За последнее время я заметил довольно интересное изменение на рынке энергии. Акции ветроэнергетики тихо становятся крупным игроком по мере ускорения глобального перехода на чистую энергию. Что привлекает мое внимание, так это то, насколько много поддержки получает этот сектор прямо сейчас.

Давайте разберемся, что на самом деле происходит. США достигли более 154 ГВт установленной мощности ветровой энергии к концу 2024 года, и ветроэнергетика теперь отвечает примерно за 10% производства электроэнергии в стране. Это значительно. Но есть одна вещь, которую большинство упускает — это уже не только о климатических целях. Центры обработки данных на базе ИИ абсолютно сжигают электроэнергию, внедрение электромобилей продолжает расти, а потребление в жилом секторе зашкаливает. Администрация энергетической информации США прогнозирует еще 7,5 ГВт новых мощностей ветроэнергетики только в 2025 году.

Так какие акции ветроэнергетики действительно стоит учитывать? Я отслеживаю несколько компаний, которые, по моему мнению, действительно готовы воспользоваться этим импульсом.

NextEra Energy — это практически лидер в этой области. Их подразделение возобновляемых источников энергии, NEER, является крупнейшим в мире по производству ветровой энергии по мощности. В 2024 году они добавили 1365 МВт новой ветровой мощности и 755 МВт аккумуляторных систем. Они управляют ветровыми объектами в 23 штатах США и 4 канадских провинциях, с общей мощностью примерно 26 335 МВт. К третьему кварталу 2025 года у них уже было почти 3 ГВт возобновляемых проектов в разработке. Такой запас — именно то, что нужно.

Затем есть Arcosa, которая занимается производством самих ветряных башен и инфраструктуры. Что делает их интересными — с принятием Закона о снижении инфляции они закрепили заказы на сумму 1,1 миллиарда долларов до 2028 года. Большая часть этих заказов идет на расширение ветроэнергетики в Юго-Западе. Они буквально открыли новый завод в Нью-Мексико для обработки объемов. К третьему кварталу 2025 года они уже поставили примерно половину своих заказов, связанных с IRA. Вот это выполнение.

PG&E управляет крупнейшей коммунальной компанией в Калифорнии и тихо расширяет ветровые активы наряду с традиционной генерацией. Они делают серьезные капитальные вложения — 10,6 миллиарда долларов в 2024 году, планируют 12,9 миллиарда долларов на 2025 год. Их стратегия надежна: диверсификация в возобновляемые источники, повышение надежности сети, заключение долгосрочных контрактов на поставку.

Constellation Energy управляет 27 ветровыми проектами в 10 штатах, суммарно производя около 1400 МВт. Они также инвестируют (миллионов для повышения эффективности ветрового парка и продления срока службы проектов на 20 лет. В прошлом году они произвели 182 тераватт-часа электроэнергии без выбросов. Это реальный масштаб.

Общая картина ясна — акции ветроэнергетики имеют реальные катализаторы. Снижающиеся издержки производства, поддерживающая политика, огромный спрос на электроэнергию со стороны ИИ и электрификации транспорта. Это не хайп, а структурный спрос, сталкивающийся с ограничениями предложения. Если вы хотите занять позицию в энергетическом переходе, эти акции ветроэнергетики сейчас заслуживают серьезного внимания.