объединения выплат и отчётности» в канале bancassurance, стоимость/расходы на комиссионные и затраты заметно снизились, что привело к существенному росту нормы стоимости. В дополнение к этому, после снятия ограничений по сети «1+3» ведущие компании начали активно расширять bancassurance-канал, а доля ведущих игроков в этом канале продолжала расти.

Стоит отметить: несколько страховых компаний упоминали, что растут объёмы продаж продуктов с плавающей доходностью, представленными прежде всего полисами с участием в прибыли (分红险). China Life показывает, что доля премий по новым полисам с участием в прибыли в годовом сравнении выросла примерно на 15 процентных пунктов. Sunny Life показывает: в прошлом году в премиях по новым договорам при оплате в рассрочку доля продуктов с плавающей доходностью составила 32,2%.

Полисы с участием в прибыли также обогатили линейку банковских продуктов. Пинъань Банк заявил, что в прошлом году компания, следуя рыночному тренду, ввела несколько полисов с участием в прибыли и продуктов высокоуровневого медицинского страхования, постоянно повышая разнообразие полочного ассортимента страховых продуктов. CITIC Bank заявил, что в 2025 году он продолжал расширять типы страховых продуктов, продаваемых через банки, углублял сегментно-классификационное управление, а также объединялся с качественными партнёрскими страховыми компаниями, формируя систему страховой защиты для потребностей в области здоровья, пенсионного обеспечения, передачи капитала и т. п. Посредством сценарных промо-акций и профессиональных услуг повышалась бизнес-ценность, а структура оставалась здоровой.

С точки зрения отрасли, за усилением банками продаж страховых продуктов стоит то, что маржа процентной разницы (息差) продолжает сужаться, а страховое посредничество может эффективно наращивать доходы от комиссий по промежуточным услугам, становясь важной точкой роста прибыли.

На примере Пинъань Банка: в 2025 году чистая процентная маржа составила 1,78%, снизившись на 0,09 процентного пункта г/г; у CITIC Bank чистая процентная маржа — 1,63%, снижение на 0,14 процентного пункта г/г.

Есть признаки, что в этом году полисы с участием в прибыли могут прочно занять «место C» на банковских полках. Недавно корреспондент «Ежедневных экономических новостей» посетил отделения нескольких банков и обнаружил: учреждения усиливают продвижение полисов с участием в прибыли, а полисы с гарантированной/заявленной процентной ставкой 1,75% становятся основным продуктом в канале bancassurance на данный момент.

CITIC Bank в годовом отчёте указал: в 2026 году бизнес по управлению капиталом будет быстрее высвобождать производственные мощности; компания будет использовать структурные возможности, связанные с рынком капитала, страхованием с участием в прибыли и т. п., чтобы предоставлять клиентам индивидуализированные и профессиональные решения по размещению активов.

Сун Чжаньцзюнь, заместитель генерального секретаря Института страхования при Пекинском университете промышленности и торговли (北京工商大学中国保险研究院), сообщил корреспонденту «Ежедневных экономических новостей»: в настоящее время расчётная процентная ставка по продуктам личного страхования всё ещё имеет преимущество по сравнению со ставками по банковским срочным депозитам, поэтому в 2026 году канал bancassurance продолжит быстрый рост.

В аналитическом отчёте Guojin Securities указано: при продажах страховых продуктов страховые менеджеры в первую очередь уделяют внимание доходности для клиента и бренду страховой компании, а затем — расходам на продажу, дополнительным услугам с добавленной стоимостью и т. п. Судя по текущей ситуации, страховые компании с сильными инвестиционными возможностями могут на этапе продаж демонстрировать более высокую «демонстрационную» ставку доходности (то есть доходность для клиента); у продаж полисов с участием в прибыли преимущество сильнее.

«Будущие продукты с плавающей доходностью, в основном основанные на страховании с участием в прибыли, отличаются от накопительных пожизненных страхований с понятной выгодой по полису, которые в последние годы продвигались как основное в канале bancassurance. К продавцам в канале bancassurance предъявляются более высокие требования к объяснению продукта и обслуживанию клиентов». Сун Чжаньцзюнь подчеркнул: в 2026 году канал bancassurance должен уделять ещё больше внимания риску потенциального введения клиентов в заблуждение при продаже.

(Редактор: Лю Сыцзя)

     【Дисклеймер】Данная статья отражает только личные взгляды автора и не связана с Hexun.com. Платформа Hexun сохраняет нейтралитет в отношении изложенных в тексте утверждений, мнений и суждений; не даёт каких-либо явных или подразумеваемых гарантий относительно точности, надёжности или полноты содержащегося материала. Пожалуйста, читатели воспринимайте это только как справочную информацию и берите на себя всю ответственность самостоятельно. email: news_center@staff.hexun.com

Жалоба