MU против STX против MRVL: Какая акция инфраструктуры ИИ с рейтингом «Покупка» может принести наибольшую прибыль?

Быстро растущий рынок искусственного интеллекта (ИИ) повысил спрос на компании, предоставляющие инфраструктуру ИИ, такую как чипы, сетевые решения и системы охлаждения. Несмотря на макроэкономическую неопределенность, Уолл-стрит дает позитивную оценку нескольким акциям инфраструктуры ИИ на основании ожиданий продолжения спроса, обусловленного ИИ. Используя инструмент TipRanks для сравнения акций, мы сопоставили Micron Technology MU +3.15% ▲ , Seagate Technology STX +5.58% ▲ и Marvell Technology MRVL +2.24% ▲ друг с другом, чтобы найти инфраструктуру ИИ с наибольшим потенциалом роста, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Пасхальная распродажа - 70% скидка TipRanks

• Откройте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестиций для более умных и точных решений

• Откройте для себя лучшие идеи по акциям и обновите до портфеля лидеров рынка с Smart Investor Picks

Акции Micron Technology (NASDAQ:MU)

Акции поставщика памяти Micron Technology выросли более чем на 452% за последний год. Спрос на решения памяти компании, обусловленный ИИ, а также более высокие цены на фоне дефицита поставок усилили настроения инвесторов.

После того как компания обеспечила рост на 196% в выручке за Q2 Fiscal 2026, она ожидает дальнейшего импульса в своем бизнесе. Micron ожидает поставку роста выручки в размере $33.5 миллиарда плюс-минус $750 миллионов в Q3 Fiscal 2026, что отражает значительный скачок по сравнению с $9.3 миллиарда в квартале годом ранее.

Несмотря на опасения, что новая компрессионная методика TurboQuant, принадлежащая Alphabet, GOOG L, может снизить потребность в памяти, большинство аналитиков сохраняют бычий настрой по акциям Micron из‑за продолжающегося спроса и ценовой силы.

Является ли Micron хорошей акцией для покупки?

После встреч с более чем 15 компаниями технологической цепочки поставок в Азии аналитик RBC Capital Srini Pajjuri вновь подтвердил рекомендацию Buy по акциям Micron. Аналитик «звезды 5» отметил, что спрос на компоненты для ИИ и центров обработки данных остается устойчивым и нет признаков замедления. Pajjuri ожидает, что жесткие условия поставок сохранятся до 2026 года, что будет подталкивать цены вверх во многих случаях. Кроме того, он отметил, что ограниченное пространство чистых помещений остается главной проблемой для поставок памяти и чипов 3nm: ожидается, что следующей потенциальной сложностью станут машины литографии EUV (Extreme Ultraviolet), которые могут стать следующим вызовом.

Тем временем Pajjuri видит дальнейший рост цен на DRAM (dynamic random access memory — динамическую оперативную память) из‑за сохраняющихся ограничений по чистым помещениям, которые, как ожидается, продлятся до второй половины 2027 года. Кроме того, Pajjuri отметил, что центры обработки данных, как ожидается, будут формировать более 70% рынка DRAM в 2026 году, поэтому любое снижение спроса со стороны ПК и смартфонов не должно оказать существенного влияния на ценообразование.

При 26 Buys и трех Holds Уолл-стрит присваивает акциям Micron консенсус-рейтинг Strong Buy. На уровне $536.40 средняя целевая цена по акциям MU указывает примерно на 42% потенциала роста.

Акции Seagate Technology (NASDAQ:STX)

Seagate Technology предлагает накопители данных большой емкости. Компания демонстрирует устойчивый рост выручки и прибыли, обусловленный спросом на хранение данных для поддержки обучения ИИ и инференса. В Q2 Fiscal 2026 компания обеспечила поэтапное расширение скорректированной валовой маржи на 210 базисных пунктов до 42.2% и поэтапный скачок скорректированной операционной маржи на 290 базисных пунктов до 31.9%, подкрепив сильные тенденции спроса со стороны центров обработки данных.

