Рынок умных очков на подъеме: компании-лидеры гонятся за трендом «GPT на переносице»

Благодаря стремительному развитию технологий больших моделей, а также впечатляющим показателям крупных поставок хита-проекта Meta Ray-Ban умных очков, в 2024 году AI-очки запустили новую волну умных очков.

Как новая перспективная ниша на рынке носимых устройств, AI-очки привлекают не только такие технологические гиганты, как Apple, Samsung, Amazon; на внутреннем рынке также активно разворачивают решения производители вроде Huawei и Meizu. Недавно Baidu выпустила нативные AI-очки с китайской большой языковой моделью — 小度AI眼镜, добавив еще одну «искорку» в горячую нишу AI-очков. Всплеск интереса к AI-очкам подталкивает и публичные компании в цепочке поставок: они активно готовятся к тому, чтобы занять первые позиции на этом ветреном рынке.

На финансовых рынках концепция AI-очков пользуется повышенным вниманием. С конца сентября акции, относящиеся к теме AI-очков, уже три месяца подряд растут. В последнее время акции концепции AI-очков демонстрируют активное поведение: такие бумаги, как 卓翼科技, у нескольких компаний в ходе торгов добивались «предела роста».

Хотя направление остается жарким, возможно, нынешняя индустрия AI-очков все еще находится накануне мощного взрывного роста. В отчете West Securities (Западные ценные бумаги) указано, что 2025 год, вероятно, станет годом взрывного старта AI-очков. Согласно данным и прогнозам wellsennXR, начиная с 2025 года AI-умные очки будут быстро проникать на рынок традиционных очков на фоне продолжения стабильного роста продаж традиционных очков; к 2035 году объем продаж AI-умных очков может достичь 1,4 млрд пар.

У новых продуктов множество компаний подряд выходят на сцену — начинается «битва сотен очков»

Самые ранние AI-очки можно отнести к 2012 году: тогда Google представила Google Glass, но из-за того, что устройство не смогло показать ожидаемые рыночные результаты, в 2015 году Google приостановила продажи потребительской версии Google Glass. После этого в сентябре 2021 года Meta и Ray-Ban совместно запустили первые умные очки Ray-BanStories, однако по состоянию на февраль 2023 года было продано лишь около 300 тыс. штук.

В сентябре 2023 года Meta и Ray-Ban вывели на рынок второе поколение продуктов — Meta Ray-Ban, вес менее 50 г, стартовая цена 299 долларов. После выхода продукт стал большим хитом, а особенно после того, как в апреле 2024 года он получил функции на базе AI, продажи быстро выросли. Согласно данным IDC, в четвертом квартале 2023 года и в первом квартале 2024 года объем отгрузок Meta Ray-Ban составил 360 тыс. и 100 тыс. штук соответственно; по состоянию на второй квартал 2024 года отгрузки этого продукта уже превысили 1 млн штук.

Популярность Meta Ray-Ban полностью разожгла интерес рынка к AI-очкам, и отечественные производители быстро последовали примеру.

В мае этого года Huawei провела презентацию продуктов Huawei Summer All-Scenario (в летнем формате для всех сценариев) и официально представила умные очки Huawei 2方框太阳镜 с ценой 2299 юаней. Этот продукт оснащен операционной системой Huawei HarmonyOS 4 и уже подключен к большой модели Huawei Pangu AI. В августе компания 蜂巢科技 выпустила AI-аудио очки 界环 (Jiehuan). В сентябре 星际魅族 представила AI+AR умные очки «StarV Air2», ориентированные на технологичный и модный внешний вид; встроенная AI-система может обеспечивать функции перевода в реальном времени, распознавания речи и умного помощника.

С ноября отечественные производители еще более плотно публикуют новости, связанные с AI-очками — по интенсивности «пламя боя» видно, насколько высока вовлеченность.

