AI-вычислительные мощности слишком сильно востребованы! Microsoft(MSFT.US) и Meta(META.US) наращивают аренду дата-центров; общие обязательства облачных гигантов уже превысили 7000 миллиардов долларов.

Microsoft (MSFT.US) и Meta (META.US) в последнем квартале зафиксировали дополнительные обязательства по аренде дата-центров почти на 50 миллиардов долларов США каждая, что подчеркивает, что технологический сектор продолжает наращивать вложения в сферу искусственного интеллекта (AI).

Согласно анализу квартальных отчетов компаний, в том числе Microsoft, Meta, Oracle (ORCL.US) и Amazon (AMZN.US), крупнейших игроков в облачных вычислениях, совокупный общий объем обязательств по аренде дата-центров в будущем уже превысил 7000 миллиардов долларов США. В течение прошлого года, по мере того как технологические гиганты один за другим заключали соглашения об аренде серверных помещений, подобные обязательства по будущим расходам продолжали расти.

Эти обязательства по будущей аренде представляют собой дополнительные расходы сверх текущих договоров аренды, которые не включаются в бухгалтерский баланс компании до фактических платежей. Соответствующие обязательства в основном связаны с дата-центрами, а также могут охватывать такие объекты, как офисные здания и склады; некоторые договоры аренды содержат положения, по которым в определенных обстоятельствах будущие обязательства могут быть прекращены.

В последние несколько месяцев и Microsoft, и Meta публично заявляли, что им нужно больше вычислительных мощностей для разработки продуктов на базе AI. В настоящее время обязательства по будущей аренде Microsoft составляют примерно 1550 миллиардов долларов США, а Meta — 1040 миллиардов долларов США.

Заметный рост этих расходов особенно бросается в глаза в случае Microsoft — компания в течение большей части времени в 2025 году приостанавливала расширение аренды дата-центров, однако нехватка ресурсов серверных помещений теперь стала ключевой обеспокоенностью для руководства и инвесторов. В квартале, завершившемся в прошлом декабре, Microsoft добавила более 1 гигаватта вычислительной мощности дата-центров — это примерно сопоставимо с масштабом выработки электроэнергии одной атомной электростанции.

Представители Microsoft и Meta отказались от комментариев.

В целом по обязательствам в сфере аренды дата-центров лидирует Oracle: в поданном в среду документе раскрыто, что обязательства по аренде, которые еще не вступили в силу, составляют 2610 миллиардов долларов США. При этом объем новых обязательств Oracle в последнем квартале ниже, чем у некоторых конкурентов, главным образом потому, что ранее компания уже заключила большое число крупных площадок в рамках масштабного сотрудничества с OpenAI.