Пероральное средство для снижения веса с семаглутидом выписано более 600k рецептов, какой еще потенциал рынка?

Вопрос к ИИ · Как Novo Nordisk справляется с давлением конкуренции со стороны пероральных препаратов для снижения веса Eli Lilly?

По мере того как на рынок выходят все больше препаратов для снижения веса из класса GLP-1, конкуренция становится все более острой. Однако, как считает генеральный директор Novo Nordisk Майк Дусстадар (Mike Doustdar), рынок препаратов для снижения веса огромен, и фармацевтическая отрасль на данный момент затрагивает лишь «самую верхушку».

Перед ежегодной конференцией Американской ассоциации по изучению ожирения, которая пройдет на следующей неделе, Дусстадар в интервью СМИ заявил, что на данный момент, включая Novo Nordisk, Eli Lilly и несколько производителей в США комбинированных препаратов для снижения веса, суммарно предлагаемые препараты для снижения веса способны удовлетворить потребности лишь 10%–15% пациентов с ожирением.

Заявления Дусстадара совпали по времени с тем, что конкуренция между Novo Nordisk и другой компанией‑гигантом в сфере снижения веса Eli Lilly распространяется на область пероральных препаратов. Из-за опасений инвесторов, что доля рынка препарата Novo Nordisk для снижения веса на основе семаглутида продолжит снижаться, с начала года по настоящее время акции Novo Nordisk упали почти на 30%, а текущая рыночная капитализация составляет менее 130 млрд долларов.

В январе этого года Novo Nordisk первой вывела на рынок США пероральный препарат с семаглутидом для снижения веса. Согласно последним данным, которые компания сообщила корреспонденту Yicai Global, объем назначений для этого перорального препарата для снижения веса превышает 600 тыс. рецептов.

UBS оценивает, что пероральный препарат для снижения веса Eli Lilly и пероральная версия семаглутида Novo Nordisk в сумме создадут около 5 млрд долларов выручки к 2026 году.

Большая битва за доминирование на рынке GLP-1‑препаратов вот-вот развернется между этими двумя компаниями. На ежегодной конференции Американской ассоциации по изучению ожирения Novo Nordisk представит данные непрямого сравнительного анализа (ITC) перорального препарата с семаглутидом для снижения веса и перорального препарата Eli Lilly Orforglipron для снижения веса, который недавно получил одобрение.

Помимо конкуренции со стороны Eli Lilly, более крупная задача для Novo Nordisk заключается в том, что ключевые патенты на семаглутид уже истекли в ряде стран, включая Китай, что также означает скорое появление большого числа дженериков на этих рынках. В Индии уже как минимум 10 компаний вывели на рынок дженерики семаглутида; в Китае также как минимум 10 компаний находятся на поздних стадиях клинической разработки или уже подали заявки на вывод на рынок дженериков семаглутида.

Отвечая на это, заместитель вице‑президента по глобальным операциям Novo Nordisk Эмиль Ларсон (Emil Larsen) признал, что на рынках уровня Индии рынок дженериков GLP-1‑препаратов для снижения веса будет становиться все более тесным. При этом он подчеркнул, что при конкуренции с дженериками самое важное «оружие» Novo Nordisk — одновременно с снижением цен строго обеспечивать качество продукта.

Он также подчеркнул, что для огромного рынка препаратов для снижения веса следует уделять больше внимания повышению доступности лекарств. «Фактически количество пациентов, проходящих лечение с помощью продуктов Novo Nordisk для снижения веса в Дании, даже превышает число пациентов, проходящих лечение в (Индии) — стране с самым большим в мире населением».

На официальном сайте Всемирного дня ожирения указано, что ожирение становится глобальным кризисом в области здравоохранения: во всем мире уже более 1 млрд человек страдают ожирением; только в Китае и США число пациентов с ожирением составляет около 300 млн. К 2035 году общее число людей с ожирением и избыточной массой тела в мире, как ожидается, увеличится до 4 млрд.

С долгосрочной точки зрения, аналитики считают, что пероральные препараты расширят охват лечения ожирения. Morningstar оценивает, что к 2034 году пероральные препараты для снижения веса могут занять примерно треть мирового рынка препаратов для снижения веса объемом 180 млрд долларов. Evaluate — медицинская компания в сфере коммерческой бизнес‑аналитики — прогнозирует: к 2030 году суммарные продажи пероральных препаратов Eli Lilly и Novo Nordisk, как ожидается, достигнут 25 млрд долларов.

(Статья подготовлена для Yicai Global)