Когда финансы и технологии встречаются с новой качественной производительностью: эксперимент и долгосрочная практика «преодоления границ» Ханчжоуского банка

В последние годы в нашей стране быстро развивается рынок технологических и финансовых услуг. Особенно после того, как в 2023 году Центральная финансовая рабочая конференция выдвинула задачу качественно подготовить «пять финансовых статей», технологическое финансирование вошло в «золотое окно» для развития.

На ключевом историческом узле — «идеально завершить период “14-й пятилетки”» и «открыть новый этап “15-й пятилетки”» — технологическое финансирование поставлено на еще более важное место. На Пленуме ЦК КПК 20-го созыва по вопросу 4 четко указано важное задание: «содействовать глубокому слиянию технологических инноваций и инноваций в промышленности». С учетом текущей новой ситуации и требований к технологическому развитию и развитию промышленности, как продвигать технологические инновации для модернизации промышленности, как выращивать и усиливать новые и будущие отрасли, как укреплять и усиливать базу реальной экономики — это вопрос, требующий углубленного изучения.

На треке, где технологические инновации ведут развитие новой производительной силы, провинция Чжэцзян можно сказать, находится в группе лидирующих по регионам. За этим стоят усилия кредитных средств и услуг финансовых институтов.

Как первый в провинции Чжэцзян банк, вышедший на основную A-секцию Шанхайской фондовой биржи, «Bank of Hangzhou» (杭州银行) еще более десяти лет назад сделал технологическое финансирование инноваций своим ключевым треком дифференциации. После многих лет углубленной работы и итераций сегодня у банка уже сформировалась зрелая система сервисов технологического финансирования инноваций, которая встраивает собственное развитие в «ров» (защитный барьер) при обслуживании новой производительной силы.

С оглядкой на прошедшие пять лет, «Hangzhou Bank» неизменно придерживался ответственности — обслуживать развитие местной экономики. Он синхронизировался по частоте с модернизацией отраслей и добивался резонанса; ежегодно получал Премию первой степени «за выдающиеся результаты поддержки социально-экономического развития Чжэцзяна», а также Премию «за выдающийся вклад» в проект «浙江融资畅通工程». Банк также удостоился почетных званий «образцовый коллектив» на уровне провинции Чжэцзян и города Ханчжоу, был отмечен как «банк, которым частные предприятия более всего довольны» в Чжэцзяне и другими наградами.

Углубляясь в цепочки поставок, отбирая точные субсегменты для прицельного «капельного орошения»

Главная цель «активно развивать технологическое финансирование» — наладить «положительный круговорот: технологии — промышленность — финансы». Технологические инновации — это «живая вода» из источника. Инновации в промышленности — «мост переноса». Это важный носитель новой производительной силы. Двустороннее стремление друг к другу — единственный путь к высококачественному развитию экономики.

Опорные отрасли экономики Ханчжоу в основном сосредоточены в трех ключевых сферах: цифровая экономика, современный сектор услуг и высокотехнологичное производство. В последние годы благодаря продвижению высокотехнологизации, интеллектуализации и экологичности обрабатывающей промышленности ускоряется преобразование традиционных отраслей, постоянно появляются новые отрасли, а отраслевой ландшафт приобретает совершенно новый облик.

На этом фоне «Hangzhou Bank» в течение длительного времени фокусируется на новых отраслях, ориентированных на национальные стратегии и региональные промышленные направления, и глубоко распределяет ресурсы в ключевые сферы — новые поколения информационных технологий, высококлассное оборудование, биомедицинские разработки, зеленые низкоуглеродные технологии и т. д., синхронизируясь по частоте с созданием в провинции Чжэцзян кластеров передового производственного сектора «415X» и современного промышленного кластера города Ханчжоу «296X».

По словам соответствующего ответственного лица «Hangzhou Bank», для удовлетворения потребностей компаний разных отраслей и на разных стадиях развития банк формирует многоуровневую и классификационную систему финансового предложения, чтобы гарантировать точное применение мер:

Для «обновления» традиционных отраслей: в ближайшие три-пять лет основная линия — глубоко встроить цифровизацию и экологизацию в традиционное производственное производство. Мы будем уделять ключевое внимание таким проектам, как интеллектуальная модернизация, цифровое обновление оборудования, повышение энергоэффективности.

