Аграрный банк сдает экзамен 2025: чистая прибыль выросла на 3,3 %, уровень просроченных кредитов снижается пятый раз подряд｜Прямая трансляция пресс-конференции по итогам отчетности

В этом выпуске (chinatimes.net.cn) репортёр Чжан Мэн, Фэн Инцзы, Пекин

30 марта, Китайский сельскохозяйственный банк (601288.SH/1288.HK) официально опубликовал годовой отчёт и провёл брифинг по результатам деятельности за 2025 год. Согласно отчёту, в 2025 году банк достиг операционной выручки 725.31B юаней, увеличившись на 2,1%; чистой прибыли 292B юаней, рост на 3,3%. Операционная выручка и чистая прибыль сохраняют тенденцию «двойного роста».

Глава правления Ван Чжихэн на брифинге заявил, что в условиях сложной и изменчивой операционной среды в 2025 году Сельскохозяйственный банк Китая демонстрирует достаточно сильную устойчивость финансового роста: операционная выручка уже второй год подряд сохраняет положительные темпы роста; чистая прибыль не только продолжает расти, но и её темпы ускоряются по кварталам, что дополнительно укрепляет благоприятную тенденцию «стабильно с улучшением».

«Руководство уверено в том, что результаты деятельности за 2026 год будут более впечатляющими». — подчеркнул Ван Чжихэн.

Кроме того, Совет директоров Сельскохозяйственного банка Китая рекомендует выплатить дивиденды за 2025 год в размере 1,3 юаня на каждые 10 акций (с налогом). Включая промежуточные дивиденды, выплаченные ранее, всего за год дивиденды составят 2,495 юаня на каждые 10 акций (с налогом); общая сумма дивидендов — 87.32B юаней. Доля денежных выплат сохраняется на уровне 30%, банк активно воздаёт акционерам и разделяет результаты развития.

Тенденция стабилизации спреда по процентам заметна

В 2025 году Сельскохозяйственный банк Китая продолжил сохранять структуру «двойного положительного роста» — и по операционной выручке, и по чистой прибыли.

С точки зрения структуры прибыли: чистый процентный доход составил 569.59B юаней, что приходится на 78,5% операционной выручки. Несмотря на влияние снижения LPR и функционирование рыночных ставок на низком уровне, показатель снизился на 1,9% в годовом сопоставлении, но всё равно остаётся «опорным камнем» для поддержания выручки; чистый доход по комиссионным и сборам достиг 88.09B юаней, увеличившись на 16,6%, и внесёт заметный вклад в рост операционной выручки; прочие недоходы, не связанные с процентами, также выросли на 24,6% год к году, совместно обеспечивая устойчивое повышение операционной выручки.

«Если смотреть в более длинной временной перспективе, финансовые результаты Аграрного банка ещё более впечатляют: темпы роста чистой прибыли уже шесть лет подряд опережают сопоставимые компании в отрасли; операционная выручка также опережает сопоставимых игроков; банк первым восстановил динамику и установил исторический максимум, обеспечив устойчивый рост на высокой базе». — отметил Ван Чжихэн.

Отвечая на широко обсуждаемую рыночную динамику чистой процентной маржи, Ван Чжихэн сказал: «Темпы роста чистого процентного дохода в годовом сопоставлении вернулись в положительную зону; есть надежда, что в первом квартале произойдёт перелом».

Он сообщил, что исходя из ситуации за первые два месяца 2026 года, Сельскохозяйственный банк продолжает сохранять тенденцию «стабильно с улучшением» в операционной деятельности. Прирост кредитов нефинансовым организациям составил 1,1 трлн юаней, что означает прирост сверх уровня прошлого года в годовом сопоставлении; тенденция стабилизации спреда по процентам заметна, что создаёт прочную основу для роста прибыли всего банка.

В преддверии 2026 года Ван Чжихэн отметил, что руководство уверено в более сильных результатах деятельности. И банк будет сосредотачиваться на трёх аспектах: во‑первых, способствовать переходу темпов роста чистого процентного дохода в положительную зону; во‑вторых, активно расширять пространство для роста недоходов, не связанных с процентами; в‑третьих, управлять рисками и издержками.

