Глава правления Huaxia Bank Ян Шуцзян впервые представил годовую отчетность, а показатель резервного покрытия в отрасли опустился ниже 150%, заняв последнее место в отрасли

Спросите AI · Ян Шуцзян высадился на пост в первый год — как Китайский банк Синин (Хуасиа) справляется с тем, что резервы по покрытию убытков по резервам оказываются на самом низком уровне?

30 марта Китайский банк Синин (Хуасиа) (600015.SH) официально раскрыл годовой отчет за 2025 год. Это первая полная годовая итоговая работа по итогам первого полного финансового года после вступления в должность нового председателя правления Яна Шуцзяна.

Согласно данным отчетности, в течение всего года выручка и чистая прибыль банка снизились одновременно; его коэффициент резервного покрытия опустился до 143,30%, впервые упав ниже установленного регулятором минимального требования 150%, и среди акционерных банков, уже раскрывших финансовую отчетность, занял последнее место.

Снижение выручки и чистой прибыли

В 2025 году ключевые показатели эффективности Китайского банка Синин (Хуасиа) ухудшились: это один из немногих примеров в категории акционерных банков, где одновременно снизились и выручка, и чистая прибыль. Согласно отчету, за весь год банк получил операционный доход 91 914 млн юаней, что на 5,39% меньше, чем годом ранее (на 5 232 млн юаней). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, составила 27 200 млн юаней, что на 1,72% меньше, чем годом ранее (на 476 млн юаней).

В части масштабов Китайский банк Синин (Хуасиа) сохранял устойчивое расширение. По состоянию на конец 2025 года его общие активы достигли 4 737,619 млрд юаней, увеличившись на 8,25% по сравнению с концом предыдущего года; общий объем кредитов составил 2 566,666 млрд юаней, увеличившись на 8,47%; общий объем депозитов составил 2 381,699 млрд юаней, увеличившись на 10,71%, при этом темпы роста кредитов и депозитов установили новый максимум за последние пять лет. Рост масштаба не смог эффективно преобразоваться в улучшение прибыльности — в основном из-за наложения нескольких факторов.

Под влиянием отраслевых общих факторов, таких как продолжающееся снижение LPR и жесткость стоимости депозитов, банковская чистая процентная маржа продолжила сужаться. Доля процентного чистого дохода Китайского банка Синин (Хуасиа) в выручке в 2025 году составила 68,49%, то есть зависимость от маржи по процентам оказалась высокой, а прибыльность сильно подвержена влиянию изменений ставок. Одновременно рост непроцентных доходов оказался слабым: доходы от комиссий и агентских услуг, а также инвестиционные доходы не смогли обеспечить эффективную поддержку и не смогли компенсировать давление от снижения процентного чистого дохода. В результате произошла разъединенность между расширением масштабов и ростом прибыльности.

Что касается качества активов: по состоянию на конец 2025 года коэффициент проблемных кредитов банка составил 1,55%, что на 0,05 процентного пункта ниже по сравнению с концом предыдущего периода. Объем проблемных кредитов составил 91.91B юаней, увеличившись на 5.23B юаней по сравнению с концом предыдущего периода; объем кредитов категории «наблюдение» составил 27.2B юаней, увеличившись на 7,544 млрд юаней; доля при этом выросла до 2,67%.

Коэффициент резервного покрытия — внизу отрасли

Финансовая палата заметила, что в 2025 году у Китайского банка Синин (Хуасиа) коэффициент резервного покрытия резко снизился.

Как ключевой показатель, измеряющий способность банка противостоять банковским рискам, коэффициент резервного покрытия напрямую отражает способность банка поглощать убытки по проблемным кредитам, а также является одним из показателей, на которые регуляторские органы уделяют особое внимание. Согласно отчету, на конец 2025 года коэффициент резервного покрытия Китайского банка Синин (Хуасиа) составил 143,30%, снизившись на 18,59 процентного пункта относительно 161,89% на конец предыдущего года. Впервые он опустился ниже минимального требования регулятора 150% и занял последнее место среди котируемых банков, уже раскрывших финансовую отчетность за 2025 год.

Сравнение с коллегами по рынку показывает, что коэффициент резервного покрытия у ведущих акционерных банков, таких как China Merchants Bank (招商银行) и Industrial Bank (兴业银行), стабильно держится выше 200%. Среди городских коммерческих банков коэффициент резервного покрытия у Hangzhou Bank (杭州银行) и Ningbo Bank (宁波银行) превышает 400%, тогда как уровень резерва Китайского банка Синин (Хуасиа) находится на низкой позиции в отрасли.