Для «усиления» новых отраслей: такие компании часто «смотрят на заказы и проекты». Мы будем опираться на цепочки поставок, а также на данные по заказам компаний-лидеров цепочек, предоставляя точные услуги — расширение производственных мощностей, обновление оборудования, финансовые решения для цепочки поставок — чтобы в «окно роста» компании могли «принять заказы» и «расширить мощности».

Для «размещения» будущих отраслей: сюда относятся такие направления, как воплощенный интеллект, квантовые технологии и т. п. Для них характерны «долгие циклы и высокая неопределенность». Мы будем совместно с правительством, промышленным капиталом и лидирующими компаниями прорабатывать планы, совершенствовать механизмы взаимодействия «инвестиции — кредитование», а также механизмы компенсации рисков и трансформации результатов, создавая по-настоящему комбинированную систему поддержки «терпеливый капитал + промышленный капитал + коммерческий капитал».

В качестве примера цепочки индустрии искусственного интеллекта Ханчжоу: структура сейчас — «сильный средний уровень и сильные прикладные разработки», однако в «верхнем уровне — аппаратное обеспечение и промышленные сценарии» есть относительно слабые места. Поэтому в ближайшие 3–5 лет «Hangzhou Bank» выполнит системную компоновку по всей цепочке ключевых звеньев, включая вычислительное оборудование, базовое ПО, промышленные сценарии, воплощенный интеллект и т. д. За счет «укрепления цепочки и добавления недостающих звеньев» финансовые ресурсы будут прицельно направляться тем компаниям в узловых точках, которые способны устранить «узкие места» и обеспечить технологический прорыв.

Содействие инновациям в системе и механизмах, создание фирменного бренда технологического финансирования

«Построить банк технологических инноваций с китайской спецификой» — это не просто лозунг. Помимо инноваций в продукте, приоритетом выступает профессиональная система — от организационной структуры, продуктового сервиса до риск-менеджмента и KPI/стимулов — обеспечивающая политическую поддержку для долгосрочного устойчивого ведения бизнеса.

8 июля 2009 года «Hangzhou Bank» основал первый в провинции специализированный институт по технологическому финансированию — технологическое кредитное отделение «Hangzhou Bank Technology Branch», открыв тем самым пролог развития технологического финансирования с принципами «делать раньше, делать меньше, делать твердотелые технологии, делать долгосрочно».

В современной верхнеуровневой проектировке «Hangzhou Bank» придерживается замысла: «центральный офис координирует, линии ведут руководство, учреждения ведут боевые действия». Создается механизм быстрого обслуживания между головным офисом и филиалами; учреждается вертикально проникающая организационная структура — от «Бизнес-центра технологического финансирования инноваций в головном офисе» до инновационных центров в разных регионах и специализированных отделений, чтобы гарантировать концентрацию стратегических ресурсов.

Чтобы специализированная система эффективно функционировала, банк также формирует поддерживающие механизмы — по рискам, оценке и совместному построению экосистемы. В риск-менеджменте по операциям технологического финансирования инноваций создан отдельный центр утверждения, введена отдельная политика допустимого риска. В оценке и стимулировании мы снижаем вес традиционной оценки прибыли по привлеченным и размещенным средствам для специализированных институтов по технологическому финансированию инноваций, повышаем значимость процессных показателей — таких как число обслуживаемых клиентов, охват продуктами и т. п., поощряя долгосрочное сопровождение. Так формируется система внутренней поддержки устойчивого развития.

Как пионер на пути поиска в области технологического финансирования инноваций, «Hangzhou Bank» придерживается концепции «специализация, концентрация, профессионализм, инновации» — «три специализации и одно новаторство». Банк непрерывно углубляет инновации в системе, механизмах, продуктах и сервисе. За более чем десятилетнюю практику было достигнуто три ключевых раунда обновлений; сегодня банк движется к модели «Tech Innovation 3.0», движимой данными и отраслевой профессионализацией.

