Стейблкоины и будущее B2B-платежей: быстрее, дешевле, лучше

Оплата поставщику является базовой функцией для бизнеса, однако ее часто усложняет сложный цикл выставления счетов. Когда поставщик находится в другой юрисдикции, эта сложность резко возрастает, заставляя организации ориентироваться в обменных курсах, банковских посредниках, местных правилах и непрозрачных комиссиях — при этом у них ограниченная видимость того, где находится платеж и когда он будет окончательно зачислен.

В отличие от этого, платежи в стейблкоинах происходят сразу, прозрачно и обходятся дешевле. Они разработаны для поддержания стабильной стоимости и обычно обеспечены резервами в долларах США; они сочетают надежность, которую предприятия ожидают от традиционных валют, со скоростью и прозрачностью цифровых платежных каналов.

В недавнем подкасте PaymentsJournal Авинаш Чидамбарам, основатель и генеральный директор Cybrid, и Джеймс Вестер, директор по криптовалютам и сопредседатель направления Payments в Javelin Strategy & Research, обсудили B2B-сценарии использования стейблкоинов и будущее этого динамичного цифрового актива в корпоративных платежах.

Больше не «дикий Запад»

Один из самых важных факторов, который способствует внедрению стейблкоинов, — рост глобальной нормативной определенности. В Соединенных Штатах Закон GENIUS, регулирующий стейблкоины, стал знаковым моментом, радикально изменив то, как банки, платформы B2B-платежей и провайдеры денежных переводов рассматривают цифровые активы.

Хотя подходы к регулированию различаются по регионам, основное ценностное предложение стейблкоинов остается неизменным. Их резервная структура с обеспечением дает организациям «зеленый свет» для движения вперед.

«Во всем мире вы начинаете видеть этот сдвиг в сторону того, чтобы хотя бы начать позволять бизнесу и розничным клиентам использовать стейблкоины в качестве бэкэнд-инфраструктуры», — сказал Чидамбарам. «Тот факт, что это стабильный криптоактив, дает CFO, казначейским подразделениям и даже обычным розничным клиентам понятное представление о том, какова стоимость этого токена».

«Например, по сути это в основном U.S. dollar, когда я отправляю стейблкоин за границу и он конвертируется в Hong Kong dollar», — сказал он. «Теперь вы получаете возможность использовать преимущества блокчейн- и систем токенизации, чтобы реализовывать действительно значимые сценарии и обеспечивать для ваших клиентов более содержательный опыт».

Сочетание этих преимуществ и повышение нормативной определенности быстро изменило отношение многих финансовых институтов к цифровым активам. Ранние последователи, которые осознали потенциал стейблкоинов и ожидали более благоприятную регуляторную среду, теперь готовы пожать плоды своего дальновидного подхода.

«Считалось, что более широкое поле крипто было чем-то вроде диковинного “дикого, дикого Запада”,» — сказал Вестер. «Однако за последние многие годы появлялись компании, которые видели ценность крипто, цифровых активов, стейблкоинов, блокчейна и токенизированных активов — и буквально умоляли о нормативной определенности. Они говорили: здесь есть прирост эффективности; здесь есть снижение затрат».

«Самое удивительное — насколько охотно и насколько способные компании в этой сфере были готовы сказать: “Теперь, когда есть ясность, мы с радостью готовы смотреть на комплаенс; мы с радостью готовы смотреть на регулирование; мы с радостью готовы смотреть на управление — потому что мы всегда были готовы к этому”,» — сказал он.

Разблокировка круглосуточного цикла

По мере того как все больше организаций рассматривают стейблкоины, обещание этой технологии становится очевидным — особенно в платежах B2B. Созданные вокруг 30-, 60- и 90-дневных циклов платежей, в значительной степени предназначенных для того, чтобы обслуживать бумажные чеки, традиционные платежные B2B-инфраструктуры созрели для изменений, а стейблкоины доказывают, что они могут стать настоящим изменением правил игры.

В трансграничных платежах бизнес часто был ограничен тем, что отправлял поставщикам банковское подтверждение (wire confirmation) как доказательство оплаты, несмотря на то, что он не мог гарантировать, когда транзакция фактически будет завершена и окончательно урегулирована.

Эти трудности смягчаются благодаря стейблкоинам.

«Теперь я могу сказать: “Из моего блокчейн-кошелька я отправил вам платеж, который проходит через стейблкоины, и я вижу в блокчейне, что вы его получили”», — сказал Чидамбарам. «Кстати, обе стороны по обе стороны этой транзакции прошли KYB-проверку — мы знаем, кто они. Здесь намного более низкие транзакционные издержки, потому что нет целого ряда людей посредине, которые забирают себе свою долю, и ниже затраты на FX».

«Еще одна вещь: теперь вы можете получать стейблкоины 24/7, 365», — сказал он. «Все работает на блокчейне. Создание (minting) стейблкоинов не останавливается в 5 p.m. Если вы покупаете товары в другой юрисдикции, вам не нужно беспокоиться о том, “когда там откроется этот банк? Они получили деньги или нет?” Вы можете начать вести бизнес в рамках круглосуточного цикла».

Кроме того, организации могут прикреплять данные к платежам в стейблкоинах, повышая эффективность сверки, точность и уверенность при размещении заказов на поставки. В свою очередь, это дает ощутимые операционные преимущества для функций закупок и цепочки поставок.

