Только что погрузился в менее известные уголки рынка, и в сфере акций нанотехнологий происходит что-то интересное, на что большинство розничных инвесторов пока не обращают внимания. Это не типичные мега-кэповые компании — они меньше, недооценены, но потенциально могут иметь серьезные драйверы роста.

Вот что важно о акциях нанотехнологий: они готовы изменить всё — от производства полупроводников до генерации солнечной энергии. И самое интересное — многие из этих компаний торгуются значительно ниже своей реальной стоимости, главным образом потому, что не получают такого же хайпа, как известные бренды.

Позвольте мне рассказать о трех, которые привлекли мое внимание. Первое — Applied Materials. Это компания, которая производит оборудование, используемое производителями полупроводников для изготовления чипов. Недавно они превзошли ожидания по прибыли: скорректированная прибыль составила $2.12 на акцию при выручке $6.72 млрд. Что интересно, их прогнозный коэффициент P/E — 18.28 — довольно разумная оценка. У компании хороший послужной список роста прибыли и отличные позиции для использования растущего спроса на передовое оборудование для полупроводников. AMAT выглядит как серьезная инвестиция в акции нанотехнологий.

Далее — Enphase Energy. Они делают микроинверторы и системы хранения энергии для солнечных установок. Сейчас их показатели оценки явно завышены — прогнозный P/E около 28, PEG — 4.12 — но вот почему это важно: рынок явно ставит большие ставки на их будущее. У них есть $1.78 млрд наличных, минимальный долг — $1.32 млрд, и они зарабатывают деньги с маржой 21% и рентабельностью капитала 70%. Выручка выросла на 13% по сравнению с прошлым годом. Эти фундаментальные показатели свидетельствуют о том, что рынок что-то знает о их траектории роста. Для акций нанотехнологий, ориентированных на чистую энергию, ENPH стоит держать в поле зрения.

Третья — Nano Dimension, израильская компания, производящая системы 3D-печати для наноструктур. Они недавно одобрили выкуп акций на $200 миллионов — это значительная сумма. Но настоящая история — их предложение в $1.1 млрд на приобретение Stratasys — это создаст мощного игрока в области аддитивного производства. Если им удастся это сделать, они получат более сильные конкурентные позиции и доступ к новым рынкам. Такой консолидирующий ход может принести серьезную ценность для акционеров.

Общая черта этих компаний — они работают на пересечении новых технологий и реального спроса на рынке. Акции нанотехнологий могут не привлекать внимания так же, как компании в сфере ИИ, но их приложения — полупроводники, солнечная энергия, 3D-печать — являются фундаментальными для развития экономики. То, что они торгуются ниже своей внутренней стоимости и остаются в тени мейнстрима, — именно то, что делает их интересными для терпеливых инвесторов с долгосрочной перспективой.