Заявление Рэндалла Д. Гайнна, директора Департамента надзора и регулирования, об инновациях

Председатель Стил, член, представляющий меньшинство Линч, и другие члены подкомитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями о работе Совета управляющих Федеральной резервной системы (Совет) по инновациям в финансовом секторе в рамках Дивизиона надзора и регулирования.

Дивизион надзора и регулирования Федеральной резервной системы нацелен на содействие инновациям в финансовом секторе. Ответственные инновации могут улучшить клиентский опыт, расширить ассортимент продуктов, снизить издержки, увеличить доступность кредитов и повысить эффективность для банков, предприятий и потребителей, одновременно более широко поддерживая экономический рост. Осторожные инновации в банках также имеют потенциал повысить безопасность и устойчивость, позволяя лучше выявлять и смягчать риски. Возможно, наиболее важно: ответственные инновации могут помочь банкам лучше удовлетворять меняющиеся потребности своих клиентов и препятствовать миграции финансовой активности в менее регулируемый небанковский сектор. По этим причинам банки, регуляторы и надзорные органы должны проявлять открытость к инновациям и новым технологиям.

Развертывание новых продуктов, услуг и технологий не лишено рисков, однако, и Федеральная резервная система привержена своей миссии — выявлять и поощрять компании к смягчению любых рисков, которые угрожают их безопасности и устойчивости или стабильности финансовой системы США. Наша основная обязанность как надзорных органов — выявлять существенные угрозы безопасности и устойчивости или финансовой стабильности как можно раньше и поощрять либо требовать своевременных, соразмерных и эффективных корректирующих мер также как можно раньше. Инспекторы — как судьи на футбольном матче. В целом банки свободны выбирать собственные бизнес-модели и профили рисков. Но когда их деятельность угрожает безопасности и устойчивости или финансовой стабильности, инспекторы поднимают желтую или красную карточку в форме надзорного замечания, вопроса, требующего внимания, меры принудительного характера или другого надзорного действия, как показано на рисунке 1 в приложении к этому заявлению. Инновации, которые надлежащим образом регулируются и находятся под надзором, могут привести к более динамичной и постоянно улучшающейся банковской системе, которая лучше всего служит всем американцам.

Один из способов найти правильный баланс между поощрением инноваций и защитой безопасности и устойчивости банковской системы — быть более прозрачными и поощрять обратную связь от общественности. Мы делаем это, когда предлагаем новые правила, потому что Закон об административных процедурах требует от нас предоставлять публичное уведомление и запрашивать общественные комментарии по предлагаемым новым правилам. Но большая часть нашего надзора скрыта от публичного взгляда. Чтобы получать общественную обратную связь по нашему надзору, нам нужно добровольно приподнимать занавес так, чтобы больше нашего надзора было видно общественности, при условии защиты конкурентно чувствительной собственной информации, конфиденциальной надзорной информации и других сведений, которые должны оставаться конфиденциальными.

Вице-председатель по надзору, и я, глубоко привержены тому, чтобы сделать наш надзор более прозрачным и публично подотчетным. Мы продемонстрировали эту приверженность, выпустив для общественности в ноябре наше Заявление о принципах надзорной операционной деятельности.1 Мы вновь продемонстрировали эту приверженность в январе, когда опубликовали руководства по операционной деятельности для надзора за крупнейшими и наиболее сложными банковскими организациями, которые ранее не были общедоступными.2 Мы продолжим демонстрировать эту приверженность, выпуская для общественности многие другие руководства по процедурам и инструкции для сотрудников, которые ранее хранились в конфиденциальности. Таким образом мы дадим общественности больше наглядности того, как мы осуществляем надзор за банковскими организациями, и запросим их обратную связь.

Хотя точное обещание и опасность новой технологии, по определению, неизвестны, есть три развивающиеся области, на которых я хотел бы сосредоточиться сегодня: искусственный интеллект, цифровые активы и партнерства банка с финансовыми технологиями. Эти технологии, вероятно, окажут наибольшее влияние на банковский сектор в обозримом будущем.