Основные причины снижения коэффициента резервного покрытия — три. Во-первых, в 2025 году объем проблемных кредитов Китайского банка Синин (Хуасиа) увеличился на 1,972 млрд юаней, тогда как резервный баланс вырос лишь незначительно, из-за чего коэффициент покрытия резервами по проблемным кредитам оказался вынужденно сниженным; во-вторых, одновременное падение выручки и чистой прибыли привело к сокращению удержанной прибыли Китайского банка Синин (Хуасиа), а доступных средств для пополнения резервов стало недостаточно; в-третьих, в 2025 году Китайский банк Синин (Хуасиа) усилил кредитование реального сектора, смещая структуру кредитов в сторону корпоративного кредитования. Часть новых кредитов еще не вошла в период наблюдения за рисками, а скорость урегулирования запасов проблемных кредитов оказалась ниже ожиданий.

Падение коэффициента резервного покрытия ниже 150% по-прежнему соответствует требованиям регулятора. Регулятор разрешает банкам в определенных пределах динамически корректировать уровень резервирования. Китайский банк Синин (Хуасиа) уже обеспечил соответствие показателя достаточности капитала за счет пополнения внутреннего капитала и других мер. Однако более низкий уровень резервов влияет на доверие рынка к качеству активов Китайского банка Синин (Хуасиа), что, в свою очередь, отражается на стоимости его финансирования и результатах оценки.

Трудности прорыва под руководством Яна Шуцзяна

Результаты деятельности и показатели качества активов Китайского банка Синин (Хуасиа) испытывают на прочность нового руководителя, «высадившегося» на пост председателя правления — Яна Шуцзяна.

24 января 2025 года бывший председатель правления Ли Минцзи по личным причинам ушел с постов председателя правления Китайского банка Синин (Хуасиа), исполнительного директора и членов соответствующих специализированных комиссий совета директоров; его отставка вступила в силу в тот же день. 27 января Китайский банк Синин (Хуасиа) опубликовал объявление о данном событии. Ли Минцзи занимал пост председателя правления с апреля 2017 года, проработав почти 8 лет. После его ухода Китайский банк Синин (Хуасиа) вошел в «период вакуума председателя правления» продолжительностью около 4 месяцев, в течение которого обязанности председателя исполнял президент Цю Ган.

27 февраля 2025 года Ян Шуцзян присоединился к Китайскому банку Синин (Хуасиа), заняв пост секретаря партийного комитета; 17 марта совет директоров Китайского банка Синин (Хуасиа) избрал Яна Шуцзяна председателем совета директоров девятого созыва; 20 мая Государственное управление финансового надзора Китая утвердило квалификацию Яна Шуцзяна в качестве директора и председателя правления Китайского банка Синин (Хуасиа), и Ян Шуцзян официально полностью приступил к исполнению обязанностей.

Согласно открытым данным, Ян Шуцзян долгое время работал в Пекинском банке (北京银行), занимал должности заместителя председателя правления, председателя правления и другие руководящие посты, имея опыт управления банковским бизнесом.

В период исполнения обязанностей Яном Шуцзяном банковская отрасль находилась в цикле продолжающегося сужения чистой процентной маржи и усиления давления на качество активов. Сам Китайский банк Синин (Хуасиа) имеет и проблемный багаж, и вопросы в структуре бизнеса. В 2025 году — в качестве первого года его работы на посту — показатели по отрасли и показатели резервирования демонстрировали давление.

В дальнейшем Китайский банк Синин (Хуасиа) сталкивается с множеством вызовов: во-первых, давление на контроль качества активов высокое: и объем проблемных кредитов, и объем кредитов категории «наблюдение» увеличились, потенциальные риски проблемных активов накапливаются. После снижения коэффициента резервного покрытия снижается способность противостоять рискам, и последующее урегулирование проблемных кредитов и начисление резервов будут «съедать» прибыль; во-вторых, на прибыльный рост также влияет давление: доля процентного чистого дохода Китайского банка Синин (Хуасиа) в выручке в 2025 году составила 68,49%, то есть зависимость от чистой процентной маржи высокая, а непроцентные доходы не смогли обеспечить эффективную поддержку; в-третьих, стратегическое внедрение требует времени: после вступления в должность Ян Шуцзян предложил «10 ключевых инициатив по улучшению хозяйственного развития», делая акцент на обслуживании реального сектора экономики, оптимизации структуры бизнеса, повышении эффективности управления и т. д. Внедрение стратегии требует времени и поддержки ресурсами, в промежутке возможны ситуации, связанные с притиркой управленческой команды и корректировкой направлений бизнеса; в-четвертых, конкуренция в отрасли усиливается. Среди акционерных банков China Merchants Bank (招商银行), Industrial Bank (兴业银行), Ping An Bank (平安银行) и другие уже сформировали дифференцированные преимущества. Китайский банк Синин (Хуасиа) не обладает заметными преимуществами в аспектах бизнес-особенностей, клиентской базы, технологических инвестиций и т. д., и потому в условиях гомогенизации конкуренции сталкивается с большим давлением прорыва.