UnitedHealth (UNH) Акции повышены Raymond James перед отчетностью за первый квартал

TLDR

• UnitedHealth (UNH) сообщает о результатах за 1-й квартал 21 апреля 2026 года
• Уолл-стрит ожидает EPS в размере $6.69, что на 8% ниже в годовом выражении, при выручке $109.58 млрд
• Raymond James повысил рейтинг UNH до Outperform с целевой ценой $330
• Акции выросли примерно на 1.2% после повышения
• Рынок опционов закладывает движение примерно на ~9% в обе стороны после отчетности

💥 Найдите следующую KnockoutStock! Получайте live-цены, графики и KO Scores от KnockoutStocks.com — аналитическую платформу, которая ранжирует каждый акцию по качеству и потенциалу прорыва.

UnitedHealth Group должна опубликовать результаты за первый квартал 21 апреля, при этом Уолл-стрит внимательно следит за ситуацией после неудачного старта года.

UnitedHealth Group Incorporated, UNH

Акции упали почти на 17% в 2026 году, находясь под давлением более слабых прогнозов и сохраняющейся напряженности в ее бизнесе Medicare Advantage. Это снижение опустило акции ниже цены, которую Berkshire Hathaway заплатила за свою долю, вызвав споры среди инвесторов о том, является ли это возможностью для покупки.

Аналитики ожидают скорректированный EPS $6.69 за Q1 — на 8% меньше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Выручка прогнозируется на уровне $109.58 млрд — примерно без изменений год к году.

Трейдеры по опционам оценивают движение около 9% в обе стороны после публикации отчета — признак того, что неопределенность перед earnings остается повышенной.

Raymond James повысил рейтинг UNH до Outperform с Market Perform 1 апреля, установив целевую цену $330. Аналитик Джон Рэнсом утверждал, что Уолл-стрит недооценивает способность компании зарабатывать, особенно в части экономии затрат.

Повышение отправило акции вверх примерно на 1.2% в течение дня 2 апреля: бумаги торговались до $279.04, прежде чем остановиться на $277.30.

Рэнсом указал на эффективность в административно-управленческих расходах (G&A) как на ключевой фактор. Он оценил, что каждое улучшение G&A на 100 базисных пунктов добавит примерно $3.80 на акцию к прибыли.

Optum Health в фокусе

По данным Raymond James, также улучшилась видимость по маржам Optum Health. Хотя в этом году маржи могут выглядеть ровными, фирма рассматривает базовую тенденцию как позитивную по мере того, как UnitedHealth выходит из операций, которые показывают результаты ниже ожиданий.

Компания уже закрыла или продала несколько убыточных клиник. Ожидается, что эта «зачистка» снизит давление на маржу в будущем.

Некапитационная часть бизнеса Optum, которая приносит около $33 млрд выручки, в настоящее время работает с маржами в однозначных значениях. Аналитики видят там существенный потенциал роста благодаря более качественному исполнению.

Более широкая картина по UNH на Уолл-стрит остается конструктивной. По данным TipRanks на 1 апреля акции имеют консенсус «Strong Buy» с 17 оценками Buy, 3 Hold и нулем Sells.

Средняя целевая цена на 12 месяцев составляет $366.47, что подразумевает примерно 35% потенциала роста от недавних уровней. Самый бычий аналитик считает, что UNH достигнет $440, а самый осторожный — целевой $311.

Остаются риски

Не все убеждены до конца. Leerink указала на подверженность аудитам RADV — проверкам возмещений в Medicare Advantage — как на существенный фактор риска.

Ожидающееся решение Девятого округа по доводу о преemption в защиту UnitedHealth также может расширить юридическую ответственность, если решение будет вынесено против компании.

Институциональное владение остается высоким — примерно 87.9% от free float. Среди заметных держателей: Norges Bank, Capital Research Global Investors, Berkshire Hathaway и Dodge & Cox, которая удвоила свою позицию в прошлом году.

Несмотря на снижение с начала года, UNH недавно вошла в топ-10 крупнейших holdings Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Компания выплачивает годовой дивиденд $8.84 на акцию, обеспечивая доходность около 3.2%.

Последний квартальный отчет по прибыли превзошел ожидания незначительно — $2.11 EPS против $2.09 консенсуса — при выручке $113.73 млрд, что на 12.3% больше год к году.

Результаты за Q1 должны быть опубликованы до открытия торгов 21 апреля.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, вам стоит сначала посмотреть наш watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks отслеживает ведущих аналитиков и рыночно значимые тренды, чтобы раньше времени находить потенциальных победителей. Мы выявили пять акций, к которым тихо привлекают внимание, и которые, возможно, стоит сейчас держать в поле зрения. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать регулярные инсайты по акциям.

✨ Ограниченное по времени предложение

Получите 3 бесплатные eBook по акциям

            Узнайте о топ-результативных акциях в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций в AI** — ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 акций в Crypto** — лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 акций в Tech** — техногиганты
                
        

        

            
                📥 Получите свои бесплатные eBook