Германия: «региональные команды» объединяются для привлечения инвестиций. Как китайские компании могут выстраивать стратегию в Европе

После визита канцлера Германии Мерца в Китай в конце февраля власти в разных регионах Германии наперебой раскрывают объятия китайским компаниям.

Накануне на специализированном форуме «Инвестируйте в Германию, связывайте с Европой: регионы и отрасли — углублённый разбор», который совместно организовали Германское федеральное агентство внешней торговли и инвестиций (GTAI) и Шанхайское европейское общество, корреспондент «Первой финансовой» увидел: среди 16 федеральных регионов Германии представители ключевых организаций, находящихся в Китае, были направлены, чтобы привлечь китайских инвесторов, — в случае 10 федеральных земель на месте прибыли руководители ведущих представительств.

Заместитель директора Центра по изучению Германии Шаньдунского университета? (Тунцзи) — профессор У Хуипин сообщила корреспонденту «Первой финансовой», что в отношениях Китая и Германии в сфере торговли и экономики всегда является «крепким основанием»: у инвестиций китайских компаний в Германию появились новые изменения. Например, если раньше акцент делался на слияниях и поглощениях — на приобретении в Германии или Европе качественных активов, то теперь фокус сместился на глубокую работу с рынком Германии или Европы и на применение большего числа моделей локализованного операционного менеджмента.

Новые изменения

Корреспондент «Первой финансовой» увидел, что на местах на выставочных стендах 10 федеральных земель стоят инвестиционные брошюры и перечни проектов, тщательно подготовленные местными правительствами. Достаточно просто быстро просмотреть материалы, чтобы заметить, что каждая земля изо всех сил демонстрирует свои преимущества: федеральная земля Бремен, самая маленькая по площади в Германии, располагает вторым по величине портом Германии — портом Гавен; Нижняя Саксония, находящаяся в северо-западной части Германии, — крупнейшая энергетическая земля страны, и у неё есть побережье Северного моря протяжённостью до 300 км, поэтому энергетика — главное направление, на которое она делает упор; земля Шлезвиг-Гольштейн расположена в самой северной части Германии, и она стремится стать первой среди 16 федеральных земель Германии климатически нейтральной землёй.

Кроме того, Северный Рейн — Вестфалия, которая начинала как регион, развивавшийся на угольной отрасли, сегодня далеко опережает другие федеральные земли Германии по уровню производства. Земля Гессен, где расположен Франкфурт, стремится стать крупнейшим в мире узлом обмена данными. Бавария, где сосредоточены высокотехнологичные отрасли, — важный технологический центр Европы. Гамбург имеет крупнейший в Германии порт. А Германия (столица Германии) — Берлин — собирает множество стартапов, делая акцент на инновационной экономике.

В то же время, как самая экономически развитая и наиболее густонаселённая федеральная земля на востоке Германии, Саксония объединяет многочисленные автомобильные промышленные кластеры; в последние годы, особенно за счёт размещения предприятий чип-индустрии, эту землю называют «Силиконовой долиной Европы». Саксония-Анхальт, также расположенная на востоке Германии, в последние годы стремится перейти от традиционной тяжёлой промышленности к высокотехнологичной и устойчивой экономике.

Хотя промышленные преимущества у различных федеральных земель Германии разные, все руководители представительств в Китае подчёркивали, что Китай уже занимает важное место в местной повестке развития. Например, многие китайские новые энергетические автомобили проходят перевалку в порту Гавен в Бремене, Гамбург — это немецкий город с наиболее тесными связями с Шанхаем в плане обменов, а в берлинском сообществе венчурного капитала можно увидеть немало китайских стартапов и т. д.

По мнению члена совета Шанхайского европейского общества, заместителя директора Института исследований Ближнего Востока и Восточной Европы при Нинбо-Университете профессора Ху Цзынань, за последние 10 лет инвестиции китайского капитала в Германию «претерпели огромные изменения сразу по четырём направлениям — масштабу, моделям, объектам сделок и логике». Инвестиционный директор по Китаю Германского федерального агентства внешней торговли и инвестиций Сюй Синьюнь также ощущает эти изменения — она рассказала, что формы инвестирования китайского капитала в Германии уже существенно изменились: шаги компаний, выходящих на внешний рынок, становятся более осторожными, и большинство предпочитает сначала создавать небольшие команды, отвечающие за продажи и маркетинг, — как первый шаг для выхода на рынок Германии.‌

В январе прошлого года немецкий исследовательско-разработческий центр Li Auto был введён в эксплуатацию в Мюнхене. Подводя итоги работы за более чем год с момента выхода компании на немецкий рынок, старший вице-президент Li Auto Ли Гуаньхуа заявил, что надеется, что это будет способствовать глубокой совместной работе в сфере новых энергетических отраслей Китая и Германии: «Мы не пришли быть “разрушителями”, мы хотим быть “создателями общего строительства” и “теми, кто закрывает недостающие места”».

