Стейблкоины и будущее B2B-платежей: быстрее, дешевле, лучше

Оплата поставщику — базовая функция для бизнеса, однако ее часто осложняет сложный цикл выставления счетов. Когда поставщик находится в другой юрисдикции, эта сложность стремительно возрастает: организациям приходится ориентироваться на курсы иностранной валюты, банковских посредников, местные правила и непрозрачные комиссии — при этом у них ограниченная видимость того, где именно находится платеж и когда он фактически будет зачислен.

Напротив, платежи в стейблкоинах осуществляются мгновенно, прозрачно и обходятся дешевле. Они разработаны для поддержания стабильной стоимости и, как правило, обеспечены резервами в долларах США; таким образом, они сочетают надежность, которую предприятия ожидают от традиционных валют, со скоростью и прозрачностью цифровых платежных каналов.

В недавнем подкасте PaymentsJournal Авинаш Чидамбарам, основатель и генеральный директор Cybrid, и Джеймс Вестер, директор по криптовалютам и содиректор по направлению платежей в Javelin Strategy & Research, обсудили B2B-сценарии использования стейблкоинов и будущее этого динамичного цифрового актива в корпоративных платежах.

Больше не Дикий Запад

Один из самых важных факторов, движущих внедрением стейблкоинов, — это рост глобальной нормативной определенности. В Соединенных Штатах закон GENIUS Act, регулирующий стейблкоины, стал поворотным моментом: он кардинально изменил представление банков, B2B-платформ для платежей и провайдеров денежных переводов о цифровых активах.

Хотя подходы к регулированию различаются по регионам, базовое ценностное предложение стейблкоинов остается неизменным. Их резервная структура дает организациям «зеленый свет» для движения вперед.

«Глобально вы начинаете видеть этот сдвиг в сторону того, чтобы разрешать компаниям и розничным клиентам как минимум использовать стейблкоины в качестве бэкэнд-инфраструктуры», — сказал Чидамбарам. «Тот факт, что это стабильный криптоактив, дает CFO, казначейским подразделениям и даже обычным розничным клиентам четкое понимание того, какова стоимость этого токена».

«Например, по сути это тот же доллар США, когда я отправляю стейблкоин за рубеж, и он конвертируется в гонконгский доллар», — сказал он. «Теперь вы принимаете выгоды блокчейна и систем токенизации, чтобы реализовывать действительно значимые сценарии использования и пользовательские ощущения для ваших клиентов».

Сочетание этих преимуществ и улучшение нормативной определенности быстро изменило отношение многих финансовых учреждений к цифровым активам. Ранние участники, которые распознали потенциал стейблкоинов и ожидали более благоприятную нормативную среду, теперь готовы пожать плоды своей предусмотрительности.

«Некоторое время бытовало представление, что более широкое поле криптовалют было вроде того самого Дикого Запада», — сказал Вестер. «Однако за последние многие годы появились компании, которые увидели ценность криптовалют, цифровых активов, стейблкоинов, блокчейна и токенизированных активов — и фактически умоляли о нормативной определенности. Они говорили: тут есть прирост эффективности; есть снижение затрат».

«Самое удивительное — насколько готовы и способны были компании в этой сфере сказать: “Теперь, когда есть ясность, мы готовы рассматривать комплаенс; мы готовы рассматривать регулирование; мы готовы рассматривать управление — потому что мы всегда были готовы к этому”, — сказал он».

Раскрытие 24/7-цикла

По мере того как все больше организаций рассматривают стейблкоины, обещание этой технологии становится очевидным — особенно в B2B-платежах. Строящаяся вокруг 30-, 60- и 90-дневных циклов оплаты, в значительной степени предназначенных для работы с бумажными чеками, традиционная B2B-платежная инфраструктура созрела для преобразований, и стейблкоины демонстрируют, что они способны стать настоящим прорывом.

В трансграничных платежах бизнес часто ограничивался отправкой поставщикам wire confirmation в качестве подтверждения оплаты, несмотря на невозможность гарантировать, когда именно транзакция будет фактически завершена (settle).

Эти сложности смягчаются за счет стейблкоинов.

«Теперь я могу сказать: “Из моего блокчейн-кошелька я отправил вам платеж, который проходит через стейблкоины, и я вижу в блокчейне, что вы его получили”, — сказал Чидамбарам. — Кстати, обе стороны по обе стороны этой транзакции прошли KYB-проверку — мы знаем, кто они. У транзакционных затрат гораздо ниже — потому что нет целой кучи посредников, которые берут свою долю, и ниже затраты на FX».

«Еще одно: теперь вы можете получать стейблкоины 24/7, 365», — сказал он. «Все работает на блокчейне. Выпуск стейблкоинов не останавливается в 5 p.m. Если вы покупаете товары в другой юрисдикции, вам не нужно беспокоиться о том, “Когда там откроется этот банк? Получили ли они средства или нет?” Вы можете начать вести свой бизнес в режиме 24/7».

Кроме того, организации могут прикреплять данные к платежам в стейблкоинах, улучшая сверку, точность и уверенность в заказах поставок. В свою очередь, это дает существенные операционные преимущества в функциях закупок и управления цепочками поставок.