Стейблкоины также позволяют более эффективно управлять казначейством. Организации могут удерживать денежные средства внутри бизнеса дольше, оплачивая товары и услуги ровно тогда, когда это необходимо.

«Я услышал одно высказывание пару месяцев назад, и оно наглядно показало выгоду такой детальности при отправке денег, и звучало оно так: “Платежи в реальном времени не имеют значения, потому что я хочу заплатить кому-то завтра и знать, что мне немедленно заплатят завтра”», — сказал Вестер. «Я знаю, что им не нужно получать оплату за 30 дней. Я хочу заплатить им на 29-й день и держать мои деньги как можно дольше».

«Это перевернуло мой взгляд на вопрос, потому что когда вы думаете о платежах в реальном времени, это “мне нужно заплатить кому-то немедленно”,» — сказал он. «Нет, мне нужна возможность заплатить немедленно, но я хочу иметь возможность гибко распоряжаться и управлять своими деньгами. Если это 30 дней, я хочу иметь возможность отправить как можно ближе к самому концу».

Программируемая ценность

Эта программируемость стейблкоинов — одна из их самых заметных особенностей. Она позволяет бизнесу автоматизировать многие платежные процессы, которые сейчас являются ручными и отнимают много времени, а также открывает доступ к более сложным сценариям использования.

«Некоторые из наших клиентов используют нас, чтобы подключаться к инвестиционным продуктам», — сказал Чидамбарам. «Например, взять реальный продукт — инверсивный инвестиционный продукт в коммерческую недвижимость. Деньги можно привлечь быстро в том смысле, что у вас есть инвестиционная возможность; люди могут профинансировать эту инвестицию стейблкоинами из любой точки мира, используя структуру вроде Reg A, Reg D или Reg S».

«Есть также выплаты (disbursements)», — сказал он. «Вы можете программно профинансировать инвестицию, а после того как инвестиция будет завершена, вы можете программно профинансировать выплаты. Вы думаете о том, о всех более “ценных” вещах, которые нам обычно приходится делать с помощью большого числа людей и операций, но теперь вы можете запрограммировать это в токене».

Хотя у стейблкоинов есть значимые сценарии использования, многие организации не решаются внедрять цифровые активы. Однако компаниям не нужно разбираться в тонкостях блокчейна, криптовалют или токенизации, чтобы извлечь выгоду из стейблкоинов. Поставщики платежей разработали бэкэнд-инфраструктуру, которая управляет каждым аспектом транзакций со стейблкоинами, позволяя бизнесу использовать технологию без добавления сложности.

«Я несколько раз смеялся над тем, как раньше люди говорили о платежах в стейблкоинах по сравнению с другими платежами так, будто бы с точки зрения пользовательского опыта будет какое-то качественное различие», — сказал Вестер.

«Твоей компании не нужно быть экспертом в решениях ERP — ты просто используешь решение ERP», — сказал он. «То же самое будет применяться, когда мы начнем переходить на стейблкоины. Они начнут признавать выгоду от более быстрых, более дешевых, программируемых перемещений денег. Это не потребует ничего, кроме этого».

Неровный путь к внедрению

Хотя импульс вокруг стейблкоинов нарастает, более широкое внедрение в платежах по-прежнему сталкивается с препятствиями.

«Я хотел бы сказать, что это будет прямая линия к внедрению, но я думаю, что это будет неровная эволюция», — сказал Вестер. «Есть еще некоторые вещи, которые нужно дорабатывать, например, часть, связанная с пользовательским опытом, и то, где стейблкоины и цифровые активы вписываются в решения ERP, банковские решения, а также в решения для middle- и back-office».

«Я хотел бы сказать, что это будет ракетой до Луны, и уже через год все будут внедрять это, но потребуется время», — сказал он. «Следующий год будет интересным с точки зрения того, где мы начнем видеть реальное развитие».

Хотя в этом году, вероятно, не будет массового внедрения, стейблкоины, скорее всего, продолжат набирать популярность. В результате бизнесу стоит начать продумывать стратегию того, как внедрять стейблкоины — наряду с постоянно растущим числом типов платежей — в свои операции.

Один из самых эффективных способов использовать стейблкоины — это через платформу оркестрации платежей, которая маршрутизирует транзакции через оптимальный тип платежа.

«По мере того как все больше людей начнут поддерживать свой “собственный” вариант стейблкоинов, вы начнете видеть, что организации используют такие платформы, как наша, чтобы сказать: “Вот как я хочу оркестрировать платеж”, и все больше ценности трансграничных платежей будет перемещаться в стейблкоины», — сказал Чидамбарам.

«Мы очень воодушевлены возможностями на ближайшие несколько лет, поскольку по мере того как все больше компаний будут понимать, что такое стейблкоин и как он помогает им быстрее и дешевле достигать цели — при этом обеспечивая больше контроля над своим казначейством», — сказал он. «Все больше компаний начнут встраивать инфраструктуру вроде нашей, чтобы предоставлять эти улучшения бэк-офиса своим конечным клиентам».

0

                    ПРОСМОТРОВ

0

                ПРОСМОТРОВ
            

            

            

                Поделиться в FacebookПоделиться в TwitterПоделиться в LinkedIn

Теги: платежи B2BКоммерческие платежиТрансграничные платежиCybridОркестрация платежейПрограммируемые платежиСтейблкоиныУправление казначейством