Сначала Baidu на конференции Baidu World 2024 представила нативные AI-очки с китайской большой языковой моделью — 小度AI眼镜. Они обладают функциями съемки от первого лица, «идешь и спрашиваешь», «узнавание и энциклопедия», аудиовизуальный перевод, интеллектуальные заметки и т. п.; ожидается, что они выйдут на рынок во второй половине 2025 года.

Затем 回车科技 16 ноября выпустила Looktech AI умные очки; 18 ноября Rokid представила AI+AR очки RokidGlasses, интегрировав возможности алгоритмов большой модели 通义千问 (Tongyi Qianwen) компании Alibaba; 20 ноября 闪极科技 объявила об успешном завершении раунда A финансирования на несколько десятков миллионов юаней и анонсировала, что 19 декабря совместно с LOHO и 科大讯飞 выпустит первые в Китае серийные AI-очки для съемки.

Стоит отметить: по сообщениям Wellsenn XR от 维深信息, Samsung Electronics также в начале ноября завершила утверждение плана проекта AI-умных очков: он будет оснащен большой моделью Google Gemini, а выход продукта на рынок запланирован на третьий квартал 2025 года.

Концепция AI-очков в огне, публичные компании цепочки поставок рвутся занять окно возможностей

Поставщики смартфонов и интернет-гиганты, заходя на рынок AI-очков, поднимают «температуру» ниши до нового пика, и публичные компании в цепочке поставок тоже лихорадочно готовятся — намереваясь занять первые позиции в этом «ветреном» направлении.

Если смотреть на состав AI-очков, то, безусловно, важнейшим компонентом являются отображающие линзы: эта часть затрагивает несколько ключевых отраслей — оптику, отображение, чипы. Среди публичных компаний 水晶光电, 舜宇光学科技 и др. могут поставлять ключевые оптические компоненты для AI-очков, например объективы, оптические волноводы и т. п.; SoC-чипы компаний 恒玄科技, 瑞芯微 и др. дают AI-очкам вычислительные и обрабатывающие возможности.

В ответах на платформе взаимодействия с инвесторами 利亚德 сообщила, что технология захвата оптического motion (оптического слежения) компании может применяться в AI-очках для верификации точности позиционирования, 4D-трекинга жестов и т. п.; на данный момент компания уже предоставляет продукты нескольким AR/VR производителям внутри и за пределами Китая.

В сенсорном сегменте 韦尔股份 раскрыла, что продукты компании по image sensor (сенсоры изображения) обладают преимуществами в области небольшого форм-фактора и низкого энергопотребления, что хорошо соответствует потребностям конечных клиентов AR и VR, включая устройства вроде AI-очков. Кроме того, LCOS-продукт, разработанный компанией, благодаря высокой разрешающей способности, компактной форме, низкому энергопотреблению и низкой стоимости, окажет дополнительную поддержку в плане экономической совместимости и реализуемости решений для новых рынков, включая AR и VR, в том числе AI-очки.

歌尔股份, 立讯精密, 华勤技术 и др. компании, опираясь на свою сильную компетенцию в сборке «всякого устройства» (в сборе конечных изделий), стали важными производителями умных очков.

Среди традиционных производителей очков 博士眼镜 начала разворачивать направление умных очков с 2022 года; компания уже наладила сотрудничество с брендами AI-очков в отрасли (например, 雷鸟创新, ROKID, 魅族), предоставляя услуги подбора/верификации линз и каналы продаж для умных очков. В августе этого года 博士眼镜 сотрудничала с 雷鸟创新: они совместно инвестировали в создание совместного предприятия. По словам 雷鸟创新, обе стороны будут совместно заниматься разработкой и дизайном нового поколения AI-очков, а также продажами, маркетингом и сервисом; первая партия AI-очков, как ожидается, будет выпущена в конце 2024 года.

В последнее время несколько публичных компаний одна за другой раскрывают свои последние планы в сфере AI-очков.

