Как США создали свою экосистему быстрых платежей

Десять лет назад Федеральная резервная система наметила будущее для платежей в США — такое, где деньги могут перемещаться в реальном времени, а не за несколько дней. То, что начиналось как дорожная карта, с тех пор преобразило ландшафт платежей, приблизив эту идею к реальности.

«Стратегии по улучшению платежной системы США,» Федеральной резервной системы помогли наметить отрасли курс на более быстрые платежи. Хотя это и не было формальным предписанием, оно установило транзакции в реальном времени как четкую цель платежей по всей стране.

В отчете Мгновенные, более быстрые и платежи в тот же день: где скорость отвоевывает долю Хью Томас, ведущий аналитик по коммерческим и корпоративным решениям в Javelin Strategy & Research, рассматривает, как эта рамка оформилась за прошедшее десятилетие — и куда, возможно, будут двигаться более быстрые платежи дальше.

Десятилетняя дорожная карта

Одним из главных импульсов для первоначальной работы стало признание неэффективности платежей, обусловленной в значительной степени более фрагментированной природой банковской системы США по сравнению с другими странами. Осознавая растущую потребность в том, чтобы определенные виды платежей двигались быстрее, Федеральная резервная система вмешалась с чем-то вроде манифеста — документа, который, хотя и не имел законодательной силы, тем не менее описывал маршрут к мгновенным платежам.

«Это было похоже на кеннедиевский подход “мы выбираем слетать на Луну к концу десятилетия” — что-то в этом духе, — но это не было предписывающим, а скорее содержало общие ориентиры», — сказал Томас. «Это не собирались законодательно оформлять так, как сделала ЕС; скорее: “Вот куда нам нужно прийти, чтобы оставаться конкурентоспособными, и мы будем полагаться на мудрость рынка, чтобы довести нас до этого”.»

«“Это не значит, что провайдеры воспринимали это как опцию”, — продолжил он. — “Каждый раз, когда регулятор поднимает такие темы, где-то на фоне подразумевается “или иначе”. В Fed описали, что, по их мнению, они хотели бы видеть в разных решениях для разных сценариев использования — например, потребность в удобстве для потребителей в одних случаях и в перемещении средств в реальном времени — в случае операций с высокой стоимостью”.»

Реализация замысла

Спустя десять лет эта амбиция воплощается в жизнь. Сеть RTP Clearing House присоединилась к мгновенной платежной службе Fed’s FedNow, и обе системы продемонстрировали впечатляющий рост. Сейчас RTP фиксирует до 2 миллионов транзакций в день и недавно установила новый рекорд по стоимости за один день — $8,36 миллиарда.

Хотя FedNow остается заметно меньше RTP по количеству транзакций, ранний профиль выглядит смещенным в сторону платежей более высокой стоимости, а не небольших по сумме операций. Среднее число транзакций FedNow в день достигло почти 30 000 в 2025 году, тогда как совокупная стоимость выросла до $853,4 миллиарда с $38,2 миллиарда годом ранее. За тот же период средний размер платежа увеличился с $25 376 до $101 435.

«Шесть или семь лет назад на конференциях люди спрашивали: “Как мы будем использовать это, когда оно заработает?”» — сказал Томас. «Создалось впечатление, что все строили, чтобы не оказаться в стороне, а не вокруг какого-то конкретного сценария использования. Когда спрашивали, “для чего” нужен реальный временной режим, я в основном слышал: “заменять некоторые банковские переводы, полагаю”.»

Банки теперь более открыто делятся тем, где появляются новые сценарии использования. Все большее признание получает идея о том, что рынок выигрывает от обучения клиентов, поэтому учреждения активно продвигают новые приложения по мере их появления.

Обещание ISO 20022

Одним из ключевых факторов расширения этих сценариев использования является стандарт обмена сообщениями ISO 20022 и более богатые данные, которые сопровождают каждый платеж. Эта дополнительная информация может снизить риски, поддержать более строгие контроли и обеспечить структурированные детали, необходимые для автоматизации процессов на последующих этапах. В свою очередь, платежи все чаще могут самоурегулироваться и самораспределяться — автоматически отражаясь в соответствующем главном бухгалтерском регистре или бюджетных строках.

«Это не “курица и яйцо”», — сказал Томас. «В разных отношениях они помогали друг другу. Вы не могли бы получить тот уровень мгновенных платежей, который мы видим сейчас в Соединенных Штатах, без стандартизированного языка. Просто это бы не сработало».

Использование всех рычагов

Более высокие лимиты транзакций как у FedNow, так и у RTP также способствовали росту. В прошлом году обе сети повысили свои потолки до $10 миллионов — шаг, который, по всей видимости, открыл волну новых типов транзакций.

«Это отчасти функция ISO 20022, но также отражает растущее спокойствие у процессоров бэк-офиса и банков в отношении рисков, связанных с проведением крупных транзакций с окончательностью», — сказал Томас. «Это также имеет серьезные последствия для ликвидности. Банкам нужно помогать клиентам организовывать финансирование в условиях, где счета теперь могут дебетоваться 24/7 для все более широкого набора типов платежей, а не только в рабочие часы».

«И банкам приходится управлять собственной ликвидностью так же — с учетом того, что средства могут уходить в любой момент», — добавил он. «Раньше, когда платежи двигались в более ограниченном окне, соответствующем рабочему дню, кто-то мог вручную перестраивать средства между счетами, чтобы закрывать транзакции по мере их списания. В среде 24/7 такое управление финансированием все чаще должно быть автоматизировано».

Используя все рычаги

Несмотря на этот прогресс, традиционные переводы ACH не вытесняются так сильно, как закрепляются более уверенно в своей давно установленной роли: высокообъемных электронных платежах с более низкой стоимостью, где окно расчетов 1–3 дня вполне достаточно.

ACH по-прежнему приходится на подавляющее большинство стоимости B2B-платежей. Его вариант “в тот же день” все чаще используется для транзакций, где важны сроки, но для истинного расчетa в реальном времени необходимости нет. Показательно, что средние размеры транзакций для Same Day ACH растут, тогда как для ACH с расчетом за 1–3 дня — снижаются.

«Вы видите, что более медленные операции концентрируются на транзакциях с более высоким объемом и более низкой стоимостью», — сказал Томас. «Вам захочется оплачивать крупные счета в самом конце, и люди теперь умнее выбирают, какие инструменты лучше всего соответствуют их целям по ликвидности».

Главный урок для поставщиков коммерческих платежей — использовать все рычаги, находящиеся в их распоряжении, согласованно друг с другом ради максимальной эффективности и производительности. «Это и есть главный урок», — сказал Томас. «Теперь существует так много разных вариантов для платежей. Помощь вашим клиентам в оркестрации — ключевое».

0

                    ПРОСМОТРОВ

0

                ПРОСМОТРЫ
            

            

            

                Поделиться на FacebookПоделиться в TwitterПоделиться в LinkedIn

Теги: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP