Paramount Skydance (PSKY) Акции выросли на 8% благодаря $47B финансовому пакету и поддержке Ближнего Востока

TLDR

• PSKY подскочила почти на 8% после раскрытия масштабного пакета долевого финансирования, связанного с ее приобретением Warner Bros. Discovery
• До $46.97B в PIPE-финансировании было подготовлено, ключевую роль играют траст Ларри Эллисона и RedBird Capital
• Государственные фонды Ближнего Востока — PIF Саудовской Аравии, L’Imad из Абу-Даби и QIA Катара — подтверждены как инвесторы в капитал
• Paramount внесла поправки в устав, чтобы расширить количество разрешенных акций класса B с 5.5B до 7B, и выпустила 10-летние варранты для существующих держателей
• Слияние WBD оценено в $31 за акцию и, как ожидается, будет завершено к концу Q3 2026

💥 Найдите следующий KnockoutStock! Получайте live-цены, графики и KO Scores на KnockoutStocks.com — платформе, основанной на данных и ранжирующей каждую акцию по качеству и потенциалу прорыва.

Paramount Skydance подала в SEC форму 8-K во вторник, подтвердив широкий набор корпоративных действий, связанных с ее запланированным приобретением Warner Bros. Discovery (WBD).

Paramount Skydance Corporation Class B Common Stock, PSKY

В поданном документе раскрывается, что компания обеспечила до $46.97 миллиарда в PIPE-финансировании. Руководят этой работой аффилированные структуры Lawrence J. Ellison Revocable Trust Ларри Эллисона и RedBird Capital Partners.

Также в сделке присутствуют фонды суверенного благосостояния Ближнего Востока. Public Investment Fund Саудовской Аравии, Abu Dhabi’s L’Imad 1st SPV 2 Exempt RSC и Qatar’s QIA TMT Holding LLC подтверждены как участники, вкладывающие капитал. LionTree Investment Fund также указан как новый участник сделки.

Компания внесла поправки в свидетельство о регистрации, чтобы увеличить количество разрешенных обыкновенных акций класса B с 5.5 миллиарда до 7 миллиарда. Поправка также позволяет совету объявлять дивиденды держателям класса B без необходимости соответствующего дивиденда держателям класса A — при условии одобрения акционерами класса A.

Эти инвесторы получат вновь выпущенные безголосые акции класса B по цене в диапазоне от $12.00 до $16.02 за акцию — в зависимости от 20-дневной средней цены торгов до закрытия.

Ранее запланированное предложение прав по цене $16.02 за акцию отменено. План синдикации капитала заменяет его.

Распределение варрантов

Каждый акционер класса B — за исключением новых инвесторов в капитал — получит по одному варранту на каждую акцию, находящуюся у него. Каждый варрант дает держателю право купить еще одну дополнительную акцию класса B по той же подписной цене в пределах установленного диапазона, с встроенными защитными мерами от размывания.

Варранты действуют 10 лет, и Paramount планирует разместить их на Nasdaq — при условии одобрений.

Гарантия Эллисона — персональное обязательство Ларри Эллисона как подстраховки по сделке его сына Дэвида — остается «в полном объеме и действии», говорится в поданном документе. Эта гарантия была введена, чтобы покрыть приобретение WBD, если другие обязательства по капиталу сорвутся.

Предложение на $111 миллиардов по WBD сочли более выгодным, чем более ранняя заявка Netflix, которая была построена вокруг покупки только «Warner Bros.»-составляющих после запланированного разделения. Дэвид Эллисон добился одобрения предложения на всю компанию.

Слияние оценено в $31 за акцию наличными — существенная премия к текущей цене WBD в $9.85, которая снизилась на 46% за последние шесть месяцев.

Акции Paramount Skydance сами по себе упали на 26.11% с начала года, а рыночная капитализация составляет около $10.95 миллиарда.

Реакции аналитиков

Guggenheim повысила целевую цену по PSKY до $14, сохранив рейтинг Neutral, после конференц-звонка после объявления. Wolfe Research удержала рейтинг Underperform с целевой ценой $10, отметив потенциальные дополнительные размещения капитала в диапазоне от $13B до $25B для финансирования роста.

MoffettNathanson понизил рейтинг WBD с Buy до Neutral с целевой ценой $31 после объявления о слиянии.

Ожидается, что сделка обеспечит $69 миллиардов приведенной (pro forma) выручки за финансовый 2026 год, $18 миллиардов скорректированного EBITDA и $6 миллиардов синергий. Ожидается, что закрытие состоится к концу Q3 2026.

Также Paramount заплатила Netflix комиссию за расторжение сделки (breakup fee) в размере $2.8 миллиарда после того, как Netflix отказалась от своей более ранней идеи купить части WBD.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, вам стоит сначала посмотреть, что есть в нашем watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks отслеживает топовых аналитиков и рыночные тенденции, чтобы выявлять потенциальных лидеров заранее. Мы определили пять акций, привлекающих тихое внимание, за которыми сейчас может быть интересно наблюдать. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать регулярные инсайты по акциям.

✨ Предложение ограничено по времени

Получите 3 бесплатные eBook по акциям

            Откройте для себя топ-результативные акции в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций в AI** — ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 криптоакций** — лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 tech-акций** — технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите свои бесплатные eBook
            
        

    

    

        ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c70dad7abf-4d1c2d7b85-8b7abd-badf29)