景旺电子 заявила, что ее продукты HDI/Anylayer, платы со гибко-жесткой конструкцией, гибкие платы, а также платы класса 类载板 (похоже на «платы-носители») могут применяться в AI-умных очках. Компания внимательно следит за тенденциями развития интеллектуализации конечных устройств, активно участвует в обсуждении соответствующих решений и в предпроектных исследованиях, чтобы подготовиться к расширению в новые продуктовые категории.

环旭电子 сообщила, что AI-очки предъявляют высокие требования к легкости, компактности и простоте сборки при «нетипичной» форме внешнего вида; технология модулей SiP может удовлетворять этим требованиям и имеет преимущества. Продукты компании SiP-модулей уже используются в аналогичных продуктах клиентов. Кроме того, беспроводные SiP-модули компании могут применяться в продуктах AI-умных очков, и в 2025 году планируется их серийное производство.

天键股份 недавно заявила, что у компании есть технологические заделы, такие как открытая аудиотехнология и пространственное аудио, и она обладает производственными возможностями для звуко-свето-электронной продукции, включая различные наушники и умные очки. Компания продолжает следить за развитием технологий и их применением в сфере искусственного интеллекта и будет планировать и разворачивать соответствующие бизнес-направления в зависимости от потребностей рынка, своих направлений деятельности и потребностей развития технологий. В связи с требованиями коммерческой тайны неудобно отвечать о производстве AI-очков на контрактной основе и о потенциальной информации о клиентах.

«Компания в этой категории AI-очков уже подписала соглашения о сотрудничестве с множеством отечественных и зарубежных брендов очков. На данный момент продукты AI-очков компании все еще находятся на стадии подготовки образцов и оптимизации разработки, еще не достигнув стадии серийного производства. Соответствующий рынок также находится на ранней стадии развития отрасли: потребительские привычки нужно формировать, а в расширении рынка сохраняется неопределенность», — заявила 亿道信息.

25 ноября компания 盈趣科技 на платформе взаимодействия с инвесторами сообщила, что компания активно ведет предпроектные исследования продуктов, связанных с AI-очками. 26 ноября 星宸科技 на платформе взаимодействия заявила, что компания вложила в AI-очки ресурсы на разработку чипов, ведет работу по согласованию с отдельными клиентами и планирует, что в 2025 году будут представлены продукты. Компания, накопив в сфере охраны и безопасности технологии с низким энергопотреблением для сценариев «без сети и без электричества» на открытом воздухе, а также отраслевые лидирующие эффекты ISP-визуализации и возможности продвинутых техпроцессов SOC, — все это будет применено в AI-очках.

По мере того как разные компании выходят на рынок и «подливают огня», в течение текущего года акции концепции AI-очков на вторичном рынке неоднократно демонстрировали всплески.

В середине августа акции концепции AI-очков подняли волну «лимита роста»: несколько бумаг в сильной манере достигали «дневного предела». 博士眼镜 с 13 по 16 августа на закрытии четыре раза подряд фиксировала четыре «предела роста 20CM», а за четыре торговых дня выросла более чем на 107%; 16 августа 亚世光电 завершила день четырьмя подряд лимитами роста. С конца сентября акции концепции AI-очков уже три месяца подряд росли: из 68 акций концепции AI-очков по данным Eastmoney (东财) 65 бумаг показывали рост цены.

В последнее время акции концепции AI-очков продолжают разгон: 28 ноября 卓翼科技 в ходе торгов шла прямым импульсом к лимиту роста и на закрытии выросла на 5,28%; 中科蓝讯 на закрытии выросла более чем на 10%, 明月镜片 — более чем на 6%, вместе с ними росли 博士眼镜, 亿道信息, 炬芯科技, 恒玄科技 и др.

