Акции Nvidia (NVDA): Неужели нехватка памяти замедлит гиганта ИИ?

Кратко

• Аналитик KeyBanc Джон Винь говорит, что Nvidia может сократить производство GPU Rubin в 2026 году до 1,5 млн единиц — с запланированных 2 млн.
• Сокращение связано с задержками в получении высокоскоростной памяти от SK Hynix и Micron Technology.
• Несмотря на обеспокоенность, KeyBanc сохранила рейтинг Overweight и целевую цену $275 по NVDA.
• CEO Дженсен Хуанг заявил, что AI-серверы Vera Rubin находятся в «полном производстве», а продажи ожидаются во II полугодии 2026 года.
• Nvidia удерживает примерно 90% расходов на AI-ускорители и ~85% рынка AI-чипов в целом.

💥 Найдите следующую KnockoutStock! Получайте текущие цены, графики и KO Scores на KnockoutStocks.com — платформе, основанной на данных и ранжирующей каждый тикер по качеству и потенциалу пробоя.

Согласно новому сообщению KeyBanc, Nvidia, возможно, была вынуждена скорректировать планы производства своих графических процессоров следующего поколения Rubin. Компания говорит, что объем выпуска может составить около 1,5 млн единиц в этом году — это меньше запланированных 2 млн.

NVIDIA Corporation, NVDA

В чем причина? Дефицит высокополосной памяти. Как сообщается, поставщики SK Hynix и Micron Technology не смогли поставить достаточный объем специализированной памяти, которая требуется GPU Rubin, что и стало причиной производственного дефицита.

Джон Винь отметил проблему, но не стал звучать тревогу. Он сохранил рейтинг Overweight по акции и удержал целевую цену на уровне $275 — значительно выше того, где акция сейчас торгуется.

GPU Rubin будет питать грядущие AI-серверы Vera Rubin для Nvidia, о которых CEO Дженсен Хуанг сказал, что они уже находятся в «полном производстве». Продажи нацелены на вторую половину этого года.

Эти серверы — не просто небольшое обновление. По прогнозам, Vera Rubin будет в 3,3 раза быстрее, чем текущая Blackwell Ultra — существующая топовая аппаратная платформа Nvidia. Платформа объединяет GPU Rubin с центральными процессорами Vera.

Nvidia не ответила на запрос комментария до публикации.

По-прежнему доминирует, несмотря на задержку

Даже с производственным сбоем контроль Nvidia над рынком AI-чипов остается прочным. Компания получает примерно 90% расходов на AI-ускорители и контролирует около 85% более широкого рынка AI-чипов.

Техногиганты, как ожидается, потратят в 2026 году на AI-дата-центры между $600 млрд и $700 млрд — цикл расходов, на который Nvidia, по оценкам, окажется лучше других чипмейкеров.

В своем самом последнем квартале Nvidia показала рост выручки на 75% год к году. Прогноз на Q1 превзошел оценки Уолл-стрит на $5 млрд, указывая на рост около 77%.

Менеджер хедж-фонда Кен Гриффин владеет примерно $4 млрд акций Nvidia, что делает эту позицию крупнейшей в его портфеле согласно недавним отчетам.

ПО Софт и следующие циклы

Помимо истории с аппаратным обеспечением, Nvidia незаметно развивает свой софт-бизнес. Пакет AI Enterprise, как ожидается, будет обеспечивать маржу выше 80% и может достичь $10 млрд выручки к 2027 году.

Physical AI — робототехника, автономные транспортные средства, производство гуманоидов — это еще один аппаратный цикл, который, по словам аналитиков, едва начался.

Движение в понедельник до открытия торгов в целом соответствовало более широкому рынку. Фьючерсы на S&P 500 поднялись на 0,1%, в то время как фьючерсы на Dow Jones существенно не изменились.

Broadcom (AVGO) выросла на 0,5%, а Advanced Micro Devices (AMD) — на 0,7% в торгах до открытия рынка.

Рассматриваете новую акцию? Возможно, сначала стоит посмотреть, что у нас в списке наблюдения.

Наша команда в Knockout Stocks отслеживает ведущих аналитиков и тренды, которые двигают рынок, чтобы раньше находить потенциальных победителей. Мы выявили пять акций, к которым сейчас тихо присматриваются, и которые могут стоить внимания уже сейчас. Создайте бесплатный аккаунт, чтобы открыть полный отчет и получать постоянные инсайты по акциям.

✨ Специальное предложение с ограниченным временем

Получите 3 бесплатные eBook по акциям

            Откройте для себя акции с наилучшей динамикой в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 AI-акций** — ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto-акций** — лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech-акций** — технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите ваши бесплатные eBook