Искусственный интеллект

Искусственный интеллект (ИИ) существует в различных формах уже некоторое время, и надзорные сотрудники Федеральной резервной системы постоянно отслеживали использование банками. Многие разновидности ИИ, такие как машинное обучение, применяются уже много лет, и банки часто внедряют в своих организациях эти зрелые, проверенные временем возможности. Например, некоторые компании используют инструменты машинного обучения для обнаружения и предотвращения мошенничества.

Использование ИИ заметно выросло за последние несколько лет в контролируемых банках, которые внедряют как собственные продукты, так и продукты поставщиков. ИИ может повысить операционную эффективность, усилить возможности управления рисками, генерировать новый контент и обеспечивать новые аналитические выводы. Более недавно преобразующая сила более новых технологий ИИ, таких как генеративный ИИ и агентный ИИ, стимулировала изучение решений по всей отрасли. Многие финансовые учреждения начали внедрять приложения генеративного ИИ для тестирования ограниченной функциональности в таких областях, как краткое изложение документов и помощь в написании кода. Хотя внедрение этих более новых технологий в целом ограничено задачами с низким риском, мы ожидаем роста темпов принятия, поскольку полезные применения расширятся на более существенные области и будут решены проблемы внедрения.

Хотя внедрение ИИ обещает множество преимуществ, важно постоянно отслеживать риски. Инструменты ИИ могут создавать проблемы с объяснимостью, операционные, модельные и связанные с данными. Сложность и непрозрачность этих систем также могут порождать вопросы предвзятости и конфиденциальности. Хотя наши поднадзорные учреждения обычно имеют меры контроля, такие как надежные практики разработки, эффективные режимы тестирования и системы с участием человека в контуре (human-in-the-loop) для управления рисками ИИ, финансовые учреждения должны заблаговременно внедрять политики управления, управления рисками и надзора по мере того, как использование ИИ становится более распространенным. Понимание конкретных вариантов использования и методологий особенно важно.

Чтобы облегчить развертывание инструментов ИИ, сотрудники Совета и региональных банков Федеральной резервной системы работают над тем, чтобы лучше понимать доступные и развивающиеся технологии. Помимо продолжения мониторинга использования банками ИИ, мы также изучаем потенциальные варианты использования, чтобы улучшить нашу собственную оценку и надзор за рисками в банковском секторе. В частности, инструменты ИИ могут быть полезны для повышения качества обучения и подготовки инспекторов, а также для обработки больших объемов данных из СМИ, телефонных конференций по результатам и публичных подач, в рамках нашего текущего мониторинга финансовых учреждений. При этом, хотя мы ожидаем, что эти инструменты послужат полезным и в конечном итоге важным входным ресурсом, окончательное суждение и принятие решений останутся за экспертами предметной области.

Цифровые активы

Вторая область, на которую я хотел бы обратить внимание, — цифровые активы. Мы видели прогресс в сфере цифровых активов, который может дать множество преимуществ как банкам, так и их клиентам. Например, платежные стейблкоины и токенизированные депозиты потенциально позволяют осуществлять более быстрые и более дешевые платежи. Токенизация также потенциально может обеспечить гибкость в расчетах, улучшенное ведение учета и автоматизацию, а также другие преимущества в части эффективности.

Федеральная резервная система предприняла ряд шагов, чтобы лучше дать банкам возможность взаимодействовать с технологиями цифровых активов. Недавно мы убедились, что оценка рисков цифровых активов будет частью обычного процесса надзора, и отозвали несколько надзорных писем, связанных с криптоактивами.3 В декабре 2025 года мы также заменили заявление о политике, которое вводило ненужные ограничения на определенные виды инноваций, на такое, которое разработано для содействия ответственным инновациям со стороны банков, находящихся под надзором Совета.4 Вместе с коллегами из других ведомств мы также уточнили соображения по управлению рисками, касающиеся хранения криптоактивов на сохранность.5 С учетом дальнейших планов мы рассматриваем, как обеспечить банкам дополнительную ясность для тех, кто занимается деятельностью с цифровыми активами. Например, недавно мы уточнили режим учета капитала для токенизированных ценных бумаг.6 Мы также координируемся с другими банковскими регуляторами по мере разработки нормативных актов для реализации Закона GENIUS.