Стейблкоины также позволяют более эффективно управлять казначейством. Организации могут дольше удерживать денежные средства внутри бизнеса, оплачивая товары и услуги ровно тогда, когда это действительно необходимо.

«Я слышал заявление пару месяцев назад — и оно очень четко подчеркнуло выгоду такого типа детализации при отправке денег, и звучало оно так: “Платежи в реальном времени не имеют значения, потому что я хочу заплатить кому-то завтра и знать, что завтра им сразу же заплатили”, — сказал Вестер. — Я знаю, что им не нужно ждать оплаты 30 дней. Я хочу заплатить им на 29-й день и держать свои деньги как можно дольше”.

«Это перевернуло то, как я об этом думал: потому что когда вы думаете о платежах в реальном времени, это “мне нужно заплатить кому-то немедленно”, — сказал он. — Нет, мне нужно иметь возможность заплатить им немедленно, но я хочу иметь эту гибкость и управлять своими деньгами. Если это 30 дней, я хочу иметь возможность отправить это как можно ближе к концу срока”.

Программируемая ценность

Эта программируемость стейблкоинов — одна из их самых действенных особенностей. Она позволяет бизнесу автоматизировать многие платежные процессы, которые сейчас являются ручными и отнимают много времени, а также открывает более продвинутые сценарии использования.

«Некоторые из наших клиентов используют нас, чтобы подключаться к инвестиционным продуктам», — сказал Чидамбарам. «Например, возьмем продукт обратных инвестиций в недвижимость для коммерческой недвижимости. Можно быстро привлечь деньги в том смысле, что появляется инвестиционная возможность; люди могут профинансировать эту инвестицию стейблкоинами из любой точки мира, используя структуру вроде Reg A, Reg D или Reg S».

«Есть и выплаты», — сказал он. «Вы можете программно профинансировать инвестицию, и после того как инвестиция завершена, вы можете программно профинансировать выплаты. Вы представляете себе все те задачи, связанные с более высокой ценностью, для которых обычно нужно много людей и операций, но теперь вы можете “зашить” это в токен».

Хотя у стейблкоинов есть значимые сценарии использования, многие организации не решались внедрять цифровые активы. Однако компаниям не нужно разбираться в тонкостях блокчейна, криптовалют или токенизации, чтобы воспользоваться преимуществами стейблкоинов. Платежные провайдеры разработали бэкэнд-инфраструктуру, которая управляет каждым аспектом транзакций со стейблкоинами, позволяя бизнесу использовать технологию без дополнительной сложности.

«Я несколько раз смеялся, когда люди говорят о платежах в стейблкоинах по сравнению с другими платежами так, будто в плане пользовательского опыта есть какое-то качественное отличие», — сказал Вестер.

«Ваша компания не должна быть экспертом в решениях ERP: вы просто используете ERP-решение», — сказал он. «То же самое будет применяться, когда мы начнем переходить на стейблкоины. Они начнут признавать выгоду более быстрого, более дешевого, программируемого перемещения денег. Это не потребует ничего, кроме этого».

Путь к внедрению с неровностями

Хотя импульс вокруг стейблкоинов нарастает, более широкое внедрение в платежах по-прежнему сталкивается с препятствиями.

«Я бы хотел сказать, что это будет прямая линия к внедрению, но я думаю, что это будет неровная эволюция», — сказал Вестер. «Еще есть вещи, которые нужно доработать: например, аспект пользовательского опыта и то, где стейблкоины и цифровые активы вписываются в решения ERP, банковские решения, а также в системы среднего и бэк-офиса».

«Я бы хотел сказать, что это будет ракетный старт к Луне, и через год все будут внедрять это, но времени потребуется немного», — сказал он. «Следующий год будет интересным с точки зрения того, где мы начнем видеть реальное развитие».

Хотя в этом году может не быть масштабного внедрения, стейблкоины, вероятно, будут продолжать набирать популярность. Поэтому бизнесу стоит начать продумывать стратегию того, как встраивать стейблкоины — наряду со все возрастающим числом типов платежей — в свои операции.

Один из самых эффективных способов использовать стейблкоины — через платформу оркестрации платежей, которая маршрутизирует транзакции через оптимальный тип платежа.

«По мере того как все больше людей начнут поддерживать свою “версию” стейблкоинов, вы начнете видеть, что организации используют платформы вроде нашей, чтобы сказать: “Вот как я хочу оркестрировать платеж”, — и больше ценности трансграничных платежей будет перетекать в стейблкоины», — сказал Чидамбарам.

«Мы очень воодушевлены возможностями в ближайшие несколько лет, поскольку по мере того как все больше компаний понимают, что такое стейблкоин и как он помогает им быстрее, дешевле и с большим контролем над своей казначейской деятельностью достигать цели», — сказал он. — «Все больше компаний начнут встраивать инфраструктуру вроде нашей, чтобы дать своим конечным клиентам эти улучшения бэк-офиса по части пользовательского опыта».

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: B2B PaymentsCommercial PaymentsCross-Border PaymentsCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management