Самое важное для новичков: Какие приготовления нужно сделать перед торговлей?

Какая информация нужна для открытия рынка на следующий день
1．Оцените текущую обстановку: есть ли основной тренд, а остальное — сопутствующие темы; или происходит ротация множества тем; либо же это период отката, смешанный и хаотичный.
Только правильно определив обстановку, вы сможете управлять собственной стратегией. Например, если есть основной тренд, тогда делайте основной тренд; остальное сопутствующее можно даже не смотреть, потому что основной тренд — это самая продолжительная тема. Если вы сами не можете удерживать основной тренд, то ротация сопутствующих тем естественно будет сложнее для контроля. Если же это ротация множества тем, то стратегия — определять ядро распознаваемости каждой темы и покупать на просадке, ожидая ротацию, а не гнаться за ростом и не делать преследование. Если это период отката, период смешанности, то лучшая стратегия — выйти в кэш или слегка поэкспериментировать с маленькой позицией. Многие почему постоянно ошибаются — потому что они плохо определяют именно первую обстановку: либо в период отката и хаоса делают «жестко» и «всем объемом» каждый день, съедая откаты; либо после появления основного тренда не удерживаются в нем, и там открывают «супермаркет».
В итоге в большинстве случаев получается заработать мало и понести больше убытков.
2．Найдите основной тренд.
Основной тренд — это тема с устойчивостью. Тогда как увидеть устойчивость?
Прежде всего в начале обязательно будет процесс: всплеск — разногласие — возврат ликвидности. Почему многие темы превращаются в «однодневку» или «полудневку»? Потому что после всплеска на следующий день разногласия сразу «выжигают» передние ряды, и позади уже нет ожидания улучшения/продолжения. Тогда возврата не дождаться, и теме не удается сохраниться. Если устойчивости нет, то крупные деньги не заходят глубоко. Когда эти деньги быстро выходят, тема не получает продолжения в следующих покупках и потому не становится основным трендом.
Чтобы сформировать основной тренд, самое простое объяснение такое: пусть крупные деньги полностью зайдут. Разногласие сначала — это частичный выход у «опережающих» денег; тогда возврат неизбежно происходит, потому что тема достаточно привлекательна для «последующих» денег, которые выходящие ранее могут даже снова купить обратно.
Тогда как участвовать в основном тренде? Прежде всего, поскольку основной тренд устойчивый, самый простой способ участия — заходить через «ядро по емкости» (capacity core).
По связкам на росте (連板): после достижения определенной высоты деньги могут делать «переход по уровням» — переключаться сверху вниз/снизу вверх. По текущему рынку: связки на росте обычно доходят примерно до семи «ступеней» и упираются в потолок, и около семи уже нужно начинать рассматривать переключение на другой уровень. Но «ядро по емкости» — это бумаги, в которые заходят крупные деньги. Хотя там и нет такой сверхприбыльности, как в «маленьких» бумагах на связках, зато устойчивость лучше. Поэтому участие в основном тренде — это либо покупать на просадке в момент разногласия вместе с «ядром по емкости» и сектором, либо после того как связочная бумага и сектор тоже пройдут стадию разногласия — переходить в согласованный паттерн и пробовать «добивать» (сделка на пробой) по направлению.
После того как вы определили основной тренд, я даже могу выбрать только бумаги с распознаваемостью внутри основного тренда; сопутствующее и «враждебное» можно не смотреть. Когда основной тренд станет очевидно выдыхаться и будет откат, можно выйти в кэш и ждать следующую возможность.
3．Если это ротационная ситуация по множеству тем, как играть?
Ротация по множеству тем — это взять ядра распознаваемости каждой темы в избранное, обычно добавляют емкостные бумаги и еще две, а связочные бумаги по высоте располагают вместе.
По сигналам с открытия (竞价) оценивают, куда основные деньги будут «бить»; либо заходят в тему, которая первой отражается в подсказке на раннем этапе открытия. Если не удалось попасть, то ищите в других ротационных темах возможность покупки на просадке после того, как они пережили разногласие и оно продолжилось.
Обратите внимание: предпосылка для покупки на просадке — чтобы тема уже прошла разногласие, а затем на следующий день разногласие продолжилось; тогда делайте действие «покупка на просадке» по ядру. Не так, что тема впервые показывает разногласие — и вы в панике, не в силах ждать, тут же покупаете на просадке. В такие моменты чаще всего вы покупаете и обнаруживаете, что «ниже еще не на дне», и потом приходится терпеть разногласие.
Поэтому, если вы понимаете, что это ротационная ситуация по множеству тем, самый надежный подход — ждать, пока тема, прошедшая разногласие, продолжит разногласие, и только тогда покупать на просадке. Более агрессивный подход — по открытию, если видите оживление в секторе, сразу участвовать в теме, которая может пойти в атаку.
У первого подхода возможный сценарий — вы не попали и нужно дальше ждать ротации; у второго — после того как влезли и купили, ротация может уйти в другие темы.
В целом: первый безопаснее, а второй при наличии подсказок с открытия дает больше определенности, но после неудачи время ожидания, пока вас «разрулит» ротация и поможет выйти в плюс, может быть дольше.
Итого: при ротационном рынке это довольно сложно, нужен очень хороший «панорамный слух» по рынку. Если не уверены — выбирайте позицию исподтишка (埋伏) и ждите ротации; только имеющие способности смогут в ротационном рынке действовать с собственной инициативой в атаке.
