McCormick покупает продовольственный бизнес Unilever в сделке, оценивающей его почти в $45 миллиардов

В этой статье

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Следуйте за своими любимыми акциямиCREATE FREE ACCOUNT

смотреть сейчас

VIDEO2:2102:21

McCormick покупает продовольственный бизнес Unilever в сделке, оценивающей его почти в $45 миллиардов

Squawk on the Street

McCormick купит продовольственный бизнес Unilever за комбинацию денежных средств и акций, в сделке, которая оценивает подразделение Unilever почти в $45 миллиардов, — объявили две продовольственные компании.

Чтобы приобрести большую часть портфеля Unilever Foods, включая майонез Hellmann’s и любимый в U.K. продукт Marmite, McCormick заплатит $15,7 миллиарда наличными. Акционеры Unilever будут владеть 55,1% объединенной компании, при этом Unilever будет принадлежать доля 9,9%.

Сделка добавит McCormick миллиарды долларов в ежегодных продажах и расширит портфель гиганта специй за счет распространения на спреды и приправы. Компания уже владеет соусами для острых блюд Frank’s RedHot и Cholula, а также горчицей и майонезом French’s. Около 70% продаж Unilever Foods приходится на Hellmann’s и Knorr — бренд продуктов питания, известный приправами, бульонными кубиками и супами.

Для Unilever продажа большей части продовольственного бизнеса позволяет компании сосредоточиться на сегменте товаров личной гигиены, который растет быстрее. В декабре Unilever выделила свой бизнес по производству мороженого, который теперь торгуется отдельно как Magnum Ice Cream Co.

Слияние с McCormick не включает продовольственный бизнес Unilever в Индии.

Обе компании ожидают, что сделка будет закрыта в середине 2027 года — при условии одобрения акционеров и регуляторов. McCormick прогнозирует устойчивый рост органических продаж на 3%–5% после того, как два бизнеса объединятся.

«Это сочетание двух компаний, которые уже имеют поддержку, дисциплину и знания по ведению бизнеса, объединяются, чтобы реализовать эту интеграцию», — заявил генеральный директор McCormick Брэндан Фоули на совместном звонке для инвесторов с Unilever во вторник.

Позже он сказал на звонке с репортерами, что McCormick «в течение ряда лет» обдумывала возможную сделку с продовольственным бизнесом Unilever.

Когда сделка будет закрыта, Unilever назначит четырех из 12 членов совета директоров объединенной компании. В течение первых двух лет один из этих директоров будет представлять руководителя из Unilever.

McCormick планирует сохранить свою глобальную штаб-квартиру в Хант-Вэлли, штат Мэриленд, и добавить международную штаб-квартиру в Нидерландах — давнем доме для Unilever Foods. У объединенной компании также будет вторичный листинг акций в Европе.

Сделка следует более широкому тренду среди Big Food. Многие компании по производству фасованных продуктов питания и напитков становятся более «стройными» за счет продаж активов и выделений, поскольку потребители покупают меньше их продукции. В 2024 году почти половина сделок по слияниям и поглощениям в индустрии товаров для потребителей пришлась на продажи активов, согласно консалтинговой фирме Bain.

Акции McCormick упали на 6% в утренних торгах, в то время как акции Unilever снизились на 4%, отражая нерешительность инвесторов в отношении мегасделки. Исторически у отрасли смешанная репутация, когда речь идет о подобных сделках — например, Kraft Heinz или Keurig Dr Pepper.

«Мы признаем значительную стратегическую ценность и вероятное убедительное [увеличение прибыли на акцию] от потенциальной этой сделки, но также признаем, что высокая вероятная стоимость сделки, риски исполнения и последующее большинство в собственности объединенного entity со стороны акционеров Unilever могут приглушить первоначальный энтузиазм инвесторов», — написал аналитик Barclays Эндрю Лазэр клиентам в заметке от 20 марта после того, как The Wall Street Journal сообщила о первоначальных переговорах между двумя компаниями.

Выберите CNBC в качестве предпочитаемого источника в Google и никогда не пропускайте ни мгновения от самого надежного имени в деловых новостях.