В недоходах, не связанных с процентами, особенно выделяется развитие бизнеса по управлению благосостоянием Сельскохозяйственного банка Китая. Заместитель председателя Линь Ли назначил этот бизнес связующим звеном между сбережениями жителей и экономическим оборотом, и подчеркнул, что для коммерческих банков в этой сфере «есть широкие возможности и большое поле для деятельности».

В 2025 году Сельскохозяйственный банк Китая глубоко продвигал направление крупного управления благосостоянием. Значительный рост чистого дохода по комиссионным и сборам в основном обусловлен увеличением доходов от доверительного управления и от агентских операций с фондами; при этом рост агентского бизнеса составил 87,8%.

Линь Ли рассказал, что в 2025 году доходы Сельскохозяйственного банка Китая от крупного управления благосостоянием достигли 35,7 млрд юаней, а комиссионные доходы от управления благосостоянием — 25,1 млрд юаней, став новым двигателем роста развития бизнеса. Общая динамика демонстрирует прочную устойчивость, высокую степень признания рынком, сбалансированность и устойчивость к колебаниям, а также низкую волатильность.

Качество активов сохраняется стабильным

«С точки зрения коммерческих банков, переломные точки на ближайшие два-три года определяются возможностями управления рисками». — заявил Линь Ли на брифинге.

Он отметил, что продукты можно стандартизировать, сервис можно стандартизировать, и даже в будущем технологии искусственного интеллекта могут стать схожими, но дифференциация в управлении рисками существует объективно и имеет критически важное значение.

Линь Ли сообщил, что по состоянию на конец 2025 года доля проблемных кредитов Сельскохозяйственного банка Китая составила 1,27%, снизившись на 0,03 процентных пункта по сравнению с концом прошлого года; банк пятый год подряд сохраняет тенденцию снижения. Доля кредитов категории «наблюдение» — 1,39%, что на 0,01 процентного пункта ниже, чем на начало года; доля просроченных кредитов — 1,25%, оставаясь на самом низком уровне среди сопоставимых банков в отрасли, и при этом это единственный банк среди коллег, у которого доля просрочек ниже доли проблемных кредитов. Кроме того, банк поддерживает уже пятый год подряд отрицательный спред между просроченными кредитами и проблемными кредитами. Одновременно остаток резервов под кредитные потери превышает 1 трлн юаней, а коэффициент покрытия резервами достиг 292,55%, что означает сильную способность компенсировать риски.

Линь Ли подчеркнул, что на следующем этапе Сельскохозяйственный банк Китая продолжит придерживаться консервативного и надёжного отношения к рискам, надёжно удерживая «дно» риска. «Кредиты для льготного розничного кредитования имеют характерные черты “малые, рассеянные, многочисленные”, но мы не позволим, чтобы они “расползлись без контроля”; мы должны добиться ситуации “чётко видны и аккуратно организованы”».

На прочной основе управления рисками Сельскохозяйственный банк Китая продолжает увеличивать кредитные ресурсы, направляемые в поддержку национальных стратегий. Ван Чжихэн сообщил, что в 2026 году Сельскохозяйственный банк Китая прогнозирует сохранение темпов роста кредитования примерно на уровне 2025 года и продолжит точное обслуживание реальной экономики.

«В первые два месяца этого года старт экономики Китая был благоприятным, начало — хорошим. Мы также воспользовались возможностями: сосредоточили усилия на точном финансировании в рамках развёртывания национальных стратегий, а объём кредитного размещения также достиг “первого удачного захода сезона”». — сказал Ван Чжихэн. По состоянию на конец февраля, по всему банку прирост кредитов реальному сектору в годовом сопоставлении оказался больше, чем в прошлом году, а импульс кредитного роста остаётся стабильным. Среди этого темпы роста кредитов в ключевых областях, включая “три сельских вопроса”, “зелёное” и “технологии”, продолжают быть выше среднего уровня по всему банку.

