Итак, я рассматривал, куда вложить $5,000, если у вас сейчас есть свободные средства, и честно говоря, игра на инфраструктуре ИИ всё ещё выглядит довольно перспективной. Позвольте мне пройтись по тому, что я вижу на рынке.

Первое — очевидное решение — Nvidia. Да, я знаю, все о ней говорят, но есть причина. Они фактически стали поставщиком лопат и кирок для всей золотой лихорадки ИИ. Их GPU по-прежнему остаются основными вычислительными блоками для обучения и запуска моделей ИИ, и спрос на них не снижается. Уолл-стрит прогнозирует рост на 52% к 2027 финансовому году, который уже начался. Некоторые опасаются, что мы находимся в пузыре ИИ, но на самом деле, даже если ажиотаж со временем утихнет, Nvidia всё равно останется в хорошей позиции. Они не делают ставку на революционность ИИ — они зарабатывают на инфраструктурной разметке независимо от этого.

Но вот что становится интересно. Broadcom делает реальную попытку снизить доминирование Nvidia. Они не пытаются конкурировать с Nvidia в GPU — вместо этого они создают ASIC, эти специализированные чипы, оптимизированные для задач ИИ. Разница в производительности может быть лучше, чем у GPU, для определённых задач, и их производство дешевле. В первом квартале Broadcom ожидает удвоения доходов от своих полупроводников для ИИ по сравнению с прошлым годом. Это более быстрый рост, чем сейчас показывает Nvidia. Полностью заменить GPU эти чипы, скорее всего, не смогут. Но они точно захватывают долю рынка, и у обеих компаний есть шанс выиграть.

Затем есть Taiwan Semiconductor Manufacturing. TSMC — это по сути фабрика, которая производит все эти чипы, разработанные Nvidia и Broadcom. У них есть технологии и мощности, которых нет у конкурентов. Если вы хотите более нейтральную ставку на развитие инфраструктуры ИИ без выбора сторон между дизайнерами чипов, TSMC — правильный выбор. Они выигрывают, пока расходы на ИИ остаются на высоком уровне, а большинство прогнозов предполагают, что так будет как минимум до 2030 года. Уолл-стрит прогнозирует рост на 31% в этом году и 22% в следующем, так что цифры всё ещё привлекательны.

Теперь Microsoft интересен по другой причине. Они играют обе стороны — их облачный сервис Azure растёт на 39% в годовом выражении за последний квартал, и у них есть заказов на $625 миллиардов в этом бизнесе. Это серьёзный запас прочности. Однако недавно акции компании снизились, что создало возможность для покупки. Они торгуются по 25-кратной цене по отношению к будущей прибыли, что является самой низкой оценкой за последнее время. Такой спад — хорошая возможность для покупателя.

Общая нить здесь в том, что все эти компании расположены так, чтобы извлечь выгоду из устойчивых инвестиций в ИИ в ближайшие годы. Если у вас есть $5,000 для инвестиций и вы не планируете тратить их на счета или чрезвычайные ситуации, эти акции выглядят как надёжные варианты, которые должны превзойти общий рынок. Лучшие акции для покупки сейчас — те, что находятся на инфраструктурном уровне этого развития ИИ, и эти четыре компании представляют разные подходы к одной и той же идее. Стоит подумать, если вы рассматриваете, куда вложить капитал.