На Q2 conference call генеральный директор заявил, что емкость Seagate в сегменте nearline на горизонте календарного 2026 года полностью распределена, и компания ожидает начать принимать заказы на первую половину календарного 2027 года в ближайшие месяцы. Акции STX выросли на 65% с начала года и на 560% за последний год.

Является ли Seagate хорошей акцией для покупки?

Недавно аналитик JPMorgan инициировал покрытие акций Seagate Technology с рекомендацией Buy и целевой ценой $525. Несмотря на резкий рост акций STX с начала 2025 года, аналитик сохранил рекомендацию Buy, ссылаясь на потенциал существенного апсайда относительно консенсус-оценок, при том что индустрия жестких дисков (HDD) хорошо позиционирована для извлечения выгоды из планов расходов hyperscaler и более высокой ценовой конъюнктуры.

Аналитик «звезды 5» ожидает, что Seagate обеспечит 25% CAGR выручки (compound annual growth rate — среднегодовой темп роста) и более 50% CAGR операционной прибыли в среднесрочной перспективе.

В целом Уолл-стрит присваивает акциям Seagate Technology консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 13 Buys и четырех Holds. Средняя целевая цена по акциям STX в размере $472.94 указывает на 4.3% потенциала роста.

Акции Marvell Technology (NASDAQ:MRVL)

Акции Marvell Technology выросли на 115% за последний год, чему способствовал спрос на заказные чипы ИИ и сетевые решения в центрах обработки данных. В прошлом месяце компания сообщила впечатляющие результаты за четвертый квартал Fiscal 2026 и предоставила сильный прогноз по Fiscal 2027.

В частности, компания ожидает, что год к году рост выручки будет ускоряться в каждом квартале Fiscal 2027 благодаря продолжающейся силе ее бизнеса в центрах обработки данных. Тем временем Marvell усиливает свою продуктовую линейку стратегическими приобретениями. Компания недавно завершила приобретения Celestial AI и XConn Technologies и ожидает, что они добавят $250 миллионов совокупной выручки в Fiscal 2028.

Недавно Nvidia NVDA +0.14% ▲ объявила о инвестициях в размере $2 миллиардов в Marvell в рамках нового партнерства, которое позволит клиентам разрабатывать инфраструктуру следующего поколения на архитектурах NVDA, получая больше выбора и гибкости.

Акции MRVL: покупать, продавать или держать?

После новости о сделке с Nvidia аналитик RBC Capital Srini Pajjuri вновь подтвердил рекомендацию Buy по акциям Marvell Technology с целевой ценой $115. Аналитик «звезды 5» ожидает, что инвестиции Nvidia дополнительно укрепят устойчивое присутствие Marvell на рынках оптического подключения с масштабированием (scale-out и scale-up), усилят ее XPU-франшизу и расширят SAM (serviceable addressable market — обслуживаемый адресуемый рынок) благодаря NVLink Fusion и рынкам Telecom/Edge.

Хотя Pajjuri был удивлен акционерными инвестициями Nvidia, он считает это «подтверждением» лидерства Marvell в связности и возможностях заказного силикона. Хотя аналитик оставил свои оценки без изменений, он видит апсайд до Fiscal 2028 от сотрудничества с Nvidia.

В целом Уолл-стрит присваивает акциям Marvell Technology консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 22 Buys и пяти Holds. Средняя целевая цена по акциям MRVL в размере $119.88 указывает на 9.5% потенциала роста.

Заключение

Три обсуждаемые здесь акции инфраструктуры ИИ хорошо позиционированы, чтобы извлечь выгоду из продолжающегося спроса. В настоящее время Уолл-стрит оптимистично оценивает перспективы роста Micron, Seagate и Marvell. Из трех акций инфраструктуры ИИ аналитики видят наибольший потенциал роста в акциях Micron, обусловленный сильным спросом на память и повышенными ценами на фоне ограничений по поставкам.

Отказ от ответственности и раскрытие информации Сообщите о проблеме