Следующим шагом размещение кредитов Сельскохозяйственного банка Китая будет сосредоточено на четырёх направлениях: во‑первых, глубоко развивать «три сельских вопроса» и реализацию стратегии revitalization села (乡村振兴), ориентируясь на строительство сёл, сельскохозяйственные отрасли с местными особенностями и т.п.; в обычном режиме обеспечивать финансовые услуги для ключевых регионов реализации национальной стратегии revitalization села, гарантируя стабильный рост кредитов в уездах и округах; во‑вторых, в привязке к «двум стратегиям» «двух новшеств» (两重”“两新”), усиливать поддержку для расширения внутреннего спроса, сосредоточиваясь на ключевых проектах «пятнадцатой пятилетки» (十五五), при этом сохраняя лидирующую тенденцию роста потребительских кредитов; в‑третьих, поддерживать строительство современной промышленной системы: содействовать трансформации и модернизации традиционных отраслей, а также ускорять инновации в области финансовых технологий, активно формируя новую производственную силу; в‑четвёртых, углублять финансовые услуги для улучшения жизни населения, развивая механизмы координации финансирования малого и микробизнеса, и ещё лучше выполнять финансовые услуги для нужд民生.

Равнозначный акцент на объём и качество в инклюзивных финансах

«Обслуживание revitalization села — ключевая основная задача и приоритет нашей стратегии, а также наша дифференцированная конкурентная сила». — подчеркнул Ван Чжихэн.

Он сообщил, что в 2025 году Сельскохозяйственный банк Китая строго придерживался своей основной функции и ведущего направления бизнеса, глубоко воспользовался возможностями интеграции городской и сельской экономики, непрерывно оптимизируя предложение финансирования для revitalization села. Развитие в сегменте «три сельских вопроса» и в уездном бизнесе постоянно улучшает качество и эффективность. В частности, это отражается в трёх аспектах.

Во‑первых, вклад больше: среднедневные остатки по депозитам в уездах и прирост кредитов одновременно превысили 1 трлн юаней; доля прироста в масштабах всего банка по сравнению с прошлым годом увеличилась соответственно на 10,5 процентных пункта и на 1,4 процентного пункта; во‑вторых, структура лучше: остаток по кредитам фермерам превысил 1,8 трлн юаней, прирост составил 337,7 млрд юаней, темп роста — 22,4%; темпы роста кредитов в ключевых областях, включая производство зерна и сельские отрасли, заметно выше, чем темпы роста кредитов в уездах; в‑третьих, качество и эффективность лучше: доля проблемных кредитов в уездах снизилась на 0,08 процентного пункта по сравнению с началом года, а качество активов продолжает оставаться стабильным.

В то же время инклюзивные финансовые услуги вышли на новый уровень. Согласно годовой отчётности, по состоянию на конец 2025 года остаток по инклюзивным кредитам Сельскохозяйственного банка Китая достиг 4,35 трлн юаней, а прирост за год — 749,9 млрд юаней. Число инклюзивных клиентов малого и микробизнеса с действующими кредитами составило 5,24 млн, при этом прирост — 660 тыс. Рост остатков инклюзивных кредитов, прироста, а также числа инклюзивных клиентов малого и микробизнеса с кредитами и прироста клиентской базы — все эти показатели занимают первое место среди сопоставимых банков.

«Сельскохозяйственный банк Китая как ведущий банк с наибольшим совокупным объёмом инклюзивного финансового предложения, самым широким охватом услуг и самой сильной способностью к устойчивому развитию — его статус дополнительно укрепился». — сказал Ван Чжихэн.

Он также сообщил, что в соответствии с тенденцией развития искусственного интеллекта Сельскохозяйственный банк Китая ускоряет внедрение и продвижение интеллектуальных инструментов разработки в сфере обслуживания «три сельских вопроса». Путём продвижения модели обследования «на месте + удалённо» он формирует систему данных по сельскохозяйственным вопросам, включая спутниковые данные, данные с беспилотников и наземные IoT-данные, повышая технологическую поддержку и уровень предоставления данных для сельскохозяйственных бизнесов, тем самым привнося более сильный цифровой импульс в revitalization села.

Ответственный редактор: Фэн Инцзы Главный редактор: Чжан Чивэй

Огромный поток информации и точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance!