В последнее время я увлёкся акциями сельского хозяйства, и честно говоря, здесь гораздо больше возможностей, чем большинство людей осознаёт. Все говорят о технологиях и криптовалютах, но никто, похоже, не замечает, что фермерство и сельское хозяйство на самом деле движут рынком интересными способами.

Итак, вот в чем дело — сельское хозяйство уже не ограничивается только посевом культур. Этот сектор охватывает всё: от производителей оборудования до переработчиков сырья, от компаний по производству удобрений до стартапов по внутреннему фермерству. Поэтому диверсификация в этой области действительно довольно надёжна.

Я начал с изучения крупных переработчиков сырья. ADM и Bunge — это практически основа всей системы — они перерабатывают сырье, такое как зерно и масличные культуры, превращая их во всё: от продуктов питания до промышленных химикатов. ADM существует очень давно и перерабатывает практически все основные культуры. Bunge делает похожие вещи, но со своей глобальной цепочкой поставок. Эти компании не самые яркие, но очень надёжные.

Затем есть сегмент оборудования, который, по моему мнению, гораздо интереснее. Deere производит знаменитые зелёные и жёлтые тракторы, которые все знают, но они также активно развивают точное сельское хозяйство — GPS-системы, управление данными на ферме и всё такое. AGCO делает похожие вещи со своей линейкой техники. А вот Tractor Supply — это своего рода универсальный магазин для фермеров, где можно найти всё: от тракторов до семян и удобрений. Их сеть магазинов очень большая.

Что касается удобрений и питательных веществ для растений, то основные игроки — Mosaic и CF Industries. Mosaic занимается фосфатами и калийными удобрениями, а CF — продуктами на основе азота. Обе компании важны, потому что современное фермерство сильно зависит от этих ресурсов.

А теперь самое интересное — сельскохозяйственные технологии. FMC разрабатывает решения для защиты растений и точного земледелия. AppHarvest — это спекулятивный проект — они строят огромные внутренние фермы с контролируемыми условиями. Это рискованно, но идея о сокращении водопотребления на 90% и устранении пестицидов действительно впечатляет.

Weyerhaeuser — это лесное хозяйство, что многие не связывают с сельским хозяйством, но это часть более широкой темы аграрных товаров. Tyson Foods занимается животноводством — перерабатывает птицу, свинину и говядину в больших масштабах. Philip Morris тоже здесь — они работают с сельскохозяйственным сырьём, например, табаком, хотя сейчас делают ставку на бездымные продукты.

Почему этот сектор важен прямо сейчас: товары сельского хозяйства обычно служат хеджем против инфляции. Когда цены растут, растут и эти акции. Кроме того, население мира продолжает расти, и всем нужно есть. Рынок сельскохозяйственного оборудования, по прогнозам, достигнет $264,7 млрд к 2030 году с ежегодным ростом 6,5%. Это реальные показатели роста.

Риски тоже есть. Эти акции сильно страдают при колебаниях цен на сырье, что зависит от погоды, геополитической ситуации, изменений спроса и предложения. Климатические изменения добавляют ещё один уровень неопределённости. Так что тут высокая волатильность.

Стратегия — либо идти консервативно с REIT-ами для стабильного дохода, либо умеренно с помощью ETF на сельское хозяйство для диверсификации рисков, либо агрессивно — покупая отдельные акции, если вы хорошо подготовлены. Некоторые из этих компаний — это акции с низким P/E и потенциалом роста, другие — высоковолатильные ставки, напрямую связанные с колебаниями сырья.

Лично я считаю, что тренд точного земледелия — это настоящее будущее. Слияние ИИ, IoT, сенсоров и аналитики данных действительно меняет подход к фермерству. Чем лучше данные, тем лучше решения, а значит — выше урожайность. Это, по моему мнению, будущее акций сельского хозяйства.