Благодаря постоянному продвижению сотрудничества с госорганами, отраслевыми фондами, инвесткомпаниями венчурного типа, высокотехнологичными парками, компаниями гарантийного обеспечения и др., «Hangzhou Bank» непрерывно содействует таким мероприятиям, как стыковка цепочек поставок, консультации по политике, стыковка инвестиций и финансирования. Он активно способствует трансформации технологических результатов и совместно выстраивает надежную систему финансовых услуг для корпоративных технологических инноваций.

Разгружая трудности и узкие места в финансировании, углубляя сервис на всем жизненном цикле

Технологические инновации сложны и многогранны. Разные субъекты технологических инноваций и компании технологического типа на разных стадиях роста имеют существенно различающиеся финансовые потребности. Поэтому позиционирование клиентов и управление по уровням и классификация — это основа для предоставления услуг на всем жизненном цикле. Только создав систему финансовых услуг, охватывающую полный жизненный цикл и всю цепочку технологических компаний, можно действительно открыть канал между технологическими инновациями и рынком капитала, реализуя выигрыш в обе стороны: трансформацию технологических результатов и высококачественное развитие экономики.

Компании на стадии старта зачастую не имеют «подтверждающих» квалификаций и им не хватает залогового обеспечения. Как проанализировать «залоговую ценность» технологической компании? Это и есть трудность для технологических компаний получить кредиты, соответствующие их профилю.

Например, новая технологическая компания WT в сфере интеллектуального распознавания — она в 2025 году получила ряд патентов, включая «систему и метод мониторинга кабелей в кабельных тоннелях на основе интеллектуального распознавания», «систему и метод управления данными роботов для обхода на основе машинного обучения», «систему динамического распознавания и регулирования для многоосевого механизма робота» и др., демонстрируя технологическую мощь в области интеллектуального распознавания, обхода роботами и управления механическим манипулятором. Недавно компания получила новый заказ, что породило новую потребность в финансировании. В традиционной модели кредитования компания, находясь на стадии старта, не могла получить банковский кредит за счет имущественного залога.

Узнав об этой ситуации, «Hangzhou Bank» по пяти измерениям — «политика, капитал, технологии, команда, отрасль» — с помощью алгоритмов точно «составил профиль» и произвел оценку компании. На основе высокопотенциальных характеристик — высокотехнологичного позиционирования на базе AI-умного четвероногого робота и постоянных интенсивных вложений в НИОКР — компанию включили в «Plan “潜龙计划”», предоставив клиенту кредитный лимит в 2 миллиона юаней.

По сравнению с традиционной моделью кредитования при подаче на этот кредит компании не нужно заполнять данные: достаточно авторизовать данные на платформе, чтобы получить предварительно одобренный размер кредитного лимита. Это обладает чертами чистого доверительного кредита «взять по мере необходимости и возвращать по мере использования». История «Plan “潜龙计划”» — живой пример того, как «Hangzhou Bank» поддерживает технологические компании на стадии старта.

Для компаний на стадии роста главным направлением является связанный бизнес «кредитование — инвестиции». Самая большая боль при работе с такими компаниями — как судить об их потенциале роста. Это является типичной слабостью банков. «Hangzhou Bank» не только «тренирует внутреннюю подготовку», но и активно продвигает согласованную работу «внешних сил», создавая новую экосистему технологического финансирования с распределением рисков и взаимной выгодой через модели сотрудничества «банк — банк» и «правительство — банк».

Для дифференцированных потребностей технологических компаний на разных стадиях жизненного цикла в «Zhejiang Ke United Loan (浙科联合贷)» предусмотрены три типа дочерних продуктов: «Inclusive United Loan (普惠联合贷)», «Growth United Loan (成长联合贷)» и «Pioneer United Loan (领航联合贷)», которые обеспечивают совместную поддержку технологическим компаниям через совместное кредитное одобрение от нескольких банков.

«Hangzhou Bank» охватывает множество качественных биомедицинских клиентов в Ханчжоу и в дельте реки Янцзы. Многие компании начинают вести НИОКР — и банк уже подключается на ранней стадии.

