Преодоление циклов, двойной рост качества и эффективности: Годовой отчет Пудунского банка за 2025 год очерчивает новую картину высококачественного развития

Операционная устойчивость китайского банковского сектора продолжает ярко проявляться. Судя по недавно опубликованным годовым отчетам листинговых банков за 2025 год, — от расширения масштаба, показателей прибыльности до управления рисками — в целом прослеживается устойчиво позитивная динамика. Однако на фоне сжатия процентной маржи и вызовов со стороны кредитного риска выручка испытывает давление, а нагрузка по резервам становится типичной проблемой: лишь немногие банки смогли обеспечить более быстрое увеличение прибыли, при этом покрытие резервами не только не снижается, а растет, демонстрируя более высокую «ценность» достигнутых результатов.

ПАО «Банк Пудун» (浦发银行) — как раз один из этих «немногих» лидеров. В опубликованном 30 марта годовом отчете за 2025 год указано: совокупные активы банка впервые превысили порог в 10 трлн юаней, рост выручки составил 1,88%, а рост чистой прибыли, относящейся к акционерам материнской компании, — 10,52%; по балансовым показателям проблемных кредитов и уровню проблемных кредитов реализованы «двойное снижение», а коэффициент покрытия резервами установил новый максимум за последние 10 лет. В целом по листинговым акционерным банкам, уже опубликовавшим результаты, у банка Пудун и темпы роста выручки, и темпы роста чистой прибыли находятся на первом месте, а также он является единственным банком, у которого коэффициент покрытия резервами растет вопреки рыночной динамике. Этот итог, отражающий качественный перелом и прорыв, не только рисует ясные контуры того, как банк Пудун преодолевает дно периода спада и вступает в новый этап высококачественного развития, но и служит убедительным подтверждением того, что его маршрут развития — стратегия «цифровизации и интеллектуализации» + «пять ключевых направлений» — приносит ключевые результаты.

I. Полный разворот результатов: «тройная игра» из масштаба, прибыльности и качества активов

В 2025 году китайский банковский сектор по-прежнему находится в глубокой водной зоне, где давление оказывает чистая процентная маржа и усиливается конкуренция. Банк Пудун за счет прорыва по масштабам, ускорения прибыльности и улучшения качества демонстрирует заметное опережение средних показателей отрасли, выделяясь на фоне банков акционерного типа.

Масштаб достигает исторического скачка. По итогам отчетного периода совокупные активы группы банка Пудун достигли 100k юаней, что на 6.55% больше, чем на конец прошлого года; официально банк вошел в «клуб 100 трлн» по КНР. Общая сумма обязательств составила 173.96B юаней, рост 6.20%; в том числе совокупный объем депозитов в юанях и иностранной валюте — 50.02B юаней, рост 8.48%. Доля депозитов в процентосновных обязательствах выросла, а процентная стоимость по обязательствам эффективно снизилась, обеспечив поддержку стабилизации чистой процентной маржи.

Прибыльность показывает сильную устойчивость. В 2025 году группа получила операционную выручку 1,739.64 млрд юаней, рост 1.88%; чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, составила 500.17 млрд юаней, что в годовом выражении существенно выросло на 10.52%, сохраняя двухзначный рост подряд в течение двух лет. Средневзвешенная рентабельность собственного капитала (ROE) повысилась до 6.76%, а коэффициент «затраты/доходы» снизился до 28.50%, что отражает продолжающееся улучшение операционной эффективности. В отличие от модели роста, опирающейся на расширение масштаба или высвобождение резервов, прибыльный рост банка Пудун в большей степени обусловлен повышением собственных операционных возможностей и глубокой оптимизацией структуры активов и обязательств.

