Розничные инвесторы перешли в роль продавцов, Citadel Securities отмечает рост волатильности на рынке

Investing.com - На прошлой неделе розничные инвесторы перешли на Citadel Securities от режима нетто-покупателей к нетто-продавцам американских акций и опционов, что знаменует собой изменение их устойчивого покупательского поведения за последние годы.

Как отметил глава стратегии по акциям и акциям и деривативам в Citadel Securities Скотт Рубнер, на прошлой неделе индивидуальные трейдеры продавали американские акции и опционы. С января 2020 года компания фиксировала лишь 18 подобных случаев продаж.

Чистые номинальные расходы розничных инвесторов в марте снизились примерно на 55% по сравнению с предыдущим месяцем и примерно на 70% по сравнению с пиковыми значениями января, хотя в прошлом месяце розничные инвесторы все еще оставались в режиме нетто-покупок.

Следите за развитием событий в InvestingPro — немедленно оформите скидку 50%.

Данные Citadel Securities показывают, что в периоды, когда розница продавала, исторически наблюдалась сильная краткосрочная динамика на рынке американских акций. В течение двух месяцев после появления аналогичного сигнала индекс S&P 500 примерно в 82% случаев рос, а средний рост составил 4,1%.

Также меняется опционная активность розничных трейдеров. Хотя объем торгов по-прежнему остается высоким, позиции сместились в более оборонительное русло: на прошлой неделе денежные потоки немного склонялись к продажам, а спрос на защиту от снижения вырос. По данным Citadel Securities, прошлой неделей впервые с конца прошлого ноября у розничных опционов появилась неделя с преобладанием сигналов на понижение.

Институциональные позиции тоже стали более оборонительными, хотя эта корректировка началась раньше. Рубнер в своем отчете клиентам во вторник написал, что по сравнению с улучшившейся картиной реализованной волатильности системные стратегии по-прежнему недонастроены по объему, и, когда рынок стабилизируется, это создаст потенциал для дополнительных покупок.

Этот сдвиг произошел после всплеска цен на нефть и нескольких недель волатильности, вызванной войной с Ираном. На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, нарушившей энергетические рынки, индекс S&P 500 в марте снизился примерно на 5%. Нефть марки Brent в этом году уже выросла примерно на 80%.

Эта статья переведена с помощью искусственного интеллекта. Подробнее см. в наших условиях использования.