АКРА: «Три линии параллельно» для снижения рисков малых и средних банков

Вопрос к AI · Как именно «пять опор» кредитной реконструкции могут повысить устойчивость банков?

Корреспондент агентства Чжэнцзин: Го Цзяньхан, Пекин

По мере завершения «планового периода 14-й пятилетки» и запуска «пятилетки 15-й пятилетки» логика урегулирования рисков в китайской финансовой системе проходит глубокую перестройку. Будучи «капиллярами» финансовой системы, риск-менеджмент и урегулирование рисков у средних и малых банков постепенно смещаются от экстренной «пожарной» модели, характерной для последних нескольких лет, к системному, долгосрочному комплексному управлению.

Взгляд на «пятнадцатую пятилетку» показывает, что урегулирование рисков средних и малых банков переходит от режима экстренного прорыва к новому этапу долгосрочного управления; при том что отраслевой общий риск уже удалось эффективно сузить, наиболее яркой темой станут дифференциация и выживание наиболее приспособленных.

26 марта в Пекине прошёл форум «Прогноз кредитных рисков по китайскому рынку облигаций на 2026 год» от Lianhe Credit Rating. Заместитель генерального директора, отвечающая за финансовые рейтинги в подразделении Lianhe Credit, Чэнь Сюйтунь отметила: «Банки, которые первыми достигнут совершенства управления, обеспеченности капиталом, глубокой работы на местном уровне и устойчивого риск-контроля, завоюют доверие рынка в волне кредитной реконструкции, и по-настоящему станут опорной силой в обслуживании высококачественного развития региональной экономики».

Три линии параллельного урегулирования рисков

Чэнь Сюйтунь считает, что для урегулирования рисков средних и малых банков уже создана зрелая система трёх линий параллельного управления и урегулирования. Далее Чэнь Сюйтунь пояснила: первая линия — «слияния и реорганизация», цель — за счёт уменьшения объёма и повышения качества добиться интеграции ресурсов. В сфере городских коммерческих банков основной моделью стало формирование банков провинциального уровня с использованием схемы поглощения и присоединения; в кооперативной кредитной системе (сельские кредитные кооперативы) с 2023 года уже 8 провинций объявили или учредили провинциальные сельские коммерческие банки, а в некоторых регионах выбрали продвижение реорганизации в формате единого юрлица на уровне города; вторая линия — «онлайн-восстановление», акцент на точечной помощи. Для организаций, которые всё ещё имеют ценность для ведения бизнеса, риски смягчаются и бизнес восстанавливается за счёт привлечения стратегических инвесторов, увеличения доли местными государственными активами, выделения проблемных активов и т. п.; третья линия — «выход с рынка»: для организаций, утративших ценность для спасения, применяется ликвидация в порядке банкротства, чтобы обеспечить бесперебойные каналы рыночной очистки.

На данный момент эффективность урегулирования рисков у средних и малых банков в Китае уже начинает проявляться. Согласно результатам рейтинга финансовых организаций Народного банка, количество организаций с высоким риском снизилось со 357 на конец 2023 года до 312 во второй половине 2025 года, чистое сокращение составило 45 организаций. Общее число участвовавших организаций уменьшилось с более чем 3900 до примерно 3500, то есть примерно на 400 организаций, что напрямую отражает масштаб продвижения отраслевой стратегии «уменьшения объёма и повышения качества». На уровне регионов уже 9 провинций добились нулевого уровня организаций с высоким риском, а региональная финансовая экология продолжает улучшаться.

Путь кредитной реконструкции

Конечная цель урегулирования рисков заключается не в простом «выходе» рисков, а в восстановлении рыночной кредитоспособности средних и малых банков и возвращении их к первоисточнику высококачественного развития. Как именно будет происходить реконструкция кредита после урегулирования рисков у средних и малых банков?

Чэнь Сюйтунь считает, что этот процесс требует совместной поддержки «пяти опор»: корпоративное управление — основа; нужно нормировать структуру собственности, совершенствовать архитектуру, усиливать внутренний контроль и подотчётность; система риск-контроля — гарантия; требуется создать риск-контроль на протяжении всего процесса, строго ограничивать риски концентрации по отраслям и регионам; технологическое усиление — двигатель; через управление данными и интеллектуальный риск-контроль добиваться снижения затрат и повышения эффективности; развитие талантов — ключ; нужно создавать профессиональные команды и внедрять эффективные механизмы стимулирования и сдерживания; политическая поддержка — опора; необходимы регуляторные ориентиры, координация со стороны местных органов власти, совместная работа фондов страхования вкладов и отраслевого взаимодействия, чтобы вместе создать благоприятную среду для кредитной реконструкции.

На основе «пяти опор» для разных типов средних и малых банков требуется дифференцированный подход. Для сильных городских коммерческих банков и провинциальных сельских коммерческих банков следует поддерживать усиление роли региональных лидеров и формирование特色ов в области inclusive и green finance; для новых банков, которые только что завершили интеграцию, ключевым является быстрое единообразие риск-контроля и IT-систем, чтобы осуществить переход от «физической интеграции» к «химическому объединению» и действительно восстановить доверие рынка; для слабых региональных средних организаций стратегия должна быть сосредоточена на базовых услугах, жёстко контролировать трансрегиональную деятельность и ускорять восстановление через реорганизацию или рыночный выход; а для риск-дефицитных регионов, таких как Северо-Восток и Северо-Запад, необходимо усилить провинциальную координацию, изучить экстраординарную модель «провинциальная координация + траст/ведение со стороны крупных банков + централизованная страховая/хеджирующая схема рисков».

(Редактор: Ян Цзиньсинь. Проверка: Чжу Цзыюнь. Корректура: Янь Цзиннин)