Новые возможности и новые вызовы

Отвечая на вопросы о болевых точках китайских компаний при выходе на рынок Германии, глава представительства в Китае земли Нижняя Саксония Чжан И прямо отметил, что утверждение и согласование — реальный вызов, с которым сталкивается множество компаний. В качестве примера он привёл проекты в энергетической сфере: сроки сертификации там особенно долгие. Кроме того, вопросы о том, как войти в цепочку поставок крупных немецких компаний, как взаимодействовать с местными инженерными командами, и как получить банковский кредит при отсутствии местной кредитной истории рынка — всё это требует тщательного рассмотрения и решения.

Кроме того, несколько представителей федеральных земель отдельно упомянули предложение по «Закону об индустриальных ускорителях (IAA)», обнародованное ЕС в начале марта. Как сообщило агентство Синьхуа, IAA предусматривает введение в рамках государственных закупок и программ государственной поддержки требований, включая «сделано в ЕС», с целью к 2035 году увеличить долю обрабатывающей промышленности в ВВП ЕС до 20%. Согласно данным, в 2024 году доля обрабатывающей промышленности в ВВП ЕС составляла 14.3%. На следующем этапе новое предложение будет направлено в Европейский парламент и Совет ЕС для рассмотрения и согласования.

Глава представительства в Китае Центра экономического и технического содействия земли Шлезвиг-Гольштейн Ван Чжэнь считает, что это предложение безусловно повысит инвестиционный порог и увеличит издержки, но также создаст устойчивый рыночный спрос на энергосберегающее оборудование и системы управления энергией. Глава представительства в Китае Бюро международного бизнеса земли Северный Рейн — Вестфалия Фэн Синлян также полагает, что это предложение должно заставить китайские компании проявить настороженность.

У Хуипин сказала корреспонденту, что на фоне усиливающегося внимания к экономической безопасности Германия и Европа всё больше делают ставку на возвращение производственных звеньев через локальное производство, чтобы привлекать возврат цепочки поставок. «Для китайских компаний, возможно, придётся сместиться с прежних инвестиций и сделок по слияниям и поглощениям к расширению зелёных инвестиций в Германии — вплоть до локализованного операционного менеджмента — чтобы строить долгосрочные планы. Вероятно, ограничений, которые может вызвать этот подход, будет меньше».

По мнению У Хуипин, хотя регулирование в Германии, даже на европейском рынке, становится всё более строгим, правительство Германии всё равно уделяет большое внимание притоку иностранных инвестиций в сферы зелёной экономики и цифровой экономики — в особенности тому, как китайское интеллектуальное производство может дать импульс промышленной трансформации Германии и помочь стране выйти из экономического спада. Это также является одной из причин, почему Мерц во время своего визита в Китай специально побывал на предприятиях интеллектуального производства. «У Китая в этой области заметные преимущества, поэтому для будущих инвестиций в рынок Германии по-прежнему сохраняются многочисленные возможности».

У Хуипин также подчеркнула, что в настоящее время немецкие компании в Китае уже не ограничиваются лишь внедрением немецких технологий на китайский рынок: они всё больше уделяют внимание тому, чтобы использовать проводимые в Китае исследования и разработки, инновации и т. п. для «обратной подпитки» развития собственных компаний. «Передача технологий уже развивается в направлении двустороннего потока».

Относительно тенденций будущего инвестиционного сотрудничества между Китаем и Германией У Хуипин заявила, что в цифровой сфере инфраструктурное обеспечение в Германии ещё требует совершенствования, тогда как у Китая особенно сильные позиции в таких областях, как автоматизированное вождение, промышленные роботы и интеллектуальное производство. Именно на это направление правительство Германии приветствует инвестиции.

Кроме того, говоря о трансформации энергетики Германии, она считает, что у китайских компаний по-прежнему есть возможности для сотрудничества с немецкими компаниями в сфере водородной энергетики на рынках третьих стран и для встраивания в сеть отношений энергетических партнёров Германии.

(Статья предоставлена «Первой финансовой»)