Банки предупреждают, что ограничение процентной ставки по кредитным картам Трампа нанесет ущерб заемщикам и экономике

Ключевые выводы

• Президент Трамп предложил установить одногодичный лимит в 10% на процентные ставки по кредитным картам, который вступит в силу 20 января.
• Банки предупреждают, что такой лимит сократит доступ к кредитам для рискованных заемщиков, снижая расходы по всей экономике.
• Предложенный лимит также вызывает опасения насчет падения прибыли в отрасли, поскольку банковские акции уже снизились.

Банки и эмитенты карт заявляют тревогу в связи с предложенным президентом США Дональдом Трампом лимитом на комиссии по кредитным картам, утверждая, что это может усложнить для некоторых заемщиков получение кредита. Между тем аналитики говорят, что предложение Трампа может «обрушить» прибыль.

В пятницу президент обратился к соцсетям, чтобы объявить о введении на один год лимита 10% на процентные ставки по кредитным картам, действующего с 20 января. Хотя Трамп пока не реализовал политику или законопроект, банковские акции уже потеряли позиции. После объявления акции BAC Bank of America снизились на 6,77% по состоянию на среду днем, а бумаги Citigroup C упали на 7,12%.

Кредитная отрасль предупреждает, что этот лимит ударит по тем же потребителям, которых Трамп, по его словам, стремится защитить. «Если вы опускаете лимиты, вы получаете более жесткий кредит, то есть меньше людей будет получать кредитные карты, а доступный им баланс по этим кредитным картам также будет ограничен», — заявил генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихэн на телефонной конференции по итогам отчетности в среду.

На утренней телефонной конференции Citigroup в среду генеральный директор Джейн Нинд Фрейзер сказала, что лимит ставки — «это не то, что мы можем поддержать», и предупредила о негативных последствиях за пределами Уолл-стрит: «Влияние на нас и на другие банки просто будет несопоставимо с крайне тяжелым воздействием на доступ к кредитам и потребительские расходы по всей стране. Эти вещи просто не работают так, как задумано».

Аналитики Morningstar DBRS считают, что это предложение, скорее всего, не будет реализовано, но при этом «процентные доходы компаний по кредитным картам могут существенно снизиться».

Если это будет введено, лимит «будет иметь крайне тяжелые последствия для прибыльности кредитных карт», пишет аналитик Morningstar Майкл Миллер.

Сокращение доступа к кредиту для рискованных заемщиков с макроэкономическими последствиями

Одна из главных проблем для банков — возможные последствия для заемщиков с субприорными кредитными рейтингами. Лидеры отрасли предупреждают, что лимит ставки приведет эмитентов карт к сокращению кредитной доступности для таких потребителей. Фрейзер сказала, что это может побудить рискованных заемщиков искать «хищнические альтернативы» кредитования. «В итоге вам останется доступ к кредитным картам только у богатых, и никто этого не хочет».

Аналитики Morningstar DBRS считают, что эмитенты карт могут отреагировать на лимит ставки, увеличив ежегодные комиссии для более рискованных держателей карт или изменив предложения по вознаграждениям. Такие меры сокращают общие потребительские расходы, создавая негативное воздействие на экономику в целом.

Падение прибыли внутри банковского сектора

Лимит ставки также станет серьезным ударом по банковской прибыли. «Мы ожидаем, что любой потенциальный лимит на процентные ставки по кредитным картам будет иметь неблагоприятные последствия для прибыльности эмитентов карт в ближайшей перспективе», — пишет Янни Кулууриотис, старший вице-президент Global Non-Bank Financial Institutions. «Мы ожидаем этих последствий особенно для эмитентов карт с более высокими подверженностями более рискованным сегментам кредитного спектра, которые обычно имеют более высокие эффективные процентные ставки и предполагают более частое обслуживание за счет оборота».

Лимит усугубит снижение прибыли и падение котировок, с которыми некоторые эмитенты карт уже сталкиваются. Например, Wells Fargo WFC не дотянул до прогнозов прибыли за четвертый квартал 2025 года, согласно сообщению о результатах за среду. Крупнейший в США по величине кредитор №4: банк увидел, что его котировки снизились на 7,09% в период между пятничным объявлением Трампа и днем в среду.

В унисон с другими руководителями отрасли финансовый директор Wells Fargo Майкл Сантoмассимо заявил, что предложенный лимит заставит банки ограничить кредитование. Но на телефонной конференции Сантoмассимо сказал, что банк открыт к взаимодействию с инициативой администрации Трампа по повышению доступности: «Мы в очень большой степени согласованы с тем, чтобы пытаться находить решения, которые помогут как можно большему числу людей, и делать это так, чтобы не было неблагоприятного воздействия».