AppLovin (APP) акции получают новую целевую цену после того, как мобильная реклама превзошла ожидания

TLDR

• Wells Fargo повысил целевую цену APP до $560 с $543, сохранив рейтинг Overweight
• Прогноз выручки на 1-й квартал 2026 года поднят на 3% до $1.82 млрд, теперь на 3% выше консенсуса
• Доходы от in-app рекламы в мобильной игре в целом оставались примерно на том же уровне по сравнению с предыдущим кварталом, обогнав типичное сезонное снижение
• Настроения в e-commerce улучшились в 1-м квартале, однако рост числа новых рекламодателей пока не набрал обороты
• APP упала почти на 41% с начала года, несмотря на сильные фундаментальные показатели

💥 Найдите следующую KnockoutStock! Получайте текущие цены, графики и KO Scores от KnockoutStocks.com — платформы, основанной на данных, которая ранжирует каждую акцию по качеству и потенциалу прорыва.

У AppLovin непростой старт 2026 года. Акции упали почти на 41% с начала года, что делает их одним из худших результатов в Q1 среди S&P 500. Это падение произошло, несмотря на то, что компания показала почти 70% рост выручки за последние двенадцать месяцев и валовую маржу 87.86%.

AppLovin Corporation, APP

Аналитик Wells Fargo Алек Брондоло рассматривает распродажу как возможность. Он указал на негативные настроения со стороны покупателей и на улучшающиеся данные по отрасли как на основу перед отчетом за Q1.

Банк повысил прогноз выручки на Q1 2026 на 3% до $1.82 млрд; теперь он на 3% выше консенсуса Уолл-стрит и находится на верхней границе прогнозного диапазона.

Мобильный гейминг держится лучше, чем ожидалось

Проверки по отрасли показали, что доходы от рекламы в приложениях в мобильных играх в Q1 оказались лучше, чем обычно по сезонным тенденциям. Как правило, в Q1 наблюдается снижение в пределах однозначного числа процентов относительно Q4. На этот раз выручка удержалась примерно на нулевом квартал-к-кварталу уровне.

Доля AppLovin в голосах (share of voice) в инвентаре in-app рекламы оставалась неизменной год к году. Для сравнения, доля Meta в Q1 выросла до примерно 13–14% — с примерно 11% в Q4.

Прогноз Wells Fargo по e-commerce на Q1 составляет $235 млн, что выше $222 млн в Q4. Новые Discovery-кампании помогли улучшить настроения рекламодателей в e-commerce в течение квартала.

Тем не менее, рост числа новых рекламодателей пока не ускорился. Некоторые бренды в e-commerce отметили проблемы со масштабированием и снижающуюся отдачу, что усилило вопросы о текучести клиентов.

Аналитики в целом остаются оптимистичными

AppLovin удалось удержать поддержку нескольких аналитиков. Evercore ISI сохранила рейтинг Outperform и целевую цену $750, заявив, что недавнее движение цены не связано с фундаментальными показателями компании. Они считают текущую оценку хорошей точкой входа перед отчетностью.

Piper Sandler также подтвердила рейтинг Overweight с целевой ценой $650, указав на сильное исполнение в мобильном гейминге и стабильную долю рынка.

William Blair сохранила рейтинг Outperform после встречи с инвесторами, где фокус был на возможностях в сфере AI и росте несвязанных с играми рекламных форматов.

Акции торгуются с P/E 38.54. Ее коэффициент PEG 0.33 предполагает, что оценка выглядит разумной относительно темпов роста.

Джим Крамер недавно высказался, назвав AppLovin «очень хорошим бизнесом с фантастическим ростом и впечатляющей прибыльностью». Он отметил, что в начале года акция стала дорогой — торговалась выше 45 раз прибыли. Этот высокий мультипликатор делает бумагу уязвимой к любым опасениям, связанным с нарушением работы рынка из-за AI.

Прогноз выручки Wells Fargo на Q1 в размере $1.82 млрд означает рост на 10% квартал-к-кварталу.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, сначала стоит посмотреть, что у нас есть в watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks отслеживает ведущих аналитиков и тренды, способные двигать рынок, чтобы выявлять потенциальных победителей на ранней стадии. Мы определили пять акций, привлекающих тихое внимание и за которыми сейчас может быть интересно последить. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать постоянные инсайты по акциям.

✨ Специальное предложение ограничено по времени

Получите 3 бесплатные электронные книги по акциям

            Узнайте о ведущих акциях в AI, Crypto и Technology — с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций в AI** — ведущие компании в сфере AI
                
            *                       
                    **Топ-10 акций в Crypto** — лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 акций в Tech** — техногиганты
                
        

        

            
                📥 Получите ваши бесплатные электронные книги