Например, стартап WT в области медицины, инкубированный Западным озером (西湖大学), первым в мире достиг точного масс-спектрометрического анализа ключевых показателей комплексного метаболизма питательных веществ у беременных женщин в период беременности, обеспечив эффективные средства для профилактики врожденных дефектов. На раннем этапе создания компании «Hangzhou Bank Technology Branch» активно подключился: когда сделка по акционерному финансированию еще не была реализована, масштабы продаж были сравнительно небольшими, а оборотных средств не хватало, банк своевременно предоставил финансовую поддержку и сам рекомендовал партнеров по экосистеме технологического финансирования «Hangzhou Bank», помогая компании быстро завершить раунд акционерного финансирования, эффективно удовлетворяя потребности компании в средствах для исследований и трансформации, производственной эксплуатации и расширения масштаба. После многих лет развития компания поднялась до уровня перспективного лидера в отрасли.

Для компаний на стадии зрелости, помимо кредитов на проекты по капитальным вложениям в основные средства, «Hangzhou Bank» также уделяет внимание потребностям в сделках по слияниям и поглощениям, выходе на зарубежные рынки и т. п. Как один из первых пилотных городских коммерческих банков по кредитам на сделки технологических компаний по слияниям и поглощениям, банк уже суммарно разработал и оптимизировал решения по слияниям и поглощениям для более чем 50 технологических компаний в пределах своего коммерческого охвата; по количеству направлений финансирования и по объему сделок технологических кредитов на слияния и поглощения в провинции Чжэцзян банк временно занимает первое место и по числу проводок, и по размеру бизнеса.

Как представитель компаний новой производительной силы, приведенные выше примеры — это лишь срез того, как «Hangzhou Bank» обслуживает множество технологических компаний. Такая работа на протяжении всего периода не только эффективно решает проблемы финансирования на разных этапах, но и за счет долгосрочного сопровождения финансовым капиталом снижает риски неопределенности технологических инноваций.

Фокус на следующих «пяти годах», чтобы влить непрерывную энергию в новую производительную силу

Будучи национальным центром цифровой экономики и инновационного предпринимательства, Ханчжоу на протяжении долгого времени занимает передовые позиции по количеству единорогов и квази-единорогов по стране, охватывая такие стратегические новые отрасли, как здоровье жизни, искусственный интеллект, передовое производство, трансграничная электронная коммерция и др. Суммарный уровень охвата этих компаний «Hangzhou Bank» достигает 90%, и банк уже стал надежным партнером для единорогов и квази-единорогов Ханчжоу.

Если смотреть на более наглядные данные: по состоянию на конец сентября 2025 года остаток по технологическим кредитам составил 121.51B юаней, банк обслуживает более 30 тысяч компаний, занимающихся технологическими инновациями. Уровень охвата рынка в списках единорогов и квази-единорогов города Ханчжоу достиг 90%. «Hangzhou Bank» придерживается принципов «вкладывать раньше, вкладывать меньше, вкладывать долгосрочно, вкладывать в твердую технологию», и по мере развития уровень кредитной поддержки в сферах новой производительной силы — новых поколениях информационных технологий, высокотехнологичном производстве оборудования и т. д. — постепенно повышается.

В перспективе «15-й пятилетки» «Hangzhou Bank» глубоко и всесторонне реализует требования планирования по «содействию глубокому слиянию технологических инноваций и инноваций в промышленности», включив компании технологического типа в число приоритетных целевых групп на следующую пятилетнюю стратегию. Фокус — на областях технологий «замещения ключевых звеньев собственными разработками», на отрасли обрабатывающей промышленности, а также на сферах новых и будущих отраслей провинции и города.

Сделать большое дело технологического финансирования — это не работа одного дня. Простого расширения масштаба кредитования недостаточно, чтобы соответствовать первоначальному замыслу политики. В будущем, только построив многоуровневую, многовекторную систему поддержки, охватывающую разные стадии развития, можно решить глубинные проблемы финансового обслуживания технологических инноваций.

На пути обслуживания новой производительной силы «Hangzhou Bank» не останавливал ход инноваций. От единственного «кредитного продукта» к комплексной «профессиональной компетенции» «Hangzhou Bank» активно исследует устойчивый, профессионализированный путь технологического финансирования инноваций. Вместе с ростом инновационного генома города Ханчжоу банк идет все увереннее…