4．Смотреть на самый высокий показатель в рынке
Для игроков, работающих со связками, восстановление/разбор (复盘) в основном больше смотрит на связочные бумаги: на сколько ступеней максимальный достигнутый уровень, и настроение — это только старт, или уже близко к пику/«высокой температуре», или уже доходит до точки ледяного отката.
В общем, каждый день достаточно взглянуть на «лестницу» связочных бумаг: сразу понять, какие из них high mark (высший уровень), какие «середняки», и какие являются потенциальными узлами переключения на другой уровень (высокий/низкий).
Например, если самый высокий (最高标) только что сорвался с роста (断板), то сможет ли вторая ступень и выше продолжать «эстафету» (接力), зависит от того, как именно поведет себя high mark при разрыве. Если high mark при разрыве ушел на «天地板» и на следующий день на открытии сделали гэп вниз с остановкой на нижнем лимите (跌停) и есть заявки на удержание лимита, то в этот день вторая ступень и выше не делается в эстафету — можно только: первый эшелон (首板) и «один из двух» (一进二).
Если же high mark накануне при разрыве завершил день красной свечой, и на следующий день на открытии сделали небольшой гэп вниз или ровное открытие, либо небольшой гэп вверх — тогда в таком настроении можно пробовать тестировать проход «сквозь середину» (穿越) через узел.
Обе ситуации описаны довольно экстремально — чтобы было понятно, как эмоции работают: если у high mark разочарование большое (отрицательная обратная связь), то эмоциям, которые придется выдерживать «середнякам», которые поднимаются дальше, тоже естественно будет тяжело. Даже если ошиблись, сценарий может быть таким же, как у high mark, поэтому другим тоже не захочется брать вашу «эстафету». И вам тоже не стоит на это рассчитывать.
Если у high mark нет отрицательной обратной связи, то следующие «середняки» после небольшой выдержки разногласия встречают восстановление настроений, и тогда появляется смысл делать穿越, чтобы перейти в следующий high mark. Поэтому у игрока на связках при разборе чаще нужно восстанавливать эмоции и цикл, например: «явный мандат по высоте» (明牌) на уровне семи ступеней, и вы в плане на следующий день делаете эстафету «пять в шесть» (接力五进六). Тогда ваш разбор будет таким: если это «не дотягивает до проходного» (划是接力五进六?) — то разбор провален. Одна сторона — высокая вероятность, что вы ошиблись; другая — даже если получилось, пространство ограничено.
При этом работать со связками можно против сектора и против эмоций, но нельзя отрываться от сектора и отрываться от эмоций. Для выбранных целей: есть ли сверху давление по высокоуровневым бумагам, какие именно бумаги являются «ядром по емкости» сектора, и если в секторе есть тянущие вниз бумаги, то некоторые все равно можно «силой» провести в晋级 на время, но силой «всю жизнь» не получится. Если сектор не помогает (нет аффинг/поддержки со стороны), то в итоге будет «одна единственная опора» и трудно выстоять.
Если настрой на эстафету плохой, можно «упереться и сделать через силу», но из‑за меньшей определенности и ниже коэффициента терпимости к ошибкам (容错率) цена тестов/ошибок будет выше.
Поэтому в эстафете связок есть риск отрыва от среды, но то, что нам нужно делать — по возможности идти по течению (顺势). Идти по течению означает, что «в большинстве случаев получится». А против течения — если смотреть дальше, наверняка окажется так, что ошибетесь реже? На самом деле формулировка такая: против течения, на расстоянии, конечно «ошибок меньше, чем правильных», но вы в итоге чаще ошибаетесь?
5．Новостной фон.
Многие учителя, конечно, говорили: не смотрите на новости, новости вводят в заблуждение.
Но я здесь скажу вот что: когда вы делаете разбор, вы обязаны совмещать это с новостным фоном. По мере того как участие по квантам становится все больше, я могу со всей ответственностью сказать всем: влияние новостей на рынок растет. Большая часть «корпуса» (语料) для количественных стратегий берется из новостного фона. Поэтому то, что вы можете видеть, — это когда новость «хорошая» уже вышла: бумаги в списках по ускорению роста (涨速榜) массово дергаются; степень хорошести большая, и на следующий день после того как в этот день было много涨停, на второй день тоже выходят массовыми一字 (неизменной котировкой на лимите).
Возьмем для примера тот раунд по雅下: если в тот день вы не воспринимали это всерьез, то потом участвовать в оборотных бумагах (换手票) будет очень трудно, потому что хорошие будут держать一字, а оборотные — не определены, легко купить ту, которую быстро выбросят (淘汰).
Поэтому по новостному фону ссылаться нужно обязательно. После выхода новости — в зависимости от силы: хорошие бумаги, которым положено, переночуют и покупка ночью будет оправдана; если ордер слишком большой и не удается купить — отменяйте.
Еще одна часть: например, если в «ядре по емкости» сектора вышел негатив, то на следующий день, конечно, нужно смотреть гонку открытия (竞价) с учетом новостного фона.
Если у бумаги нет негативной новости, так даже если она откроется ровно (平开) или немного красной (小红开) — это же кажется нормальным? Но если у бумаги вышел негатив и на следующий день она все равно открылась хотя бы чуть красной, разве ожидания не сразу вырастут?
Аналогично: если после хорошей новости на второй день у сектора «пакетами» открываются бумаги с высокой распознаваемостью, но это ниже ожиданий, разве не нужно бежать на открытии по фиксации (竞价跑)?
Но если не было хороших новостей, обычно разве открытие на второй день не будет опять приемлемым? Поэтому новостной фон определяет ожидания: когда ожидания слишком высокие, открытия плохие; когда ожидания низкие, открытия получаются с «разницей относительно ожиданий» (预期差).