Правило OCC National Trust Bank вступает в силу сегодня. Вот что меняется.

Интеллектуальный слой для специалистов в финтехе, которые думают сами.

Первичный источник информации. Оригинальный анализ. Материалы, подготовленные людьми, которые формируют отрасль.

Которым доверяют профессионалы в JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna и не только.

Присоединяйтесь к кругу ясности FinTech Weekly →

Регуляторный текст только что догнал практику.

Поправка к 12 CFR 5.20, опубликованная в Federal Register 2 марта, вступает в силу сегодня. Она заменяет термин “fiduciary activities” в нормативе OCC по выдаче лицензий формулировкой “operations of a trust company and activities related thereto” (“операции трастовой компании и связанные с ними виды деятельности”), приводя формулировки регулирования в соответствие с предусмотренными законом полномочиями в 12 U.S.C. 27(a).

OCC было предельно ясно в нормотворчестве: оно никогда не толковало “fiduciary activities” таким образом, чтобы ограничивать национальные траст-банки выполнением исключительно фидуциарной работы. Нефидуциарные счета хранения — именно того типа, которые нужны криптокомпаниям, создающимся на этой лицензионной структуре, — всегда были разрешены. Неоднозначность была в тексте, а не в практике. Сегодня текст однозначен.

Эта разница теперь важнее, чем она была бы в любой момент в прошлом. Как FinTech Weekly сообщал в марте, одиннадцать компаний подали заявки на получение или получили условные одобрения OCC на выдачу национальной траст-банковской лицензии в течение окна длительностью восемьдесят три дня. Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Bridge, Crypto.com, Protego, Morgan Stanley, Payoneer и Zerohash подали заявки или получили условные одобрения до 5 марта. У Coinbase и World Liberty Financial заявки находятся на рассмотрении.

Каждая из этих компаний наращивает федеральное банковское присутствие на фоне этого регуляторного текста. По состоянию на сегодня изменилось слово, на котором держится юридическая архитектура. Регламент OCC по выдаче лицензий теперь говорит ровно то, что компаниям, подающимся под него, нужно, чтобы он говорил.

Практические ставки не абстрактны. Конференция руководителей банковского надзора штатов (Conference of State Banking Supervisors) подняла вопросы о том, что она называет юридической структурой этих лицензий.

Традиционные банки продолжают выступать против расширения доступа к платежным рельсам Федеральной резервной системы для вновь лицензированных организаций. Эти противостояния продолжаются. То, что не продолжается по состоянию на сегодня, — это текстуальная неоднозначность, которая могла бы послужить опорой для будущего судебного оспаривания того, что национальные траст-банки уполномочены делать.

Примечание редактора: Мы привержены точности. Если вы заметили ошибку или располагаете дополнительной информацией, пожалуйста, напишите на email [email protected].