Только что, массовый рост! Последние новости по проливу Хормуз

Азиатско-тихоокеанские рынки дружно растут!

Утром 7 апреля основные биржевые индексы АТР дружно поднялись. В частности, индекс KOSPI в Южной Корее и индекс S&P 200 в Австралии выросли более чем на 2%; акции Samsung Electronics взлетели почти на 5%; индекс Nikkei 225 вырос более чем на 0,80%.

Фьючерсы на европейские индексы также дружно растут. По состоянию на время публикации фьючерс на EURO STOXX 50 прибавлял 0,75%, фьючерс на индекс DAX в Германии — 0,81%, фьючерс на индекс FTSE в Великобритании — 0,53%.

Что касается последних событий вокруг ситуации в Иране, по данным телеканала CCTV News, национальный комитет по безопасности иранского парламента начал рассматривать план по контролю за Ормузским проливом. Представитель национального комитета по безопасности иранского парламента заявил, что стратегический план действий, направленный на обеспечение безопасности Ормузского пролива и Персидского залива, включен в повестку дня.

6 апреля британская компания по морскому анализу заявила, что проход через Ормузский пролив преобразовался в «двухканальную систему»: это северный маршрут, который контролируется Корпусом стражей исламской революции Ирана, и новый южный маршрут вдоль побережья Омана.

Также, по данным агентства Xinhua News, советник спикера иранского парламента Мехди Мохаммади 7 апреля в соцсетях сообщил, что Иран, очевидно, уже выиграл войну; он принимает лишь такую финальную картину: закрепить достигнутые результаты и создать новую систему безопасности в регионе. Президент США Дональд Трамп сейчас располагает примерно 20 часами: либо капитулировать перед Ираном, либо его союзники отступят в каменный век. «Мы ни за что не отступим!»

Акции Японии и Южной Кореи дружно идут вверх

Утром 7 апреля рынки АТР открылись ростом и продолжили движение вверх; по состоянию на время публикации индекс KOSPI в Южной Корее вырос на 2,59%, индекс S&P 200 в Австралии — на 2,03%, индекс Nikkei 225 — на 0,89%.

В отдельных бумагах: Samsung Electronics прибавляет почти 5%, Samsung Semiconductor и SK Hynix — более 3%. Опубликованные Samsung Electronics во вторник предварительные данные без аудита показывают: операционная прибыль в первом квартале достигла рекордных 57,2 трлн южнокорейских вон (примерно 38 млрд долларов США), увеличившись в годовом выражении на 755%, что значительно превысило ожидания рынка. Это впервые, когда квартальная операционная прибыль Samsung Electronics превысила 50 трлн вон; главным образом рост обусловлен сильным спросом индустрии искусственного интеллекта на чипы высокоплотной памяти.

Кроме того, появилась информация, что после роста цены контрактов на DRAM на 100% в первом квартале этого года Samsung Electronics во втором квартале прогнозирует дальнейшее увеличение цены контрактов на DRAM по сравнению с предыдущим кварталом еще на 30%. Samsung Electronics уже подтвердила, что к концу марта завершила переговоры по ценам с ключевыми клиентами и подписала контракты на поставку. Рост на 30% по контрактной цене DRAM охватывает HBM, необходимые для AI-чипов, а также универсальную DRAM для ПК и смартфонов.

За ночь три основных индекса США закрылись ростом: Dow вырос на 0,36%, Nasdaq — на 0,54%, S&P 500 — на 0,44%. Акции чипов растут: Micron Technology прибавляет более 3%, Texas Instruments и Microchip Technology, а также Marvell Technology — более 2% каждая.

Главный стратег Interactive Brokers Стив Сосник (Steve Sosnick) заявил: «Рынок видит “морковку” и одновременно видит “палицу”. С одной стороны — переговоры о прекращении огня, с другой — продолжение бомбардировок». Sosnick отметил, что помимо кратковременной волатильности в самом начале выступления Трампа, в целом фондовый и нефтяной рынки США отреагировали сдержанно; инвесторы явно по-прежнему надеются, что враждебные действия не будут быстро эскалироваться.

Инвесторы также переваривают экономические данные, оказавшиеся слабее ожиданий. Темпы расширения сферы услуг США в марте замедлились; показатели занятости снизились на максимальную величину с 2023 года, а затраты на ввод ресурсов заметно ускорили рост. Кевин Брокс (Kevin Brocks) из 22V Research отметил, что то, что война с Ираном подорвала уверенность бизнеса, не вызывает удивления: «Для Федеральной резервной системы здесь почти нет новой информации». Morgan Stanley считает, что акции США могут быть уже близки к дну; рекомендуется начинать наращивание позиций, особенно в циклических секторах и в акциях качественного роста.

Тем временем поступают новые сообщения и об Ормузском проливе. По данным CCTV News, представитель национального комитета по безопасности иранского парламента Ибрагим Резаи (Ebrahim Rezaei) 6 апреля по местному времени заявил, что комитет приступил к рассмотрению проекта, направленного на реализацию суверенных прав Ирана, а также на подготовку новых договоренностей и правовых рамок для Ормузского пролива.

