За первые три квартала стабильное основание, ожидается ли поворот в годовой результат Beijing Bank?

（Источник：China Visit Net Finance View）

Банк Пекина сосредоточен на национальных стратегических направлениях, таких как технологическое финансирование, «зелёное» финансирование, инклюзивное финансирование, и формирует дифференцированные конкурентные барьеры, став ключевым двигателем роста показателей.

Производство: China Visit Net

Рецензирование: Ли Сяоянь

В условиях сложной макрообстановки, включая снижение ставки LPR, сжатие процентной маржи и усиление отраслевой дифференциации, Банк Пекина в первых трех кварталах 2025 года представил промежуточный отчёт в формате «лидерство по масштабу, стабильная прибыльность, ярко выраженная специфика». Несмотря на краткосрочное давление на выручку и поэтапный расход капитала, как основной городской банк ключевого города столицы, он за счет преимуществ локации, стратегической выдержки и результатов трансформации демонстрирует сильную устойчивость операционной деятельности; для разворота годовых показателей есть прочная основа.

В первые три квартала 2025 года Банк Пекина добился скачкообразного роста масштаба активов: совокупные активы достигли 4,89 трлн юаней, что на 15,95% больше, чем на начало года. Общая сумма обязательств выросла на 16,62%; темпы роста заметно выше, чем в среднем по отрасли, банк удерживает лидирующую позицию в первой группе среди котирующихся городских банков. В дифференцированном цикле, где «головные» игроки удерживают стабильность, а «хвост» испытывает давление, темпы этого расширения отражают его рыночную конкурентоспособность и способность к интеграции ресурсов.

Хотя на стороне прибыли существуют краткосрочные вызовы, она всё равно сохраняет положительный рост. В первые три квартала чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, составила 21,064 млрд юаней, что лишь на 0,26% больше в годовом выражении. На фоне продолжающегося сжатия процентной маржи банк сумел удержать базовый уровень прибыльности. Чистый процентный доход вырос на 1,79% в годовом выражении, что подтверждает эффективность стратегии «компенсация ценой объёмом» в поддержке ключевых доходов; чистый комиссионный доход вырос на 16,92%, а такие промежуточные направления, как управление капиталом и кастоди, стали важным источником прироста, структура бизнеса продолжает оптимизироваться.

Банк Пекина фокусируется на национальных стратегических направлениях, таких как технологическое финансирование, «зелёное» финансирование, инклюзивное финансирование, и формирует дифференцированные конкурентные барьеры, став ключевым двигателем роста показателей. По состоянию на конец третьего квартала объём кредитов в сфере технологического финансирования вырос на 20,2% по сравнению с началом года; число обслуживаемых предприятий категории «специализированные, точные, уникальные и инновационные» превысило 29 тысяч, а стратегический эффект «первая линия “специализированные, точные, уникальные и инновационные”» является заметным. Объём «зелёных» кредитов вырос на 26,2%, а инклюзивных кредитов малому и микробизнесу — на 16,9%; при этом темпы роста значительно превышают уровень по всему портфелю кредитов.

Эти ориентированные на политику виды бизнеса не только приносят высокий рост, но и оптимизируют структуру активов, улучшая соотношение «риск—доходность». Одновременно розничная база бизнеса продолжает укрепляться: число розничных клиентов превысило 31 млн, клиентов мобильного банка — почти 20 млн; цифровое управление повышает «липкость» клиентов и эффективность обслуживания. Активы в управлении (AUM) в сфере wealth management стабильно расширяются, накапливая потенциал для долгосрочного роста промежуточного бизнеса.

Качество активов сохраняется на уровне, характерном для отрасли, оставаясь благоприятным: доля проблемных кредитов снизилась до 1,29%, что на 0,02 процентного пункта меньше, чем на начало года; банк в течение нескольких подряд кварталов поддерживает нисходящую траекторию. Коэффициент покрытия резервами по рискам — 195,79%: хотя показатель по сравнению с началом года немного снизился, он всё равно существенно выше нормативной «красной линии» 120%-150%; способность компенсировать риски достаточна.

Показатели ликвидности демонстрируют выдающиеся результаты: коэффициент покрытия ликвидности 160,87%. Чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 354,99% в годовом выражении, а финансовые ресурсы остаются устойчивыми и достаточно ликвидными. В условиях давления кредитных рисков в отрасли Банк Пекина за счет оптимизации направления кредитования и усиления цифрового риск-контроля обеспечивает стабильную и поддающуюся контролю динамику качества активов, создавая устойчивую поддержку для разворота показателей.

Показатель достаточности капитала первого уровня поэтапно снизился до 8,44%, в основном из-за расхода капитала, вызванного расширением больших масштабов; это относится к поэтапным вызовам на стадии развития. В настоящее время уровень капитала по-прежнему соответствует требованиям надзора для банков системной значимости, и банк уже запустил план дополнительного пополнения капитала. Путем оптимизации структуры активов, контроля темпов роста активов, взвешенных по риску, усиления удержания прибыли и другими методами банк будет постепенно снимать давление на капитал.

В перспективе на весь год у разворота показателей Банка Пекина есть несколько источников поддержки: во‑первых, тренд на сжатие процентной маржи постепенно замедляется, и предельный эффект от расширения масштаба активов, как ожидается, может снова повыситься; во‑вторых, технологическое финансирование, «зелёное» финансирование и другие высокодоходные направления продолжают наращивать объем, поддерживая улучшение доходности активов; в‑третьих, промежуточный бизнес сохраняет быстрый рост, а вклад не процентных доходов последовательно увеличивается; в‑четвертых, генерация проблемных кредитов стабилизируется, а улучшение качества активов снизит давление по начислению резервов.

Будучи крупнейшим городским банком, опирающимся на столицу и охватывающим всю страну, Банк Пекина, опираясь на преимущества локации, стратегическую выдержку и результаты трансформации, осуществляет глубокий переход от «расширения масштаба» к «приоритету качества». Стабильная работа в первые три квартала не только демонстрирует устойчивость при прохождении через цикл, но и накапливает импульс для разворота годовых показателей. Годовой отчет за 2025 год, который будет опубликован 28 апреля, вероятно, отразит позитивный настрой — «стабилизация выручки, ускорение прибыли, оптимизация структуры» — и позволит рынку получить удовлетворяющий ответ от качественного развития.

Огромные объемы новостей, точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance (приложение Sina Finance)