Прямая трансляция отчётной конференции | Управление процентным разницей, развитие розничного сегмента, качество активов… Руководство банка浦发银行 ответило на эти актуальные вопросы

Каждый день Газета: репортёр Ли Ювэнь｜Редактор 每经: Би Лу́минь

31 марта руководство Пудунской развивающей банковской группы (SH600000, цена акции 10.24 юаня, капитализация 341.1B юаней) на брифинге по результатам за 2025 год ответило на острые вопросы, включая чистую процентную маржу, объем кредитования и цифрово-интеллектуальную трансформацию.

Перед лицом вызовов, таких как сжатие спрэда в отрасли, Пудунская развивающая банковская группа добилась улучшения ряда ключевых показателей на предельной (маржинальной) основе за счет оптимизации структуры, цифрово-интеллектуального драйва и более точного управления рисками.

По итогам 2025 года совокупные активы Пудунской развивающей банковской группы превысили 10 трлн юаней, что на 6.55% больше, чем на конец предыдущего года. За прошедший 2025 год банк реализовал операционный доход в размере 100k юаней, что на 1.88% больше; чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, составила 500.17 млрд юаней, что на 10.52% больше, и уже два года подряд рост остается двузначным.

Эффективность управления чистой процентной маржей на промежуточной стадии

Чистая процентная маржа Пудунской развивающей банковской группы в 2025 году составила 1.42%, на уровне 2024 года. В ходе брифинга президент (главный руководитель) банка Се Вэй заявил, что банк выровнял показатели маржи по отрасли и при этом на предельной основе опередил отрасль; этому способствовали постоянная оптимизация отраслевой, региональной, клиентской и продуктовой структур, а также активное управление активами и обязательствами, позволившее выстроить систему управления маржой сверху вниз.

Со стороны активов Пудунская развивающая банковская группа реализовывала стратегии «повышения качества и эффективности» и динамической точечной настройки: увеличивала поддержку бизнеса и гарантии ресурсами для ключевых направлений, ключевых регионов, ключевых отраслей и ключевых продуктов, снижала объемы низкоэффективных активов, таких как вексельные/дисконтные расписки (票据), повышала долю активов со средне- и высокими доходностями и тем самым улучшала общий уровень доходности активов.

Со стороны обязательств банк придерживался принципа «депозиты — в центре внимания», осуществлял точное управление и добивался того, чтобы общие обязательства демонстрировали благоприятную динамику: рост объемов, снижение цены и повышение качества.

Одновременно в рамках полного управления балансом по всем формам (полная балансовая таблица) банк продолжал оптимизировать механизмы и организационные процессы, повышая эффективность управления средствами.

Се Вэй признал: «Хотя в 2025 году в целом по управлению маржей были достигнуты результаты промежуточного характера, объективно говоря, по сравнению с лидирующими в отрасли конкурентами абсолютное значение нашей маржи всё еще находится на относительно не очень идеальном уровне».

Он отметил, что на следующем этапе банк приложит усилия по нескольким направлениям, чтобы добиться более выгодных результатов по марже. Во-первых, сосредоточиться на стратегической ценности и обеспечить более глубокую настройку структуры активов и обязательств; во-вторых, опираясь на цифрово-интеллектуальный носитель, способствовать углубленному развитию пяти ключевых направлений; в-третьих, усилить баланс по объему и цене и повысить возможности точного ценообразования в управлении; в-четвертых, укреплять качество обязательств, выстраивая интегрированную платежно-расчетную экосистему для корпоративного, розничного и межбанковского сегментов, а также расширяя источники обязательств с низкой стоимостью и высокой стабильностью.

Личный масштаб управления активами — 4.66 трлн юаней

«На фоне стабилизации в 2024 году в 2025 году розничный бизнес Пудунской развивающей банковской группы развивался с устойчивой положительной динамикой». Об этом в ходе брифинга заявил заместитель председателя правления Пудунской развивающей банковской группы Чжан Цзянь.

По информации, в 2025 году масштаб управления личными активами Пудунской развивающей банковской группы (включая рыночную стоимость) достиг 4.66 трлн юаней, рост за год — 20%; сберегательные депозиты — 1.71 трлн юаней, рост — 10%.

В последние годы на уровне отрасли в целом розничное кредитование испытывало давление. Комментируя эту тему, Чжан Цзянь привел соответствующие данные по Пудунской развивающей банковской группе: в 2025 году розничные кредиты банка (без коммерческих кредитов/кредитов на операционную деятельность) выросли на 45.0 млрд юаней, рост составил 3.05%; прирост и темпы роста находятся среди верхних показателей среди акционерных банков (股份行). При этом ипотечные и потребительские кредиты в сумме увеличились на 28.2 млрд юаней.

Чжан Цзянь отметил, что в 2026 году розничный банковский бизнес всё еще будет сталкиваться с определенным давлением, но при этом существуют и возможности; банк будет сосредоточенно развивать пять «визитных карточек»: крупное Казначейство (大财资), крупный сервис (大服务), крупное потребление (大消费), крупную экосистему (大生态) и интеллектуальные агенты (智能体).

Коэффициент проблемных кредитов — минимум за последние 11 лет

По итогам 2025 года коэффициент проблемных кредитов Пудунской развивающей банковской группы составил 1.26%, что на 0.10 процентного пункта меньше, чем на конец предыдущего года, — это самый низкий уровень за последние 11 лет; при этом способности к покрытию рисков продолжали повышаться: коэффициент покрытия резервами (拨备覆盖率) — 200.72%, что на 13.76 процентного пункта больше, чем на конец предыдущего года, — лучший уровень за последние 10 лет.

В ходе брифинга заместитель председателя правления Пудунской развивающей банковской группы Цуй Биньвэнь изложил ряд мер, лежащих в основе улучшения качества активов.

Во-первых, работа по допуску клиентов, то есть механизм «белого списка»: общий утвержденный объем кредитного лимита (授信) после внедрения механизма белого списка по всему банку в прошлом году составил около 50.02B юаней, а в последнее время механизм был дополнительно усовершенствован.

Во-вторых, создание системы мониторинга рисков. Банк на уровне головного офиса создал корпоративную систему мониторинга рисков, а также на уровне каждого направления и по каждому основному бизнес-подразделению — системы мониторинга рисков на уровне подразделений; они работают в связке, обеспечивают обмен информацией.

В-третьих, архитектура управления моделями. В цифровую эпоху быстро развивается онлайн-бизнес банка и программы для массового/доступного кредитования (普惠); для контроля рисков требуется точная модель и архитектура управления моделями.

В-четвертых, механизм сочетания регулирования скорости (调速) и других мер. В прошлом розничное кредитование, особенно ипотечные операции, относилось к «опорным» (стабилизирующим) бизнесам Пудунской развивающей банковской группы, но в последние годы из-за влияния нескольких факторов у части клиентов возросло кредитное бремя; тем клиентам, которые временно утратили платежеспособность, но не потеряли кредитную дисциплину, необходимо помочь пережить экономический цикл. В настоящее время в Пудунской развивающей банковской группе внутри компании создан механизм урегулирования на четырех уровнях.

（Стажер Чэн Сюэбин также внесла вклад в эту статью）

Источник изображения на обложке: Ежедневные экономические новости (每日经济新闻)