По словам представителя, в ходе данного заседания стратегический план действий, обеспечивающий безопасность Ормузского пролива и Персидского залива, был включен в повестку; часть его содержания уже рассмотрена и получила одобрение. После того как национальный комитет по безопасности завершит все рассмотрения, этот план будет передан на рассмотрение пленарному заседанию иранского парламента.

Компания по морскому анализу Winword, базирующаяся в Великобритании, 6 апреля сообщила, что проход через Ормузский пролив трансформировался в «двухканальную систему»: северный маршрут, контролируемый Корпусом стражей исламской революции Ирана, и новый южный маршрут, сформированный вдоль побережья Омана.

В отчете компании говорится, что 5 апреля через Ормузский пролив прошло в общей сложности 11 судов, включая 3 судна, вошедшие в пролив, и 8 судов, вышедших из него. Все вошедшие суда — это танкеры; среди вышедших судов есть как танкеры, так и грузовые суда. Распределение по потокам прохода приходится на два маршрута: 5 судов прошли по северному маршруту, 3 судна выбрали южный маршрут.

В отчете отмечается, что северный маршрут по-прежнему основывается на контроле Корпуса стражей исламской революции Ирана в районе острова Ларак. Одновременно вдоль побережья Омана сформирован южный маршрут, позволяющий судам проходить за пределами исходной зоны контроля. В отчете считают, что изменение моделей прохода через пролив в последнее время демонстрирует параллельное существование военного контроля и возникающего механизма дипломатической координации.

Голдман Сакс и JPMorgan предупреждают

По мере того как продолжаются совместные военные действия США и Израиля против Ирана, ключевой морской путь — Ормузский пролив — фактически оказался в состоянии блокады, и для многих стран быстро становится реальной возможность столкнуться с истощением запасов нефти.

В своем последнем отчете стратеги Goldman Sachs Daan Struyven написали: «По мере того как последняя партия танкеров, пересекавших Ормузский пролив до начала войны, одно за другим прибывает в пункты назначения, опасения потенциальной нехватки нефти усиливаются».

Struyven добавил: «Наш анализ в трех разрезах показывает, что в Азии сырье нефтехимии, нафты и поставки сжиженного нефтяного газа находятся в крайне низком уровне; в нескольких странах Азии в апреле ожидается дефицит по продуктам. Оставшиеся немногочисленные перевозки нефти через Ормузский пролив, каналы альтернативного импорта, меры экспортного контроля и внутренние нефтяные резервы стран, возможно, способны смягчить удар блокады пролива по поставкам бензина и дизельного топлива, но риск дефицита мазута и нафт остается крайне высоким, особенно в азиатском регионе».

За последние две недели нефть пережила экстремальные колебания; в последнее время она взлетела до максимума с начала военных действий в конце февраля.

В понедельник генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон (Jamie Dimon) предупредил, что война с Ираном может вызвать ценовой шок на нефть и сырьевые товары, что, в свою очередь, приведет к сохранению инфляции на высоком уровне и подтолкнет процентные ставки выше текущих ожиданий рынка.

Это предупреждение Даймона было опубликовано в его ежегодном письме акционерам. Накануне президент США Дональд Трамп усилил давление на Иран и пригрозил, что если Иран не вновь откроет ключевой водный путь — Ормузский пролив, во вторник будут нанесены удары по его электростанциям и мостам.

«Вызовы, с которыми сталкиваемся все мы, огромны», — добавил Даймон. Он перечислил риски, включая конфликт РФ—Украина, а также более широкие боевые действия на Ближнем Востоке. Он сказал: «Теперь, из-за войны с Ираном, мы также сталкиваемся с потенциальными рисками того, что цены на нефть и сырьевые товары могут существенно и резко колебаться, а также с перестройкой глобальных цепочек поставок; это может сделать инфляцию более “липкой” и в конечном итоге привести к тому, что ставки окажутся выше текущих ожиданий рынка».

Даймон отметил, что время покажет, смогут ли цели США быть достигнуты в войне с Ираном, и добавил, что ядерная экспансия остается наибольшей опасностью, исходящей от Ирана.

Опасения по поводу инфляции, вызванной войной, привели к тому, что рынок в значительной степени исключил вероятность снижения ставок в этом году. А проводившаяся в прошлом году политика денежного смягчения способствовала тому, что фондовый рынок США установил исторические максимумы.

В понедельник представители ФРС и глава Федерального резервного банка Кливленда Бетт Хаммэк (Beth Hammek) заявили: если инфляция продолжит оставаться выше цели ФРС в 2%, повышение ставок, возможно, будет уместным шагом. Хаммэк сообщила, что она скорее хочет, чтобы ставки оставались на прежнем уровне «в течение довольно длительного времени».

В этом году у Хаммэк есть право голоса по денежно-кредитной политике; в январе и марте она поддержала решение сохранить ставки без изменений.

Верстка: Ян Юйчэн

Корректура: Пэн Цихуа