Качество активов — лучшее за многие годы. На фоне одновременного роста масштаба и прибыльности банк Пудун придерживался принципа «контролировать приток нового и снижать старое», и эффект снижения рисков оказался значительным. По итогам отчетного периода сумма проблемных кредитов составила 719.90 млрд юаней, что на 71.99B юаней меньше, чем на конец прошлого года; доля проблемных кредитов снизилась до 1.26%, что является самым низким уровнем за последние 11 лет. Способность к покрытию рисков продолжила усиливаться: коэффициент покрытия резервами резко вырос на 13.76 п.п. до 200.72%, достигнув лучшего уровня за последние 10 лет. Опережающие показатели качества активов демонстрируют хорошую динамику, закладывая прочную основу для устойчивой прибыльности в долгосрочной перспективе.

II. Точная стратегическая навигация: двойной драйвер «цифровизации и интеллектуализации» и «пяти ключевых направлений»

Качественный перелом банка Пудун берет начало от глубокого пересмотра стратегии, произошедшего три года назад. После вступления в должность нового руководства в 2023 году был официально закреплен ключевой курс развития — «стратегия цифровизации и интеллектуализации + пять ключевых направлений». В 2025 году, который стал «годом усиления» этой стратегии, достигнутые результаты проявились всеобъемлюще.

«Пять ключевых направлений» — это технологические финансы, финансы цепочек поставок, услуги для широких слоев населения (inclusive), трансграничные финансы и казначейские (финансы капитала). Это важные меры, которые банк Пудун последовательно реализует в рамках концепции «пяти статей о главных задачах финансов» и направляет на обслуживание реальной экономики; а также это основные области, где стратегия цифровизации и интеллектуализации глубоко внедрена на уровне бизнеса. В 2025 году бизнес по «пяти ключевым направлениям» продвинулся с этапа «расширения объемов» на этап «улучшения качества».

Технологические финансы: повышение уровня экосистемы:

Формирование модели управления «коммерческий банк + инвестбанк + экосистема» и обновление интеллектуальной цифровой платформы «Mo Xiang Jing» («抹香鲸»). По итогам отчетного периода объем кредитов в сфере технологических финансов (по данным Народного банка) достиг 10,470.92 млрд юаней, обслуживание технологических компаний превысило 1.16B предприятий, а покрытие крупнейших технологических листинговых компаний в стране — более 80%.

Финансы цепочек поставок: быстрый прорыв:

Ставка на «одна цепочка — одна стратегия» для ключевых отраслей, запуск ориентировочных сделок, включая первое в стране финансирование «вагонных железнодорожных документов» («国铁运单证»). В 2025 году онлайн-объем бизнеса по цепочкам поставок составил 7,871.13 млрд юаней, что в годовом выражении резко увеличилось на 194.82%.

Inclusive-финансы (поддержка широкой публики): цифровая «поддержка» для повышения эффективности:

Опираясь на матрицу цифровых продуктов, объем кредитов по двум направлениям роста достиг 5,239.91 млрд юаней, что на 12.51% больше, чем на конец прошлого года; прирост стал максимумом за последние четыре года.

Трансграничные финансы: расширение рамок сервиса:

Укрепление взаимодействия по трем линиям — «Шанхай–Гонконг», «Шанхай–Синьчжэн», «Шанхай–Лондон». В 2025 году объем трансграничных расчетов по сделкам составил 1.05T юаней, рост 44%; остаток трансграничных кредитов в юанях и иностранной валюте — 256k юаней, рост 27%.

Казначейские финансы: сквозная интеграция по всей группе:

Использование преимуществ согласованной работы группы: объем AUM частных клиентов (включая рыночную стоимость) достиг 787.11B юаней, что на 20.26% больше, чем на конец прошлого года.

III. Пересборка «интеллектуального ядра»: от технологического стимулирования к трансформации производительности

Технологии для финансов уже стали стратегической главной линией, проходящей через развитие. Банк Пудун, продвигая стратегию цифровизации и интеллектуализации, выстроил систему технологического обеспечения по всей цепочке.

Система цифровых продуктов дала выдающиеся результаты. Пять цифровых «супер-продуктов» — «浦闪贷», «浦科贷», «浦链通», «浦惠贷», «浦赢并购» — продемонстрировали быстрый рост. Например, объем выдачи «浦链通» увеличился год к году на 244%, а остаток кредитов «浦惠贷» вырос на 192% по сравнению с концом прошлого года.

Применения искусственного интеллекта углубляются. Банк Пудун создал Центр искусственного интеллекта на уровне головного банка, построил базис для интеллектуальных вычислений «на тысяче карт» и опубликовал《《План развития применения “искусственный интеллект +” (белая книга)》》, а также План действий по внедрению искусственного интеллекта на 2026 год. В отчетном периоде завершено локальное развертывание нескольких больших моделей, построено более 200 сценариев применения искусственного интеллекта, которые глубоко поддерживают полный цикл бизнес-процессов.

Цифровая базовая инфраструктура получила признание. Благодаря продвижению проекта корпоративной архитектуры и ускорению строительства дата-центров соответствующие результаты были отмечены Китайским народным банком наградами 1-й, 2-й и 3-й степени в области развития финтеха.

IV. Ответственность за решение стратегических задач: встраивание в пульс национального развития

Стремясь одновременно к собственному высококачественному развитию, банк Пудун активно встраивает свою стратегию в общую картину национального развития, демонстрируя финансовую ответственность.

Поддержка новой качественной производительности:

Увеличение поддержки передового производственного сектора и стратегически развивающихся отраслей; остаток долгосрочных кредитов на производство достиг 3,599.26 млрд юаней, а темпы роста выше общих темпов кредитования на 7 п.п.

Поддержка высокоуровневой внешней открытости:

Объем трансграничных поступлений и платежей по ренминби за весь год составил 336.3B юаней, рост 18%; объем операций по кредитам/депозитам в зоне свободной торговли занял в общем рейтинге всего рынка топ-3.

Содействие скоординированному развитию регионов:

С глубокой проработкой ключевых регионов, включая Дельту Янцзы, Пекин–Тяньцзинь–Хэбэй, а также район Большого залива Гуандун–Гонконг–Макао, банк удерживает лидирующие позиции либо добивается быстрого роста по объемам кредитов и депозитов. В частности, в регионе Дельты Янцзы объемы кредитов и депозитов стабильно занимают первое место среди банков акционерного типа.

Практика зеленых финансов и пенсионных финансов:

Остаток по зеленым кредитам составил 7,073.74 млрд юаней, что на 23.95% больше, чем на конец прошлого года; масштаб счетов индивидуальных пенсионных накоплений вырос по сравнению с концом прошлого года на 97.22%.

Заключение: новый старт, новый путь

От возникновения в эпохальной волне разработки и открытия Пудуна до выхода на новый рубеж в 10 трлн после преодоления болей циклических потрясений, развитие банка Пудун — это пример того, как банк акционерного типа проходит через циклы и успешно осуществляет трансформацию.

Взгляд в будущее: 2026 год — это год начала «плана пятнадцатой пятилетки» для банка Пудун, а также он обозначен как «год всеобъемлющего углубления стратегии цифровизации и интеллектуализации». Председатель Чжан Вэйчжун отметил, что банк будет ориентироваться на цель «банк высококачественной ценности» и «по-новому рассматривать финансы, опираясь на AI-native мышление». Генеральный управляющий Се Вэй также заявил, что будет системно продвигаться развертывание «одной всеобъемлющей карты, четырех требований по уровню, пяти ключевых направлений, трех задач сверхэффективности и десяти пунктов работ», чтобы обеспечить новое значимое повышение качества управления.

Стоя на новой исторической координате, банк Пудун идет вперед, неся в себе инновационные гены, которые позволяют смело пробовать и активно экспериментировать, ориентируясь на направление построения финансовой державы и твердо придерживаясь пути развития финансов с китайской спецификой, чтобы вносить больший вклад в высококачественное развитие экономики и общества.

Масштабные новости, точные интерпретации — все в приложении Sina Finance APP