Apple была раскрыта в покупке мобильных DRAM-чипов по высокой цене, ETF на дизайн чипов Science and Technology Innovation Chip Design ETF Tianhong(589070) в предыдущий торговый день получил чистый приток средств свыше 6,7 миллиона юаней

3 апреля три основных индекса одновременно снизились, а сектор чипов вырос вопреки рынку. Индекс тематики «Чип-дизайн» на Шанхайской фондовой бирже для науки и технологий (950162.SH) вырос на 0,46%; среди акций, входящих в состав индекса, SmartSens вырос более чем на 7%, SenseTime вышел более чем на 5%, Fudan Microelectronics вырос более чем на 4%.

В части соответствующих ETF, согласно данным Wind Financial Terminal, по состоянию на конец торгов в тот же день ETF Tianhong «КЭП-тех-дизайн чипов» (589070) показал объем торгов свыше 43 млн юаней, а оборачиваемость — свыше 7%. По направлению движения средств: 3 апреля этот ETF получил чистый приток средств свыше 6,7 млн юаней.

ETF Tianhong «КЭП-тех-дизайн чипов» (589070) отслеживает индекс тематики «Чип-дизайн» на STAR Market Шанхайской биржи для науки и технологий. Этот индекс охватывает все этапы цепочки отрасли чипов — дизайн, производство, тестирование/фасовку, оборудование и т. д., отражая общую динамику развития полупроводниковой отрасли. По классификации отраслей Шэньвань, цифровой дизайн чипов и аналоговый дизайн чипов являются двумя крупнейшими отраслями по весу, в сумме их доля превышает 94%.

По новостному фону, согласно Caixin (согласно Caixin Finance) со ссылкой на осведомленных лиц в Корее, Apple намерена купить по очень высокой цене все доступные на рынке мобильные DRAM-чипы, даже если придется пожертвовать частью операционной прибыли. Это, как утверждается, позволит не допустить, чтобы конкуренты получили достаточно чипов памяти. Это предположение почти совпадает с идеей известного аналитика Го Минчэна (Guo Mingchen), высказанной в январе этого года. Тогда Го Минчэнь также считал, что рост цен на память повлияет на валовую маржу Apple, но поглощение затрат поможет занять более большую долю рынка, и Apple сможет компенсировать потери за счет сервисов.

Guangfa Securities заявляет, что по мере итераций архитектуры GPU значительно растет требуемый объем памяти DRAM и спрос на производственные мощности на один GPU. Со стороны спроса темпы развертывания AI-серверов ускоряются; ожидается, что в 2026 году темпы роста спроса на DRAM достигнут 26%. Однако из-за запаздывания ввода новых мощностей ситуация напряженности спроса и предложения может сохраниться до 2027 года и далее.