Пересекая Восточное и Южное моря, Ningbo Oceanic привлекает «боевого инвестора» порта Бэйвань, планируя привлечь почти 1,1 млрд юаней на покупку судов и контейнеров

Покупки акций — смотрите аналитические отчёты аналитиков Jin Qilin: авторитетно, профессионально, своевременно, всесторонне — помогаем вам раскрывать потенциальные темы и возможности!

Ежедневно финансовый репортёр|Вэнь Дуо    Редактор ежедневного финансового репорта|Хуан Шэн

2 апреля вечером Ningbo Ocean（SH601022）обнародовала план дополнительного размещения (定增) с общим объёмом привлечения средств не более примерно 1.1B юаней, что вызвало внимание рынка.

Согласно предварительному плану, компания намерена осуществить адресную эмиссию акций A держателям контрольного акционера — Ningbo Zhoushan Port Co., Ltd. (далее — Ningbo Zhoushan Port) — и стратегического инвестора Beibu Gulf Port Co., Ltd. (далее — Beibu Gulf Port). Ningbo Zhoushan Port и Beibu Gulf Port «распределят» участие наличными, каждый вносит примерно 547M юаней для подписки.

Привлечённые средства будут полностью направлены на расширение основного бизнеса: приобретение 4 контейнеровозов типа 2700TEU (стандартные контейнеры) и сопутствующих контейнеров. Это не только существенно увеличит провозную способность компании и оптимизирует структуру флота, но и создаст синергию со стратегическим инвестором, которого будут привлечены.

Согласно объявлению, опубликованному Ningbo Ocean 2 апреля, компания планирует адресно выпустить акции A двум конкретным участникам — контрольному акционеру Ningbo Zhoushan Port и новому стратегическому инвестору Beibu Gulf Port. Общий объём выпуска составляет около 145M акций, что соответствует 11,11% от общего капитала компании Ningbo Ocean до эмиссии.

Базовой датой определения цены в этом выпуске является дата опубликования решения 20-го заседания совета директоров второго созыва компании, а цена выпуска установлена на уровне 7,53 юаня за акцию. Эта цена определена исходя из 80% от средней цены торгов акциями компании A за предшествующие двадцать торговых дней до базовой даты определения цены, и при этом не ниже величины приходящейся на одну акцию чистой стоимости по последней завершённой бухгалтерской отчётности, прошедшей аудит.

Порядок подписки показывает, что Ningbo Zhoushan Port и Beibu Gulf Port внесут по примерно 547M юаней наличными каждый, подписавшись соответственно примерно на 72.7M акций. После завершения сделки Ningbo Zhoushan Port останется контрольным акционером компании, а Beibu Gulf Port станет акционером с долей более 5% (включая указанное значение) в уставном капитале размещённой компании и будет рассматриваться как связанная сторона компании. Акции, на которые подпишутся обе стороны, будут иметь 36-месячный период ограничения на обращение.

В предварительном плане указано, что после вычета расходов на выпуск привлечённые средства планируется направить в два проекта: проект приобретения контейнерных судов и проект приобретения контейнеров. Из них около 892M юаней будут направлены на приобретение 4 контейнеровозов типа 2700TEU, а около 203M юаней — на приобретение сопутствующих контейнеров. Компания заявляет, что данный шаг направлен на расширение масштаба провозной способности, выращивание новых точек роста прибыли и т. п.

Этот дополнительный выпуск (定增) — это не только операция на уровне капитала, но и ключевое — привлечение Beibu Gulf Port как стратегического инвестора. Обе стороны будут, опираясь на свои преимущества, совместно разрабатывать стратегию будущего развития предприятия, а также делиться возможностями рыночного развития в отрасли морских перевозок.

Будучи ключевым пунктом выхода «с суши к морю» западного коридора (West Land-Sea New Passage), Beibu Gulf Port соединяет рынки стран Юго-Восточной Азии «ASEAN» и юго-западные районы Китая, обладая выраженными преимуществами по географическому положению и политике.

Ningbo Ocean в свою очередь располагает преимуществами судоходных ресурсов в части построения линий маршрутов, провозной мощности и т. д.

Цели сотрудничества включают продвижение Ningbo Ocean к стратегическому видению «ведущий комплексный оператор морских перевозок в Азии, связывающий мир», а также помощь Beibu Gulf Port в создании международного портала и международного узлового морского порта.

Содержание сотрудничества охватывает два направления: портовые услуги и комплексную логистику. Конкретно:

В части углубления сотрудничества по портовым услугам Ningbo Ocean будет, в увязке с потребностями развития Beibu Gulf Port, на основе стабильной эксплуатации существующих линий маршрутов задействовать преимущества региональной взаимодополняемости между Beibu Gulf Port и районом дельты Янцзы (Центральный Восток Китая), помогая Beibu Gulf Port расширять объём бизнеса, повышать пропускную способность портовых грузов; помогать ему строить Beibu Gulf International Gateway Port и международный узловой морской порт; а Beibu Gulf Port совместно с Ningbo Ocean повысит эффективность работ за счёт сокращения времени стоянки (等泊), совместно создаст линию маршрутов высококачественных внутренних (inland/домашних) торговых перевозок, будет способствовать здоровому, устойчивому и непрерывному развитию линий маршрутов, поможет Ningbo Ocean расширить объёмы перевозок, реализовать преимущество масштаба и стать «ведущим комплексным оператором морских перевозок в Азии, связывающим мир».

В части сотрудничества по бизнесу в сфере комплексной логистики обе стороны активно продвигают сотрудничество; согласно принципам рыночной ориентации они предоставляют клиентам более комплексные портовые логистические услуги, повышая конкурентоспособность. При этом обе стороны совместно усиливают маркетинг клиентов, согласовывают разработку «линий маршрутов высокого качества» (精品航线), повышают плотность действующих линий маршрутов и усиливают притягательность грузовой базы.

Кроме того, на уровне корпоративного управления: после завершения этого выпуска Beibu Gulf Port получит право выдвинуть 1 кандидатуру на должность неисполнительного (не независимого) директора в Ningbo Ocean. Этот шаг означает, что Beibu Gulf Port будет ещё глубже участвовать в принятии решений по операционному управлению Ningbo Ocean.

Источник изображения на обложке: медиа-архив ежедневного финансового репорта (每经媒资库)

Огромный поток информации и точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance APP

Ответственный: Гао Цзя