Отношения с третьими сторонами

Третье, я хотел бы обсудить наш подход к отношениям с третьими сторонами. Партнерства банка с финансовыми технологиями могут предоставить канал для банков всех размеров, чтобы получать доступ к новым технологиям. В частности, такие партнерства могут способствовать созданию равных условий, позволяя общественным банкам конкурировать с более крупными банками, у которых есть больше ресурсов для инвестирования в собственные технологии. Эти партнерства также могут помочь банкам быстро и экономически эффективно внедрять продукты или услуги на рынке, одновременно обеспечивая банкам доступ к новым или расширенным рынкам, источникам дохода и клиентам. Партнерства банка с финансовыми технологиями различаются по ассортименту предлагаемых продуктов, что делает их потенциально хорошо подходящими для различных сценариев использования. Например, некоторые партнерства предлагают традиционные депозитные услуги, тогда как другие ориентированы на платежи или кредитование.

Эти партнерства, разумеется, могут создавать сложные риски, требующие соразмерного управления рисками и надзора. Поэтому важно, чтобы банки понимали свои риски и юридические обязательства, включая соблюдение требований в отношении работы с потребителями, и чтобы мы надлежащим образом осуществляли их надзор. Со своей стороны Совет продолжит изучать дополнительные варианты, чтобы обеспечить банкам нормативную и надзорную ясность в их взаимодействии с третьими сторонами.

Наконец, чтобы полностью увидеть благотворные эффекты инноваций на экономический рост и процветание, инноваторам, банкам и регуляторам необходимо выработать конструктивный диалог для формирования доверия и создания прочной рабочей основы. Публичная работа Федеральной резервной системы играет важную роль в нашем понимании функций новых технологий, а также рисков, которые они могут нести для банков, общества и более широкой финансовой системы. В прошлом году Совет организовал ряд публичных конференций, включавших обсуждения инноваций и того, как банки намерены использовать новые технологии.7 Такие мероприятия способствуют полезным и необходимым взаимодействиям между заинтересованными сторонами и помогают нам уточнять наш надзор и регулирование.

Благодарю вас. Я с нетерпением жду ваших вопросов.

Приложение

Рисунок 1: Континуум надзорных действий

Примечание: На рисунке показаны потенциальные надзорные действия, которые могут быть предприняты для устранения надзорных замечаний. Действия расположены слева направо по степени тяжести. Стрелка иллюстрирует, что у надзорных органов есть дискреционные полномочия повышать уровень корректирующих действий с более низкого до более высокого вне последовательности — в зависимости от вероятности или степени тяжести. Некоторые из этих действий, например активация плана восстановления, применяются только к крупнейшим и наиболее системно значимым банковским организациям.

Доступная версия

1. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, Дивизион надзора и регулирования, «Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)», 29 октября 2025 г. Вернуться к тексту

2. См. «Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals», январь 2026 г. Вернуться к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities», пресс-релиз, 24 апреля 2025 г., и «Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process», пресс-релиз, 15 августа 2025 г. Вернуться к тексту

4. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation», пресс-релиз, 17 декабря 2025 г. Вернуться к тексту

5. См. Федеральную корпорацию страхования депозитов, Совет управляющих Федеральной резервной системы и Управление контролера денежного обращения, «Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping», пресс-релиз, 14 июля 2025 г. Вернуться к тексту

6. См. Федеральную корпорацию страхования депозитов, Совет управляющих Федеральной резервной системы и Управление контролера денежного обращения, «Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities», пресс-релиз, 5 марта 2026 г. Вернуться к тексту

7. См., например, публичные конференции Совета управляющих Федеральной резервной системы: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 июля 2025 г.); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 июля 2025 г.); Community Bank Conference (9 октября 2025 г.); и Payments Innovation Conference (21 октября 2025 г.). Вернуться к тексту