2025 год, вероятно, станет годом взрывного старта AI-очков

Хотя несколько производителей сейчас ведут активную, плотную подготовку и компоновку AI-очков, на данный момент отрасль AI-очков, возможно, все еще находится накануне момента «взрыва». В отрасли широко считают, что 2025 год может стать годом взрывного старта AI-очков.

В отчете 中银证券 сказано, что производители, которые начали заходить в AI-очки, обладают сильными возможностями определения (design) как программного, так и аппаратного обеспечения, а также имеют «экосистемный центр» в виде экосистемы смартфонов; их заход ускорит развитие этого отраслевого тренда AI-очков: с одной стороны, это поможет лучше дополнить сценарии применения AI-очков и аппаратный дизайн, а с другой — будет лучше расширять интерактивный пользовательский опыт взаимодействия между очками и зрелой прикладной экосистемой (например, вызов интеллектуальных агентов через APP и т. п.), повышая практичность AI-очков. AI-очки могут стать новым типом аппаратного терминала уровня «от 0 до 1», и на текущий момент выглядит так, что 2025 год станет временной точкой для анонса громких продуктов AI-очков от разных участников.

«На данный момент AI-очки все еще находятся на ранней стадии развития, но отраслевой интерес растет, а пространство видения довольно большое», — также отмечает отчет 中银证券.

«Технологические гиганты активно планируют, и 2025 год, вероятно, станет годом взрывного старта AI-очков», — считает отчет West Securities. По мнению West Securities, после установки интерактивной мультимодальной большой модели режим взаимодействия AI-очков меняется с «обслуживания пользователя аппаратным устройством» на «обслуживание пользователя большой моделью». Интерактивная мультимодальная большая модель может воспринимать различные способы ввода, такие как речь и изображения, помогая очкам обеспечивать более эффективное и лаконичное человеко-машинное взаимодействие, тем самым повышая принятие пользователями.

С точки зрения цепочки поставок в отчете 光大证券 указано, что поскольку на текущем этапе AI-умным очкам не требуется отображение, из цепочки исключаются разработки верхнего уровня AR-оптического отображения и оптического сегмента; при этом технологии в верхнем звене уже достаточно зрелые, а все этапы отечественной цепочки поставок весьма зрелые и хорошо выстроены. AI-очки могут войти в момент «разрыва привычных рамок» и стать мейнстримом.

Согласно данным и прогнозам wellsenn XR, в 2023 году глобальные продажи очков составили около 1,56 млрд пар; прогнозируется, что через 10 лет глобальные продажи очков достигнут примерно 2 млрд пар; начиная с 2025 года AI-умные очки будут быстро проникать в рынок традиционных очков на фоне продолжения стабильного роста продаж традиционных очков; в 2029 году годовой объем продаж AI-умных очков может достичь 55 млн пар; к 2035 году продажи AI-умных очков могут достигнуть 1,4 млрд пар.

Однако, по мнению 尹航, аналитика умных PC и аппаратного обеспечения из ZOL (中关村在线), развитие AI-очков также сталкивается с немалыми вызовами.

«С технической стороны, по мере углубления применения AI растут требования к производительности чипов, а добавление вычислений в реальном времени и облачных AI-вычислений делает автономность/время работы новым вызовом. С точки зрения комфорта: хотя по сравнению с гарнитурами (head-mounted display) комфорт AI-очков уже был существенно улучшен, пространство для дальнейшего повышения все еще остается».

尹航 полагает, что в долгосрочной перспективе развитие AI-очков зависит от технологического прогресса и возможностей инноваций. В этом большая модель играет крайне важную роль. Большие модели выступают как базовая движущая сила развития отдельных подсегментов AI-очков; их многообразие и оптимизация под аппаратное обеспечение напрямую влияют на экосистему приложений AI-очков и пользовательский опыт. В будущем AI-очки не только должны обладать мощными вычислениями на устройстве (локальная вычислительная мощность), но и должны уметь совместно работать с различными устройствами, поддерживая многообразные траектории развития.