Полупроводники, фармацевтика и биотехнологии — лидеры в четырех наиболее перспективных секторах

По состоянию на вчера более 30 компаний в A-shares уже раскрыли прогноз по прибыли за первый квартал; доля компаний с позитивными ожиданиями превышает 90%. У 3 компаний темпы роста чистой прибыли в годовом выражении превысили 10 раз; максимальный прогноз по росту составляет 5383,14%. На фоне поступательного восстановления макроэкономики, взрывного роста спроса на ИИ-вычислительные мощности и подъема отраслевого цикла, четыре ключевых направления — полупроводники, биофармацевтика, цветные металлы и высокотехнологичное производство — стали главными драйверами роста показателей; логика основана на одновременном росте объемов и цен, импортозамещении и эффекте политических мер.

Судя по уже раскрытым прогнозам, в целом результаты A-shares в первом квартале впечатляют. Из 32 компаний 29 ожидают позитивные результаты (рост/незначительный рост/выход в прибыль после убытков), и лишь 3 компании прогнозируют убытки или продолжение убытков. Среди них Дэмингли, Фусян фармасьютикал и Оукэи становятся «локомотивами» роста показателей: темпы роста чистой прибыли в годовом выражении составляют 5383,14%, 3250,01% и 2770,86% соответственно.

Дэмингли ожидает, что в первом квартале чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составит 3,15 млрд–3,65 млрд юаней; это означает переход от убытка к прибыли в годовом выражении, при этом рост превышает 46 раз; прибыль за один квартал приближается к 5-кратному уровню от всей прибыли за 2025 год. Компания выигрывает от взрывного спроса на ИИ-серверы и резкого роста заказов на корпоративное хранение данных; дополнительно, в сочетании с ранее созданным стратегическим запасом сырья, валовая маржа значительно выросла. Фусян фармасьютикал ожидает чистую прибыль в размере 52 млн–75 млн юаней, рост более чем в 22 раза; на это влияет повышение цен на продукт добавки для электролита и высвобождение мощностей. Ваньбаньдэ ожидает чистую прибыль 165 млн юаней, рост 985,4%; заметно восстановился бизнес в сфере медицинского производства.

В условиях синхронного резонанса между взрывным спросом на ИИ-вычислительные мощности и подъемом отраслевого цикла полупроводниковый сектор стал главным акцентом в первом квартале. Хайгуан Синьси ожидает чистую прибыль 620 млн–720 млн юаней, рост 22,56%–42,32%; высокопроизводительные процессоры получают выгоду от продолжающегося расширения спроса на ИИ. Динлунь акции ожидают чистую прибыль 240 млн–260 млн юаней, рост 70,22%–84,41%; бизнес по полупроводниковым материалам развивается стабильно.

По мнению представителей отрасли, прогнозы по прибыли в первом квартале отражают усиление структурного расхождения на рынке A-shares: высоко-благоприятные по конъюнктуре направления и качественные компании-лидеры продолжают сохранять лидерство. По мере продвижения ИИ-индустрии и углубления восстановления экономики компании с высокими темпами роста прибыли, как ожидается, будут постоянно пользоваться благосклонностью капитала и станут основной линией рынка.

Статья/для корреспондента Чжу Кайюнь

Огромный объем информации, точная интерпретация — все в приложении Sina Finance APP